臺北高等行政法院判決
106年度訴字第76號
106年11月2日辯論終結
原 告 華南金融控股股份有限公司
代 表 人 吳當傑（董事長）
訴訟代理人 陳惠明 會計師
林瑞彬 律師
被 告 財政部臺北國稅局
代 表 人 許慈美（局長）
訴訟代理人 曹能俊
上列當事人間營利事業所得稅事件，原告不服財政部中華民國10
5年11月29日台財法字第10513956470號訴願決定，提起行政訴訟
，本院判決如下：
主 文
原告之訴駁回。
訴訟費用由原告負擔。
事實及理由
一、事實概要：
（一）原告民國96年度營利事業所得稅採連結稅制，併同其子公 司合併辦理營利事業所得稅結算申報，其中：㈠原告列報 「第58欄」（投資收益減除相關營業費用及利息支出後淨 額）新臺幣（下同）0元，經被告核定為6,290,359,255元 ；列報人才培訓支出824,109元及其可抵減稅額306,373元 ，經被告分別核定為184,390元及55,317元；㈡原告子公 司華南商業銀行股份有限公司（下稱華南銀行）列報營業 收入74,274,982,953元，營業成本41,952,487,701元，本 年度尚未抵繳之扣繳稅額514,408,487元，停徵之證券、 期貨交易所得1,095,805,149元，人才培訓支出69,918,97 2元及其可抵減稅額22,042,338元，經被告分別核定為74, 696,912,211元、41,999,931,714元、466,964,474元、1, 048,361,136元、35,902,466元及10,770,740元；㈢原告 子公司華南永昌綜合證券股份有限公司（下稱華南永昌證 券公司）列報停徵之證券、期貨交易所得107,126,475元 ，經被告核定為76,999,054元。㈣子公司華南產物保險股 份有限公司（下稱華南產險公司）列報其他費用103,902, 216元，經被告核定為101,173,384元。（二）原告不服，申請復查，經被告105年1月26日財北國稅法一 字第1050003478號復查決定（下稱復查決定）追認關於㈠ 原告「第58欄」（投資收益減除相關營業費用及利息支出 後淨額）443,313,881元，追減㈡華南銀行營業收入淨額1
37,315,576元、追減營業成本30,838,608元，追認本年度 尚未抵繳之扣繳稅額30,838,608元，追認停徵之證券、期 貨交易所得30,838,608元，以及追認㈣華南產險公司其他 費用1,919,340元；追減前5年核定合併營業虧損本年度扣 除額582,548,797元；其餘復查駁回。（三）原告就㈡華南銀行營業收入、㈢華南永昌證券公司停徵之 證券、期貨交易所得、前5年核定合併營業虧損本年度扣 除額仍表不服，提起訴願，經被告就所提新事證，依訴願 法第58條第2項規定重新審查，以105年5月5日財北國稅法 一字第1050017218號重審復查決定（下稱重審復查決定） 撤銷復查決定關於㈡華南銀行營業收入、㈢華南永昌證券 公司停徵之證券、期貨交易所得、前5年核定合併營業虧 損本年度扣除額部分，追減華南銀行營業收入淨額137,31 5,576元，變更為74,559,596,635元，追認前5年核定合併 營業虧損本年度扣除額2,965,512,244元，變更為7,745,3 54,455元，追減合併結算申報課稅所得額3,548,061,041 元，變更為3,196,102,989元，其餘復查駁回。（四）原告就華南銀行營業收入、華南永昌證券公司停徵之證券 、期貨交易所得部分仍表不服，提起訴願，經決定駁回， 遂就華南永昌證券公司停徵之證券、期貨交易所得部分提 起本件行政訴訟。
二、本件原告主張：
（一）被告於核定計算華南永昌證券公司須分攤至免稅項下之利 息收支差額時，逕自將應稅之利息收入再區分為可直接歸 屬及不可直接歸屬之利息收入後，以不可直接歸屬之利息 收入21,156,497元小於不可歸屬之利息支出179,698,610 元，就其差額158,542,113元（179,698,610元-21,156,49 7元），按有價證券動用資金比18.85％分攤利息費用29,8 85,188元至停徵之證券、期貨交易所得，有違財政部85年 8月9日台財稅第851914404號函（下稱財政部85年8月9日 函釋）之規定。財政部85年8月9日函釋旨在說明不可明確 歸屬於應免稅之利息支出分攤辦法，並未規定利息收入須 區分為可明確歸屬與否，被告逕將應稅之利息收入比照辦 理，實有違誤：
