臺灣高等法院臺中分院刑事判決 109年度重金上更一字第1號
上 訴 人 臺灣臺中地方檢察署檢察官
上 訴 人
即 被 告 林進定
選任辯護人 羅閎逸律師
吳佩書律師
王捷拓律師
上 訴 人
即 被 告 李沛淇
選任辯護人 蔡譯智律師
上 訴 人
即 被 告 賴秀鳳
林函臻
上二人共同
選任辯護人 吳莉鴦律師
許家瑜律師
上列上訴人等因被告等違反銀行法案件，不服臺灣臺中地方法院
104年度金重訴字第1016號中華民國106年10月31日第一審判決（
起訴案號：臺灣臺中地方檢察署103年度偵字第13296、21344、2
6104號、104年度偵字第18919號號），提起上訴，經本院判決後
，由最高法院撤銷發回更審，本院判決如下：
主 文
原判決撤銷。
林進定共同犯銀行法第一百二十五條第一項前段之非法經營銀
行業務罪，處有期徒刑參年拾月。扣案如附表己編號1、2所示 之物均沒收。未扣案之犯罪所得新臺幣陸仟參佰貳拾肆萬貳仟 陸佰貳拾伍元，除應發還被害人或得請求損害賠償之人外，沒 收之；於全部或一部不能沒收或不宜執行沒收時，追徵其價額 。
李沛淇共同犯銀行法第一百二十五條第一項前段之非法經營銀 行業務罪，處有期徒刑參年貳月。
賴秀鳳共同犯銀行法第一百二十五條第一項前段之非法經營銀 行業務罪，處有期徒刑壹年拾月。緩刑伍年，並應向公庫支付 新臺幣壹佰貳拾萬元。
林函臻共同犯銀行法第一百二十五條第一項前段之非法經營銀 行業務罪，處有期徒刑壹年拾月。緩刑伍年，並應向公庫支付 新臺幣壹佰貳拾萬元。
犯罪事實
一、林進定、賴秀鳳係夫妻，林函臻係林進定、賴秀鳳之女，李 沛淇係林進定同居人。林進定為址設臺中市○○區○○路00 0○000號1樓「富登珠寶店」之負責人，其與李沛淇、賴秀 鳳、林函臻均明知富登珠寶店未經主管機關行政院金融監督 管理委員會許可經營存款業務，且非依銀行法組織登記之銀 行，而不得經營收受存款業務，亦不得以借款、收受投資等 名義，向多數人或不特定之人收受款項或吸收資金，而約定 或給付與本金顯不相當之紅利或其他報酬，竟共同基於非銀 行經營收受存款之犯意聯絡，自民國98年間起，由林進定以 投資資金由其操作買賣黃金，逢低價買入、高價賣出之方式 ，可從中賺取價差，獲取高額利潤，邀約不特定客戶投資黃 金買賣，輔以由李沛淇一同在旁說明、介紹等言詞遊說，復 為加強各該投資人投資保本之信心，以開立與投資金額相當 面額之支票作為擔保，致如附表甲編號1至6所示之黃雪惠、 吳仁勇、劉淑錦、王榕瑜、黃寶貴、許燕玲等人，因林進定 承諾不論國際黃金牌價漲跌，均會保本外，並保證每月可獲 取與本金顯不相當一定比例或金額之紅利或投資報酬（獲利 金額、利率詳附表甲編號1至6所示），受此優厚條件吸引而 參與投資，於附表甲編號1至6所示日期，分別交付如附表甲 編號1至6所示之投資資金予林進定或李沛淇，林進定復指示 李沛淇交付紅利現金與各投資人、或指示賴秀鳳開立支票以 支付投資人紅利、或指示林函臻前往投資人處收受投資款項 、交付紅利現金、開立支票以支付投資人紅利。嗣於102年1 1月間，林進定因無法繼續支付紅利或報酬，所開立之支票 亦不獲兌現，黃雪惠等人察覺有異，報警處理，始查悉上情 。
二、案經法務部調查局臺中市調查處移送暨臺中市政府警察局霧 峰分局報告臺灣臺中地方法院檢察署檢察官偵查起訴。 理 由
壹、證據能力方面：
一、被告以外之人於審判外之言詞或書面陳述，除法律有規定者 外，不得作為證據，刑事訴訟法第159條第1項定有明文。證 人黃雪惠、吳仁勇、劉淑錦、王榕瑜、黃寶貴、許燕玲於法 務部調查局臺中市調查處（下稱臺中市調查處）、警詢時詢 問之證述，係屬被告以外之人於審判外之言詞陳述，並經上 訴人即被告李沛淇、賴秀鳳、林函臻（不包括林進定）及其 等辯護人爭執證據能力（本院更一審卷一第261、377頁）， 復無符合法律規定有證據能力之情形，依上開規定，應無證 據能力，不得作為認定被告李沛淇、賴秀鳳、林函臻有罪之 證據。
