最高法院民事判決
112年度台上字第1241號
上 訴 人 陳昭成律師即吳泰吉之破產管理人
訴訟代理人 黃毓棋律師
被 上訴 人 吳書杰
訴訟代理人 吳光陸律師
上列當事人間請求終止借名登記契約等事件，上訴人對於中華民
國111年8月31日臺灣高等法院臺南分院第二審判決（110年度重
上字第76號），提起上訴，本院判決如下：
主 文
原判決廢棄，發回臺灣高等法院臺南分院。
理 由
一、上訴人主張：
㈠破產人吳泰吉於民國80年代，為訴外人沿興工業股份有限公 司（下稱沿興公司）、大流士有限公司、俞興企業股份有限 公司（下稱俞興公司）之實際負責人，自86年間起大量積欠 銀行貸款，為避免追索，乃於87年間成立業務範圍相同之詠 勝昌股份有限公司（下稱詠勝昌公司）。
㈡詠勝昌公司設立時資本額為新臺幣（下同）1,000萬元（下稱 設立資本），由吳泰吉指定訴外人吳陳烏絨、林宏一、吳泰 隆、吳明星、許振嘉、葉豊榮、江進旺等（下稱吳陳烏絨7 人）為掛名股東；且詠勝昌公司於88年11月增資7,000萬元 （下稱增資資本），復由吳泰吉指定吳泰隆、林宏一、吳明 星、許振嘉、葉豊榮、江進旺（下稱吳泰隆6人）為掛名股 東，上開資本均係吳泰吉指示江進旺向訴外人陳小薇借款為 資金證明，掛名股東並未出資。
㈢吳泰吉另以借名登記方式，指示江進旺移轉其實際出資之詠 勝昌公司股份數額190萬股（下稱系爭股份，其讓與人、受 讓股數如原判決附表【下稱附表】）予被上訴人。 ㈣上開移轉系爭股份行為，形式上為買賣，實質係為達脫產逃 避追償，透過江進旺等人移轉給被上訴人，爰以起訴狀之送 達，為終止借名登記契約（下稱借名契約）之意思表示，先 位依破產法第78條、民法第541條第2項、第549條第1項規定 ，請求擇一為命被上訴人將系爭股份移轉登記予伊之判決。 ㈤如借名契約係無償行為或贈與，吳泰吉之脫產行為，有害於 債權人，備位依破產法第78條、民法第244條第1項、第4項 規定，求為撤銷被上訴人與吳泰吉就系爭股份之債權行為及 物權行為；命被上訴人回復系爭股份登記為吳泰吉所有之判 決。
二、被上訴人辯以：
㈠吳泰吉非詠勝昌公司之發起人，不論該公司是否為其指示成 立，然既未實際出資，即非詠勝昌公司之原始股東，自無該 公司之股份，不可能與江進旺等人成立借名契約。 ㈡縱詠勝昌公司係吳泰吉出資成立，則自87年成立起計算除斥 期間，上訴人已不得行使撤銷權。
三、原審維持第一審所為上訴人敗訴之判決，駁回其上訴，理由 如下：
㈠依證人陳雪玲（即陳小薇）之證言，可見其無錢出資，未做 過詠勝昌公司之金主，未參與資金提供，無法推論該公司之 設立、增資資本，係吳泰吉向陳小薇借款，而為實際出資人 。至上訴人以設立資本係整筆匯入；增資資本雖分筆匯入， 與各股東之認股金額不符乙節，臆測非各股東之認股金額， 難予採信。
㈡證人薛男賢結稱經陳小薇而查核詠勝昌公司，分別作成公司 設立登記資本額、增加資本登記資本額查核報告書（下合稱 查核報告），惟不知詠勝昌公司出資情形，暨吳泰吉、陳小 薇間有無借貸關係。另審諸證人周春切所證，可見被上訴人 之家族尚有叔叔吳泰隆、兄弟等，無從以詠勝昌公司之成立 及增資，推認系爭股份為吳泰吉所有之出資。
㈢證人江進旺雖證稱：詠勝昌公司之設立、增資資本，均是吳 泰吉叫伊向陳小薇借款存入公司帳戶，作為公司之資金證明 ，整個開戶、存錢、領錢都是陳小薇處理，設立登記、增資 程序完成後，陳小薇把存款證明與銷戶款的帳戶給伊，也把 錢領回去，需支付相關之利息或費用，都是吳泰吉與陳小薇 談的；吳泰吉指定伊擔任詠勝昌公司之原始股東，伊名下股 份實際是吳泰吉的，其他6位原始股東一樣是吳泰吉指定等 詞（下稱江進旺之Ａ證言），惟其所知有限，不明借貸情形 ，僅能證明吳泰吉可能主導一部過程，難認系爭股份係屬吳 泰吉所有。況系爭股份之移轉時間、受讓股數、金額、金流 、卷證，為兩造所不爭執，並未顯示吳泰吉之股份讓與情形 或匯入金額。