1.財政部85年8月9日函釋係因所得稅法第4條之1規定，而特 別針對綜合證券商暨票券金融公司所發布有關應免稅所得 項下應歸屬及分攤各項營業費用及利息支出計算之規範。 然財政部85年8月9日函釋之明文，只提到利息支出有得否 歸屬問題，完全未指出利息收入亦須區分為可否明確歸屬 ，利息收入全係應稅，並無免稅者，本無區分得否直接歸
屬之問題。
2.華南永昌證券公司為綜合性證券商，其雖有自營、承銷及 經紀三大業務，但其資金之籌措及運用係以全公司整體而 為考慮及調度操作，並非由各部門自行調度，全公司之資 金亦係供整體所有部門運用，並非各部門專款專用，亦無 專案借款情況。故就華南永昌證券公司當年度所有利息支 出而言，並無任何一筆利息支出可明確辨認係為產生何收 入而發生，故全部利息支出均無法明確歸屬。因當年度華 南永昌證券公司全部利息收入大於全部利息支出，故無須 按動用資金比例計算需分攤至免稅項下之利息支出。 3.財政部85年8月9日函釋係為填補「如何分攤不可直接歸屬 之利息支出」之此一法律漏洞而為規定，自應本於稅法規 定，僅就有分攤至應免稅業務項下問題之利息支出加以區 分得否直接歸屬，不應自行擴張解釋全係應稅之利息收入 亦要比照辦理，否則將衍生出利息收入全為可歸屬於應稅 ，而與利息支出有歸屬於應免稅不同，無法以同一基準判 別其歸屬性之結果。
4.訴願決定及被告並未就原告主張財政部85年8月9日函釋意 旨為「應以全部均為應稅之利息收入與全部之利息支出相 比較計算利息收支差額」之論點予以裁示，僅以證券交易 法規定綜合證券商本應按其業務種類分別辦理會計事務云 云，率爾將財政部85年8月9日函釋所稱之利息收入套入前 開法規之範疇，逕據此作為所稱之利息收入應指「無法明 確歸屬」之利息收入之法令依據，似嫌武斷，訴願決定未 能體察綜合證券商之會計事務處理方式，與性質本屬應稅 之「利息收入」是否仍須比照利息支出予以歸屬作為計算 利息收支差額之依據，係屬二事，證券交易法之規範難謂 能據為原處分作成之依據。
5.證券商受主管機關監督管理，不可能大量使用借款進行股 票買賣，故以資金動用比例核定利息支出，顯有疑義。是 以，財政部85年8月9日函釋作成時，係考量利息收入大於 利息支出時，即不用分攤，亦表示資金動用之狀況係以自 有資金為營業費用支出，利息支出即不進行分攤，利息收 入小於利息支出時，方以資金動用比例進行分攤。實務上 ，證券商營業費用無法明確歸屬，被告卻誤用函釋，實屬 不公。
（二）縱財政部85年8月9日函釋所稱之利息收入須依其來源可區 分為可明確歸屬與否者，其中短票利息收入926,430元因 係由財務部門統籌調度管理，應屬不可明確歸屬項下之利 息收入，訴願決定逕認短票利息所得採分離課稅不得併入
利息收支比較，容有未洽：
1.華南永昌證券公司96年度短票利息收入926,430元，其資 金來源係由財務部門考慮全公司整體資金需求，彙集各部 門之資金需求額度，並斟酌自有資金之水準後，進行商業 本票、銀行借款等操作，再將調度而來之資金分配予各部 門，財務部執行上述處理流程後，若有剩餘之資金，將運 用閒置資金承作短期票券所獲取之利息收入，所屬部門為 財務部，是以，因前述資金運用型態非能歸屬至各部門， 其所生之短票利息收入應屬不可明確歸屬項下，方屬合理 。