二、檢察官、被告林進定、李沛淇、賴秀鳳、林函臻及其等辯護 人於本院準備程序、審理時，對於本案下述相關具傳聞性質 之證據資料，均不爭執證據能力，且本案所引用之非供述證 據，亦屬合法取得，本院審酌該等證據作成及取得之程序均 無違法之處，依法均可作為認定犯罪事實之證據。貳、認定犯罪事實所憑之證據及理由：
一、被告之辯解：
(一)訊據林進定固不否認其為富登珠寶店之負責人，與附表甲所 示之人分別有黃金買賣或金錢借貸之資金往來關係，賴秀鳳 、李沛淇、林函臻分別為其配偶、同居人、女兒，均係富登 珠寶店店員之事實，惟矢口否認有何非法經營銀行業務之犯 行，辯稱：（附表甲編號1）黃雪惠基於雙方多年特殊情誼 與信任關係，主動借錢給我，只是朋友間借貸的單一個案， 利息每1百萬元月息3萬元，時間大約如起訴書所載的時間， 這200萬元欠款有部分已償還，剩下多少沒還，還要再算， 但約定利息符合民間借貸3分息的慣例，並無銀行法第29條 之1所稱約定與本金顯不相當紅利、利息的情形。（附表甲 編號2）吳仁勇是我20幾年老朋友，之前我因違反銀行法被 羈押，吳仁勇主動拿錢到店裡供我週轉，我交保後，吳仁勇 說我共欠他3690萬6000元，他說有借就是有借，他說多少利 息，我都開給他，起訴書所載之金額我沒意見，但該款項是 借款，不是黃金投資，且當時我在羈押，根本不曾約定利息 。吳仁勇所稱過去借款給我，有預扣價差部分，是過去20餘 年來我偶爾因進購黃金有資金需要，向吳仁勇短期借款，吳 仁勇要求的利潤，本質上也是借款，也低於民間借貸3分息 的慣例，並無銀行法第29條之1所稱約定與本金顯不相當紅
利、利息的情形。（附表甲編號3、4、5）劉淑錦、王榕瑜 、黃寶貴是基於多年情誼與信賴關係，出借黃金或出資購買 黃金後出借黃金供我自行買賣獲利，我再由我買賣賺取的價 差中給付部分金額給她們作為報酬，我並非主動針對不特定 公眾大規模招攬，且給付的報酬在獲利的合理範圍內，並無 銀行法第29條之1所稱約定與本金顯不相當紅利、利息的情 形。（附表甲編號6）許燕玲是一開始陸續匯款給我買黃金 ，實體黃金也有交給她，之後許燕玲認為黃金跌價虧損，不 再自行投資，她說可將多餘資金借給我去經營或投資，我與 許燕玲間是借貸關係，許燕玲曾要求應以民間借貸3分利計 算利息，經雙方議價討論後，借款利息約定為月利2.5％， 有時則約定3％，並不一定，並無銀行法第29條之1所稱約定 與本金顯不相當紅利、利息的情形等語。
(二)李沛淇固不否認其為林進定同居人，亦為富登珠寶店店員， 會幫忙做生意、招待客人及幫林進定交付款項給黃雪惠、劉 淑錦、王榕瑜、黃寶貴等人之事實，惟矢口否認有何非法經 營銀行業務犯行，辯稱：客人有無買賣黃金，都是林進定處 理，我不清楚，有沒有客人買黃金後因黃金下跌，而要求林 進定賠償價差的情形，我亦不清楚，給黃雪惠、劉淑錦、王 榕瑜、黃寶貴等人的錢，是紅利還是利息，或有沒有按月給 付，我都不清楚，是林進定叫我去付錢我就去等語。(三)賴秀鳳固不否認林進定為富登珠寶店之負責人，與附表甲所 示之人分別有黃金買賣或金錢借貸之資金往來關係，其為林 進定之配偶，亦係富登珠寶店店員之事實，惟矢口否認有何 非法經營銀行業務犯行，辯稱：我很少管店裡面的事，也不 喜歡跟別人交談，林進定做的事情，我都不清楚，我認識劉 淑錦，與吳仁勇是朋友，王榕瑜、黃寶貴、許燕玲等人我不 熟，不認識黃雪惠等語。