㈣觀諸江進旺另稱：當時沿興公司把它的相關資產，就是沒有 設定抵押給銀行的原物料及半成品，移轉到俞興公司，有作 買賣、開發票，俞興公司收到這些原物料、半成品，帳上有 付款給沿興公司，後來轉到詠勝昌公司，再做一次這樣的交 易及做帳；沿興、俞興公司和詠勝昌公司間原物料、半成品 的移轉，都有一個買賣及開發票的行為，詠勝昌公司沒有真 的付款給俞興公司各語（下稱江進旺之Ｂ證言），與詠勝昌 公司係由吳泰吉出資成立有間，縱吳泰吉指示成立詠勝昌公
司，亦不必然有取得系爭股份之意。至江進旺函覆破產管理 人之內容，應出於個人主觀臆測，不足認為詠勝昌公司係吳 泰吉出資而成立。
㈤另依許振嘉所證：伊第一次有出資50萬元，第二次1,000萬元 應該沒有出資；不知道有無在97年移轉46萬股給江進旺，這 段期間伊沒有在國内；公司的組成、股份跟設立，都是高層 的事情，我們不會知道；公司的股份能否處理，不是我們可 以干涉跟掌握，是否為人頭股東不是伊來認定的各語（下稱 許振嘉證言），可見許振嘉於詠勝昌公司設立時，確有出資 50萬元，並非吳泰吉之人頭，此與江進旺所證不一致，益證 江進旺之上開證言與陳小薇、許振嘉所證未吻合。至許振嘉 於電話錄音光碟及譯文所指：「股權的變動、或是入股，都 是江進旺和老闆（吳泰吉）兩個人在操作」、「這種私人公 司是一個人說了算。」、「（破產管理人：事實上就是吳泰 吉的嗎？）坦白說是啊，你可以看那個股東結構」（下稱許 振嘉錄音譯文），僅屬主觀認知，均難採為有利上訴人之認 定。
㈥況證人吳金蟬所證：吳泰吉跟伊沒有借貸關係，因為吳泰吉 跳票過，伊怎麼可能借他；伊不記得江進旺曾在103年1月13 日匯款4,200萬元到伊帳戶，就算有，也是前面跟伊借的等 語，可見江進旺匯4,200萬元至其帳戶之原因，乃返還前所 借款項，難據以認定上訴人之主張屬實。
㈦上訴人既未證明系爭股份係吳泰吉所有，及吳泰吉與被上訴 人就系爭股份有借名合意存在，則其主張終止借名契約，自 屬無據。
㈧附表編號6之吳明星於100年5月10日移轉詠勝昌公司之30萬股 ，自行為時起，尚未經過10年之除斥期間。至附表編號1至5 部分，行為時多係89年間至96年間，上訴人迄109年5月13日 始起訴，均逾除斥期間。且承上所述，系爭股份非吳泰吉之 財產，對於吳泰吉之債權人，難認有詐害行為。 ㈨從而，上訴人之先位之訴，請求被上訴人移轉系爭股份；備 位之訴，請求撤銷被上訴人與吳泰吉就系爭股份之債權行為 及物權行為；命被上訴人回復系爭股份登記為吳泰吉所有， 均無理由，不應准許。
四、本院判斷：
㈠主張法律關係存在之當事人，固應就該法律關係發生所須具 備之要件事實，負舉證責任。惟此要件事實之具備，茍能證 明間接事實，且該間接事實與要件事實間，依經驗法則及論 理法則已足推認其因果關係存在者，即無不可，非必以直接 證明要件事實為必要。故法院審酌是否已盡證明之責時，應
通觀各要件事實及間接事實而綜合判斷之，不得將各事實予 以割裂觀察。又證人乃向法院陳述其見聞事實之第三人，為 不可代替之證據方法。對於證人之證言，應綜合其前後陳述 之全部內容加以斟酌，以形成心證，不可僅片斷摭取其有利 或不利之部分，即為認定事實之依據。
㈡法院為判決時，應將得心證之理由，記明於判決；判決書之 理由項下，應記載關於攻擊或防禦方法之意見及法律上之意 見；判決不備理由，而影響裁判之結果者，應廢棄原判決， 此觀民事訴訟法第222條第4項、第226條第3項、第469條第6 款、第477條之1規定亦明。基此，第二審判決之理由項下， 未記載敗訴者之攻擊或防禦方法意見，致欠缺該判決主文所 由生不可或缺之理由，而影響裁判之結果者，即屬判決不備 理由，第三審法院應廢棄該判決。