(四)林函臻固不否認林進定為富登珠寶店之負責人，與附表甲所 示之人分別有黃金買賣或金錢借貸之資金往來關係，其為林 進定女兒，102年7月大學畢業後，開始在富登珠寶店幫忙之 事實，惟矢口否認有何非法經營銀行業務犯行，辯稱：我只 是幫忙拿戒指去給師傅鑲鑽石，或者拿同行工廠加工飾品去 修理，偶爾會幫忙去匯款，我有匯過給王榕瑜，但不知道匯 何款項等語。
二、經查：
上揭犯罪事實，業經證人即附表甲編號1至6所示被害人黃雪 惠、吳仁勇、劉淑錦、王榕瑜、黃寶貴、許燕玲於偵查或原 審審理時證述綦詳，並有附表甲各編號「證據資料明細」欄 所列證據可以佐證，足認上揭證人等所述非無憑據，並分述
如下：
(一)林進定部分：
1.附表甲編號1部分：
⑴黃雪惠於臺中市調查處詢問時陳稱：我姑姑黃寶貴與林進 定是好朋友，101年4月間，我與黃寶貴去富登珠寶店找林 進定，林進定向我們表示，他個人有在操作黃金買賣業務 ，可以提供1個保本的投資管道給投資人，每投資100萬元 ，每個月可以固定領3萬元紅利，我聽了之後回家考慮覺 得這個投資可以試試看，因過幾天後，我就拿著現金200 萬元至富登珠寶店交給李沛淇。通常每個月10日就會收到 6萬元的紅利等語（103年度偵字第26104號卷第20頁反面 ）；於原審審理時具結證稱：林進定是我姑姑黃寶貴的朋 友，我知道他們有生意往來，101年間，黃寶貴跟我說林 進定有操作黃金，蠻賺錢的，我就請黃寶貴帶我去看看， 第1次見面時，林進定跟我說他有在操作黃金買賣，有多 餘的錢可以交由他投資，他會幫我操作黃金買賣，他有強 調保本及每100萬元每月3萬元紅利，每個月會給我6萬元 利潤，我交付款項隔月他會每個月付給我，當初他跟我保 證不管賺或賠，我就是固定拿多少錢，因為可以保本又有 固定利潤，所以我後來決定投資。101年4月份有投資200 萬元，林進定有給我2張100萬元支票，沒有填日期，他說 如果我不想投資的話可以隨時軋進銀行，我要兌現可以自 己填日期，我每個月有領到6萬元，是匯款到我的個人帳 戶，後來紅利沒有進帳，林進定改開200萬元本票給我等 語（原審卷三第108至第115頁），所述前後一致，且林進 定自101年6月起至102年10月間，確有每月匯款6萬元予黃 雪惠，有大村鄉農會106年4月28日大鄉農信字第10630002 15號函檢附黃雪惠帳號00000000000000號歷史交易明細在 卷可參（原審卷四第22、83至119頁），堪信黃雪惠所述 應為可採。
⑵林進定雖辯稱其與黃雪惠間之200萬元乃借貸關係，並提 出其與黃雪惠之103年5月23日電話錄音譯文內容「林：就 是..那時候，妳借我，是借我2百是嗎？黃：對啊！林： 頭一次是1百，全部是借我2百萬元嘛！黃：對啊」（103 年度偵字第13296號卷第61至63頁）佐證，但黃雪惠就此 業於原審審理時證稱：林進定當初是跟我說可以投資黃金 操作，我就是給他操作，我知道投資有風險，當初他就是 跟我保證不管賺或賠，我就是固定拿多少錢，投資跟借款 在我理解上是一樣，我把錢借給他投資，他只要固定每個 月給我多少等語（原審卷三第109頁正反面、114頁反面）
，且觀之上開錄音譯文內容，黃雪惠隨後即回稱「這2百 萬對你們來講是最小數目，可是對我們上班的，我每天一 大早就要來上班，一天下來才可以賺多少而已」等語，足 見黃雪惠回答「對啊」之重點，無非是針對200萬元之債 務金額，自難以此即認其等間確為借款關係。
2.附表甲編號2部分：
⑴吳仁勇於103年12月17日偵查中具結證稱：林進定說人家 拿來賣的黃金條塊太多，有錢的話你來買，他的錢不夠， 我說不想買，他說那你借我錢，我就借錢給他，由他去買 賣黃金，賺得的價差來分我，這跟借款利息不一樣，我借 錢給林進定並沒有收利息，都是他買賣黃金的價差，等於 是幫助他做生意，我拿的價差比利息還高，應該算是投資 等語（103年度偵字第13296號卷第49頁）；於104年4月30 日偵查中證稱：林進定說常常有人拿實體黃金賣給他，他 現金不夠，他買入價較低，賣出價較高，有價差可賺，他 會將價差與我平分，但要7至10天才能拿到錢，他沒有說 保證獲利。他不定期說今天有黃金多少，若買多少可獲利 多少，問我要不要，他會讓我分紅等語（104年度交查字 第144號卷第21頁反面至22頁）；於原審審理時具結證稱 ：103年度偵字第26104號卷第65至69頁的支票（提示，金 額共3690萬6000元）都是林進定開給我的，是102年7月開 始，都是林進定叫我投資買黃金，表示他確實有收到這些 本金，他開成好幾張支票給我，加起來總額是我交給他的 金額，之前的投資沒有紀錄，林進定欠我的錢還有很多， 最後總共有4800萬元左右，他有開一張本票給我。我是投 資買黃金，林進定一開始就是打電話來說今天有好幾公斤 要進來，有沒有興趣想投資，我當然要看看有沒有錢，林 進定說他沒有這樣收黃金的話，他生意會跑掉，沒有信譽 ，我會問林進定利差有多少，他會跟我講，我會跟他商議 利差先扣起來，再交錢給他，交現金為主，只要是林進定 女兒林函臻、林佳穎會來我公司拿，我賺的是第一次交付 給他錢的利差，利差不固定，1公斤有8千元，以當時1公 斤黃金大概120幾萬元，算起來利差1年的投資報酬率大概 有30幾％，我跟林進定說我不借人家錢，是因為他要賺錢 ，我幫助他賺錢。我在調查處說「我是借款給林進定，他 每次跟我借錢大概是100萬元至300萬元，每7到10天結算 黃金買賣，給付我的借款金額大約是1年33%的年利率」， 這是林進定規定的時間點，他說要7到10天，就等於每次 給他現金他就會開7到10天的支票給我。那結算黃金買賣 的意思是比如說他今天要買1公斤的黃金120萬元，他的收
價若是115萬元，他可以賺5萬元，他就會跟我講一人一半 ，或是給我2萬元，這叫利差，他買進來就會有賺，他因 為資金不夠要我投資黃金，賺的錢要跟我分，林進定會先 算好7至10天黃金買賣賺的錢，買賣的價差我都預扣，以 當時每公斤黃金120萬元，利差8000元到2萬元都有可能等 語（原審卷三第118至122頁）。吳仁勇就提供資金予林進 定，偵查、審理前後所述用語雖有「借錢」「投資黃金」 之不同，但其就所獲取之報酬並非「借款利息」，而係林 進定投資黃金買賣之利差（價差），則屬一致，林進定就 其與吳仁勇確有預扣利差之約定，亦不否認，是吳仁勇上 揭所述，應可採信。
⑵林進定雖辯稱附表甲編號2之3690萬6000元係其另案違反 銀行法遭羈押期間，吳仁勇借款供富登珠寶店周轉，並提 出其與吳仁勇之通訊軟體LINE對話內截圖佐證（原審卷一 第96頁）。惟觀之該LINE對話紀錄，吳仁勇雖於2月20日 （年度不詳）傳送「你被關時，我出人力及出三千多萬現 今（應為「金」），如今你是這樣報答我。」「你在被關 時，我出人力每天去幫你的店及出三千多萬現金。如今你 是這樣報答我。」等語，但吳仁勇就此於原審審理時證述 說明：好幾年前有一次林進定他們有好幾個人被抓去拘留 一段時間，那時候我花了很大的心力，還找律師幫忙了解 ，當時他說店裡要運作要錢，我就把全部的錢3000萬元借 給他，他們又透過他老婆要借，我說我真的沒錢了。林進 定欠我的金額不止這筆，那是第一次被拘留的時候，後來 他幾乎每個禮拜都跟我借錢等語（原審卷三第117頁正反 面）；且依上開對話紀錄，僅能看出吳仁勇指謫林進定未 念及遭羈押拘留期間，吳仁勇對其出錢出力之幫助，尚無 從以此認定該對話所指3千多萬元即附表甲編號2之款項， 林進定此部分所辯，無可採信。