㈢關於詠勝昌公司之設立、增資資本：依江進旺之Ａ證言意旨， 似謂詠勝昌公司之設立、增資資本，乃吳泰吉令其向陳小薇 借款，作為詠勝昌公司之資金證明，待查核報告等程序結束 後，即由陳小薇取回，而非留存供該公司運用。而上訴人陳 稱：設立資本係於87年11月9日整筆匯入，而非各股東分別 匯付，且於同年月11日即全數領出；增資資本雖於88年12月 2日分筆匯入，但各筆金額無一與各股東之認股金額相同， 各款項於同年月4日即依序全數提領，證明該資金短暫匯入 僅供驗資之用等語，並以查核報告、詠勝昌公司之彰化商業 銀行股份有限公司南台南分行、第一商業銀行股份有限公司 金城分行帳戶交易往來明細、及台南市第五信用合作社帳戶 對帳單為據（分見一審卷一399至405頁、卷二517頁、卷三1 7、9頁）。倘其相互勾稽屬實，衡諸一般論理經驗，則上訴 人就此主張：吳陳烏絨7人、吳泰隆6人均為掛名股東，並未 實際出資乙節，是否全非可採？尚有研求之餘地。 ㈣關於詠勝昌公司之股權掌控變動及實際經營：綜合許振嘉證 言、錄音譯文及江進旺之Ａ、Ｂ證言，與上訴人援引周春切書 函所載：「吳書杰於其辦公室向本人告以，當時江進旺名下 所有之該公司股權實為吳氏家族所有，係早期借名登記於江 進旺名下」、「與此同時本人亦曾向江進旺詢問，何以吳氏 家族會將如此龐大之股權借名登記於其名下？其答以因早期 吳泰吉之時代經營不善，積欠龐大之債務，為避免債權人追 索，遂徵得其同意將股權借名登記於其名下」各詞（見一審 卷二215、217頁），參互以觀，似見詠勝昌公司股份乃由吳 泰吉等高層掌控，非由江進旺、許振嘉等出名股東實際支配 ；且該公司營運所需原物料、半成品，係來自於沿興、俞興 公司。倘若如此，則上訴人所指：吳泰吉主導詠勝昌公司之
設立、增資及股權變動，其與江進旺、許振嘉等股東就該公 司股權有借名契約存在等情，是否毫不足取？亦有進一步探 究之必要。
㈤上㈢、㈣所述，攸關吳泰吉是否曾將系爭股份登記為附表所示 讓與人之判斷，自應詳為審認。原審未說明上訴人之上揭主 張及攻擊方法何以不足採之理由，徒以上述理由，即為上訴 人敗訴之判決，除不適用上開規定及說明意旨或適用不當外 ，並違反證據、論理及經驗法則，且屬判決不備理由。 ㈥當事人聲明之證據，除認為不必要者外，法院應為調查，民 事訴訟法第286條規定甚明。所謂不必要者，係指當事人聲 明之證據，與應證事實無關，或即令屬實，亦不足以影響法 院心證裁判基礎而言。苟依當事人聲明之意旨，某證據方法 與待證之事項有關聯性者，不得預斷為難得結果，認無必要 而不予調查，更不得未予調查而不說明理由。
㈦上訴人另主張：被上訴人匯付附表各受讓股數之股款日，皆 有相同數額之現金存入，且各出名股東收受股款後，其帳戶 亦有相當數額現金遭提領，顯見其股權變動僅存形式上之金 流關係，有被上訴人及其他出名股東之部分交易往來明細可 佐（見一審卷三507至533頁）；惟由各該明細無從得悉究由 何人將款項存入、提領或轉帳，爰聲請調查上開帳戶交易時 點之存、取款憑條及匯款資料等（原審卷377至381、439頁 ），進而追溯源頭查明事實各節，影響具支配管理系爭股份 者之認定。
㈧上訴人復以：江進旺於103年1月13日匯入4,200萬元至吳金蟬 之帳戶，央請吳金蟬轉帳5,600萬元至被上訴人等人帳戶， 可見吳金蟬與受吳泰吉指示之江進旺間，有大量資金之來往 ，且提出江進旺帳戶之交易往來明細，及其與吳金蟬之對話 紀錄為憑（見原審卷393至397頁），而聲請調取吳金蟬與詠 勝昌公司間資金往來之帳戶交易明細等節（見原審卷381至3 82、504頁），亦涉及系爭股份移轉是否受吳泰吉之指示， 及吳金蟬有無提供該移轉資金流動之判斷。
㈨依上開規定及說明意旨，上㈦、㈧所示聲請，當應予調查。原 審見未及此，徒以非關吳泰吉之出資情形，即認無調查必要 ，並屬不適用法規之違背法令。
㈩關於借名契約是否存在之事實，尚非明確，本院無從為法律 上之判斷。上訴論旨，指摘原判決先位之訴部分違背法令， 求予廢棄，非無理由。又上訴人先位之訴有無理由，既尚待 原審釐清，其備位之訴之審判停止條件尚未成就，原判決關 此部分亦應併予廢棄，移審至原法院，附此說明。 五、結論：本件上訴為有理由。依民事訴訟法第477條第1項、第
478條第2項，判決如主文。
中 華 民 國 112 年 6 月 7 日 最高法院民事第三庭
審判長法官 沈 方 維
法官 陳 麗 芬
法官 方 彬 彬
法官 蔡 和 憲
法官 鍾 任 賜
本件正本證明與原本無異
書 記 官 鄭 涵 文
中 華 民 國 112 年 6 月 15 日
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