3.附表甲編號3部分：
劉淑錦於臺中巿調查站詢問時陳稱：我在98年間因有購買裸 鑽的需求，透過友人介紹而認識林進定，後來經過我各家的 比較後，我認為他賣給我的裸鑽價格太高，因此不到1個月 我就去向林進定退貨，由於林進定知道我有多餘的資金，從 那時候開始，林進定就開始向我招攬黃金的投資，他表示黃 金投資很好賺，因為林進定本身資金不夠，希望邀集有資金 的人一起來投資，有錢大家一起賺，而投資人繳交投資款項 後，若有需求則隨時可以向他領取紅利的現金或實體黃金， 同時他也表示，我若加入該投資，不會有黃金漲跌的問題， 國際黃金牌價指述就算跌了，他還是會給付固定紅利報酬給
我們投資人。98年7月間，我將部份退購裸鑽的金額拿去投 資林進定所稱之實體黃金投資，‧‧林進定當時並沒有直接 將實體黃金給我，他表示他將我的投資金額拿去買黃金，‧ ‧‧為了證明該黃金實體買賣交易，林進定交付給我1張由 富登珠寶店所開立之收據，還有1張他彰化銀行的個人支票 給我，該支票僅有金額而未填具日期，亦即林進定為了取信 於我，用該支票表示我隨時可以將投資款取回，若我不將林 進定拿給我的支票拿去兌現的話，我所投資之100萬元每個 月可以賺取2萬多元的紅利，計算下來該投資的年利報酬率 平均都可以超過20％，至於紅利如何計算我並不清楚，林進 定表示這是商業機密，他有1套他自己的算法，他若黃金賣 的好，自然就會多回饋給我們投資人，我聽信他的說法，從 98年起陸續投資實體黃金，但當中也有因為自己公司資金的 需求而抽回部份投資款，‧‧‧後續他之前所開立給我的支 票也陸續跳票，共計8張支票金額801萬9,100元等語（103年 度他字第1249號卷第144至145頁）；於偵查中具結證稱：我 最主要跟林進定、李沛淇洽談，他跟我談的是叫我們投資的 黃金實體的買賣，可以賺中間的差價，因為每天的交易量很 大，他的資金不夠來賺這些差價，叫我們幫忙賺差價，這個 資金沒有其他的風險，保證獲益不會有資金本的風險，保證 本金、保證獲利。我跟林進定是投資實體黃金的買賣，他會 跟我說今天有人來賣黃金，他後來跟我說他們珠寶店有一個 實體黃金，問我要不要買，從中賺價差，我從沒借過他錢， 投資的錢，林進定會開1週的支票給我，說他操作黃金的時 間約1週左右，林進定、李沛淇都有遊說我投資。林進定、 李沛淇、賴秀鳳、林函臻都曾去我先生的工廠拿支票等語（ 10 3年度他字第1249號卷第59頁、103年度偵字第13296號卷 第4 8頁正反面）；於原審審理時具結證稱：102年初我父親 過世，林進定跟我講說一起來賺錢，我們去他店時，他很多 黃金條塊亂丟，他也給我看很大顆的鑽石，他說他營業額很 大，需要資金很多，他說保證無風險，沒有漲跌，就算黃金 價格跌了，照樣給我固定紅利報酬，大概100萬元每月賺2萬 多元紅利。我拿錢給林進定是讓他操作投資，我沒有實際拿 到黃金過，我把錢交給他去投資，他每天都會問我說今天買 1公斤好嗎，我的LINE裡面很清楚，我不知道他有沒有幫我 買賣，他怎麼買賣也不跟我們講，他說這是商業機密。我都 是用轉帳、匯款給他，如果我帳戶裡面現金不夠，林進定派 他女兒林函臻、林佳穎去我先生的工廠跟會計拿現金，投資 黃金多少錢，林進定就會開等額支票給我，他開的票會押1 個星期之後，他每個月都有分我紅利，是給現金或匯到我土
地銀行帳戶等語（原審卷三第135至139頁反面），所述前後 大致相符。且依劉淑錦所提出其與被告林進定之LINE對話紀 錄內容，均為林進定詢問劉淑錦是否購買黃金，或由劉淑錦 向林進定詢問金價，林進定回報價格後，劉淑錦決定是否購 買、購買數量後，匯款至富登珠寶店林進定使用之帳戶，請 林進定通知林函臻、林佳穎前往收取現金，抑或劉淑錦要求 林進定結算當月份帳款、開立支票等情（103年度偵字第000 00號卷第56頁），堪認劉淑錦上開證述情節屬實。林進定辯 稱劉淑錦是出借黃金供其自行買賣獲利，不足為採。 4.附表甲編號4部分：
⑴王榕瑜於臺中巿調查站詢問時陳稱：我於99年間，透過友 人劉淑錦的介紹，向富登珠寶店購買我兒子媳婦要結婚用 的鑽石金飾產品，後來劉淑錦就向我表示，該珠寶店有1 項實體黃金的投資，只要投資100萬元，每個月就可以取 回將近3萬元的紅利，該報酬比錢存在銀行高很多，因此 後來我再次向林進定購買金飾時，就向林進定詢問有關黃 金實體的投資，林進定及其李沛淇表示因為富登珠寶店買 賣黃金的量很大，需要比較多的資金，所以才會廣邀投資 人來參予這項黃金買賣，而投資人的紅利是來自富登珠寶 店買賣黃金所賺的價差，但若黃金牌價若跌了，他也不會 減少給投資人均報酬，一方面我基於信任友人劉淑錦的說 法，再者我也因為投資黃金可以擁有的高獲利報酬。我於 101年7月19日就向林進定購買4公斤的黃金，投資金額為6 08萬元，我每個月所領取的紅利約11萬元至16萬元不等， ‧‧總共投資金額為1000萬元等語（103年度他字第1249 號卷第139頁背面）；於偵查中具結證稱：我與林進定間 不是借貸，是買實體黃金，由林進定操作、買賣黃金賺取 差價，再將獲利給我，迄今獲得利潤約300萬元左右，過 程中跟我講投資的事情是林進定、李沛淇跟林函臻，當時 在珠寶店2樓，賴秀鳳在1樓顧店，賴秀鳳曾經交付紅利給 我。我曾要林進定寫保證保本契約書等語（103年度偵字 第13296號卷第47頁反面至48頁反面）；於原審審理時具 結證稱：101年7月19日我投資608萬元買4公斤黃金，是林 進定跟我說跟他買黃金，黃金他可以幫我操作賺差價，是 投資也是買，林進定說每投資100萬元，每個月可以領回3 萬元紅利，即使是黃金牌價跌了，他也不會減少報酬。我 沒有看到黃金，林進定說放在他那裡他要賣比較快，李沛 淇也跟我說黃金的漲跌時間很快，如果我拿回去會來不及 賣。林進定說是賺買賣價差，我再問，他跟我說是專業機 密，他就看看牌價的進出，賺得多就給我多，賺得少就給
我少，在608萬元的階段沒有保證每個月一定要給我多少 比例，每個月大概11萬元到17萬元，大部分投資報酬都是 領現金。因我之前投資608萬元已經有一些紅利會遲延收 到，或是他們會一直催我加碼，林進定叫我增加到一個整 數，看要什麼保證他給我，他就給我一個固定利率，才會 有保證保本投資合約書，我想說這樣或許再給他一個機會 ，再投入400萬元，後來8萬元有退回來給我，最後交給他 的總數是1000萬元沒錯，1000萬元部分，投資報酬每月2. 8％，有時候領現金，有時候林函臻告訴我她匯款了，領 了8個月等語（原審卷三第140頁反面至第145頁），所述 前後大致相符。
⑵參之卷附林進定與王榕瑜於102年3月21日簽訂之保證保本 投資合約書（王榕瑜以其媳婦林怡琪名義訂定合約，王榕 瑜在該合約書上以監督人名義簽名），記載內容為其等合 作投資事項為：㈠甲方（林怡琪）分兩次提供1000萬元整 現金，委託給乙方（林進定）進行黃金買賣運用，但無權 過問其交易細節。㈡乙方承諾保證每個月有總投資金額10 00萬元之2.8％獲利（30萬元整），並於每個月19號前將 2.8％獲利匯入甲方指定帳戶‧‧‧等情（103年度他字第 1249號卷第28頁），並經林進定、林函臻（連帶保證人） 、王榕瑜均簽名於上，堪信王榕瑜證稱上開1000萬元為投 資黃金買賣之款項屬實，林進定於偵查、原審及本院前審 辯稱與王榕瑜為借貸關係，嗣於本院辯稱王榕瑜係出借黃 金供其自行買賣獲利，均無可採。
5.附表甲編號5部分：
黃寶貴於臺中市調查處詢問時陳稱：我98年間聽朋友說黃金 價格不錯，手上也剛好有一些黃金飾品，透過朋友游麗華的 介紹，我、游麗華及友人劉淑錦一起至富登珠寶店，我在富 登珠寶店賣掉我持有的黃金，當時共取得85萬元的價款，林 進定及李沛淇知道我手中有資金後，就向我遊說投資實體黃 金，他們向我表示，我若放1個整數的資金在銀樓，他們會 代替我操作買賣實體黃金，並且按月給付紅利，至於紅利多 少則是他們自行計算，每投資100萬元的金額大概可以取得1 萬至2萬元的紅利，該紅利並不會因為牌價下跌就讓我們投 資人受損，投資人還是可以按月取得報酬，‧‧由於我每個 月都有固定收到紅利，也就放心的繼續投入資金，陸續投資 金額最後達2,400萬元（該金額係含我姪女黃雪惠200萬元的 投資款）等語（103年度他字第1249號卷第148頁背面）；偵 查中具結證稱：我與林進定是投資實體黃金買賣，就是我買 黃金放在他那裡，讓他操作，從中賺價差，我從沒跟他借過
錢，也沒有借錢給他，我投資2200萬元，都是林進定、李沛 淇打電話跟我說今天要投資什麼，林函臻也曾經打電話給我 ，教我趕快來買黃金，有人要賣。我每次去林進定就說我賺 多少，就給我，有時是李沛淇、林函臻他們送來等語（103 年度偵字第13296號卷第48頁正反面）；於原審審理時具結 證稱：我是在豐原一個朋友家認識林進定，林進定說黃金現 在是高點，他們有黃金買賣，叫我帶黃金去他那邊賣，我賣 了有8、90萬元，後來林進定問說我要把錢拿回去嗎，他叫 我湊到100萬元放在他那裡拿去投資，他幫我操作黃金買賣 ，他說投資黃金很好賺，每個月都有利潤，林進定沒有說是 幾％，他說最少會有1萬到2萬元紅利，保證獲利及保本，我 就投資，這大概是97、98年的事情。第1筆投資是98年6月2 日100萬元，每次就是每月大概領取1萬5000元到1萬9000元 紅利，我覺得不錯，之後利潤有比較好，我跟林進定說你進 進出出賺那麼多，怎麼只給我們這樣，他就說再來投資100 萬元每個月給我2萬多元紅利，後來有到每個月3％，紅利是 林進定計算，1萬多元到3萬元都有，紅利不一定都用匯款， 有時會拿現金來我家給我，李沛淇、林函臻也有直接拿來給 我。我共投資2200萬元，都是用我華南銀行帳戶或我先生張 為棣華南銀行帳戶匯款到林進定、賴秀鳳的帳戶，林進定匯 開同額支票給我，他沒有讓我拿黃金回來，所以就開支票給 我，不然我投資一點保障都沒有，我純粹是投資黃金買賣， 賺他給我的紅利，買進賣出價格由林進定決定操控等語（原 審卷三第198頁反面至第204頁），所述前後大致相符。 6.附表甲編號6部分：
許燕玲於警詢時陳稱：我是100年間經過朋友介紹認識林進 定，後來因為與他有買賣K金的緣故，所以才慢慢與他熟識 。我與林進定熟識後，林進定就一直鼓吹我投資黃金買賣， 並說投資黃金買賣有固定的營利，投資人絕對不會有損失， 所損失的部分由他吸收，投資金額每100萬元，每個月就有 2.5％到3％的不等營利等語（104年度偵字第18919號卷第59 頁背面）；於原審審理時具結證稱：林進定叫我投資黃金， 我說投資會有虧錢，他說你來投資，賠錢他負責，大概100 年8月間開始，102年10月最後一筆，我總共投資643萬8000 元，我沒有看到黃金，是託林進定操作，他說他每天都在操 盤，林進定沒有告訴我買賣價額，反正虧錢他負責，林進定 跟我說固定每個月給我多少，比如我投資100萬元他就給我2 萬5000元，截長補短就固定給我3萬元，每個月都固定，紅 利林進定是開票，代收票匯到我第一銀行帳戶。我投資之後 ，林進定有告訴我說對外面的人要說是借的錢，有一次我要
來出庭時，林進定、李沛淇、賴秀鳳還把我找到珠寶店裡面 ，教我出庭要如何講，叫我要聰明點，說我匯款的錢是購買 黃金，我實際上是投資黃金等語（原審卷三第194至197頁） ，所述亦前後一致。
7.綜合上述證人黃雪惠、吳仁勇、劉淑錦、王榕瑜、黃寶貴、 許燕玲等人之證述，其等所陳之客觀事實，均是將錢交予林 進定從事黃金買賣之操作，並約定一定金額或比例之紅利或 報酬，除保本外猶有保證獲利之情，復有前述附表甲「證據 資料明細」欄所載證據資料在卷可佐。參以：⑴李沛淇於臺 中市調查站詢問時供稱：據我瞭解，客戶會將現貨黃金或是 賣掉黃金的資金留在富登珠寶店，供林進定代為操作黃金買 賣，如果買賣有賺錢，林進定會給客戶利潤。店內資金不足 時，林進定會拜託我們聯絡有資金的客戶，詢問客戶是否有 資金可提供，給予客戶利息，一般來講100萬元的本金，每 月約15000元至3萬多元的利息，利息多寡由林進定和客戶商 議等語（103年度他字第1249號卷第103頁反面）；⑵林函臻 於臺中市調查處詢問時供稱：我父親林進定有要求我按月開 立支票給客戶，也會要求我將按月需支付的款項以現金或支 票親自交給客戶，所以我才知道有一些客戶跟我父親協議， 將資金交給我父親，按月依比例領取紅利，另一種方式是將 資金借給我父親，按月領取利息。我101年7月間畢業（林函 臻於本院審理時改稱是102年7月畢業，本院更一審卷第209 頁）後在富登珠寶店幫忙時，富登珠寶店就已經有此資金往 來情形，據我從我父親口中得知，部分資金投資者是與我父 親協議交付一筆錢給我父親進行黃金買賣操作，再依每月計 算盈餘或盈虧，按照約定的比例交付紅利給資金提供者，利 息及紅利金額，都是我父親告訴我的，我不知道怎麼計算。 「負債表」資料就是我父親請我製作與資金提供者的資金往 來情形等語（103年度他字第1249號卷第88至90頁），益見 上開證人黃雪惠、吳仁勇、劉淑錦、王榕瑜、黃寶貴、許燕 玲等人之供述屬實，均堪憑採。
(二)李沛淇部分：
1.黃雪惠於原審審理時具結證稱：林進定當時跟我介紹黃金投 資保本投資管道時，賴秀鳳有在店裡，但沒有參與我們談話 ，李沛淇有在旁邊參與我們講話，李沛淇有講到投資黃金操 作也有講到這是穩賺不賠的生意，我的錢是交給李沛淇。2 張支票是隔幾天託黃寶貴給我的，我聽黃寶貴說是李沛淇交 給她的，6萬元有時候林進定會比較慢，我會打電話通知他 ，我打電話通知，是李沛淇接，有時候是林進定，其他人沒 有等語（原審卷三第110、113頁正反面）。
2.劉淑錦於偵查中陳稱：我主要是跟林進定、李沛淇洽談，他 跟我談的是我們投資黃金實體買賣，可以賺中間差價，保證 獲益不會有資金的風險，保證本金、獲利等語（103年度他 字第1249號卷第59頁反面）；於原審審理時具結證稱：我跟 林進定投資黃金的過程中，除了跟林進定有接觸之外，也有 跟李沛淇接觸，李沛淇打電話通知我說我投資的錢要匯到哪 個帳戶等語（原審卷三第139頁）。
3.王榕瑜於原審審理時具結證稱：我101年7月19日花608萬元 買了4公斤的黃金，然後把4公斤的黃金交給林進定去投資， 我從來沒有看到黃金，林進定只有寫紙條給我，我問他為何 沒有黃金，他說我如果拿回去，要賣的話會來不及，放在他 那裡他要賣比較快，李沛淇也跟我說黃金的漲跌時間很快， 如果我拿回去會來不及賣。林進定跟李沛淇、林函臻都有跟 我講過這個操作可以賺錢，說林進定從13歲就開始做銀樓， 他非常熟悉，看國際盤他可以操作，我的確是不懂所以我才 相信他。在跟林進定交易608萬元的階段當中，比如說約定 10號要給我多少錢，我常常是到13、14號還沒有看到錢，另 外他突然間會講說這個月只有11萬元，第2個月13萬元，他 給錢的時間沒有準時，這當中林進定、李沛淇、林函臻常常 打電話給我要我再投資，李沛淇會打電話問我有沒有空，要