2.訴願決定雖以「行為時所得稅法第24條第2項規定，營利 事業有同法第14條第1項第4類利息所得中之短期票券利息 所得，除依第88條規定扣繳稅款外，不計入營利事業所得 額。即短期票券利息所得採分離課稅，不計入營利事業所 得額計課，不因其調度管理單位而有不同，則基於收入與 成本費用配合原則，亦不得併入利息收支比較，自非屬無 法明確歸屬之利息支出部分之減項」，而駁回原告所請。 惟財政部85年8月9日函釋對利息支出之分攤之所以不同於 其他函釋對成本費用之分攤方式，同意先行扣除利息收入 ，其旨在於資金之運用實難明確歸屬，因此除扣除可個別 辨認歸屬免稅業務之專案融資部分外，應先行與利息收入 做比較，在利息收入大於利息支出之情況下，即認納稅義 務人尚有自有資金得獲取應稅或須按規定扣繳之利息收入 ，因該等利息收入皆應納稅，是以利息支出得在課稅所得 項下減除，毋須分攤至證券、期貨交易所得項下，依此， 財政部85年8月9日函釋所規範用以計算利息收支差額之利 息收入，既皆須課徵稅捐，不應因其為計入營利事業所得 稅課稅或採分離課稅而有不同之處理，否則，屬支應該項 短票利息收入所相對應之利息支出將無法配合，有違該函 釋規定利息支出與利息收入相比較之意旨，容有高估原告 利息收支差額之虞。因此，訴願決定主張短票利息收入係 採分離課稅不得併入利息收支比較，不僅有失比較基準， 更有違所得稅法第24條收益成本配合原則，徒增財政部85 年8月9日函釋未有之限制等語。
（三）原告並聲明：訴願決定及原處分（即重審復查決定）關於 原告子公司華南永昌證券公司停徵之證券交易所得應分攤 之利息支出29,885,188元之部分均撤銷。三、被告則以：
（一）所得稅法第4條之1及第24條第1項規定意旨，證券交易所 得停止課徵所得稅，則證券交易損失亦不得自所得額中減
除，故營利事業課稅所得額之計算，如有證券交易所得或 損失時，因營利事業出售證券交易所得已納入免稅範圍， 倘免稅項目之相關成本、費用歸由應稅項目吸收，則營利 事業將雙重獲益，不僅有失前開稅法之立法精神，亦不符 收入與成本、費用之配合及課稅公平原則，惟營利事業以 房地或有價證券或期貨買賣為業者，產生免稅所得與應稅 所得時，成本費用應如何正確歸屬及分攤，俾符合收入與 成本費用配合原則，財政部96年4月26日發布之營利事業 免稅所得相關成本費用損失分攤辦法（下稱免稅所得成本 費用損失分攤辦法）設有規定，財政部85年8月9日函釋針 對綜合證券商及票券金融公司，於證券交易所得停止課徵 所得稅期間從事有價證券買賣，使該項免稅所得仍應於其 項下分攤營業費用及利息支出所訂定之分攤原則，與該辦 法規定無違，華南永昌證券公司既係以有價證券買賣為業 ，即應依前開規定計算分攤利息支出。
（二）按行為時證券商財務報告編製準則第3條第1項、第17條及 證券交易法第44條第1項規定，經主管機關許可，經營同 法第15條第1款至第3款所定3種證券業務之綜合證券商， 其經紀、承銷及自營等各部門經營業務支付之營業費用， 應正確分類會計科目，按其業務種類分別辦理會計事務， 即不論利息收入及利息支出，均可按業務分別予以歸屬分 類於各該業務部門營業收入及營業成本項下，即屬可明確 歸屬，應個別歸屬認列。被告依前揭編製準則對收入及費 用之規範，以發生收入及費用是否與營業行為有關，作為 區分「可明確歸屬」或「無法明確歸屬」之標準，並無違 誤。
（三）至原告主張短票利息收入926,430元，係由財務部門統籌 調度管理，應屬不可明確歸屬項下之利息收入，被告逕認 短票利息所得採分離課稅不得併入利息收支比較，容有未 洽乙節，按行為時所得稅法第24條第2項規定，營利事業 有同法第14條第1項第4類利息所得中之短期票券利息所得 ，除依第88條規定扣繳稅款外，不計入營利事業所得額。 即短期票券利息所得採分離課稅，不計入營利事業所得額 計課，不因其調度管理單位而有不同，則基於收入與成本 費用配合原則，亦不得併入利息收支比較，自非屬無法明 確歸屬之利息支出部分之減項，所訴核無足採。（四）綜上，華南永昌證券公司為綜合證券商，營業內容包含有 價證券之承銷、自營及經紀等部門，被告將其無法明確歸 屬至各特定部門或特定營業活動部分之利息收入及利息支 出差額，按購買有價證券平均動用資金比率，計算出售有
價證券收入應分攤利息支出29,885,188元，併同其餘調整 ，核定停徵之證券、期貨交易所得76,999,054元，並無不 合等語。被告並聲明：駁回原告之訴。
四、本件如事實概要欄所述之經過事實，有原核定、華南永昌證 券公司96年度營利事業所得稅申報核定通知書調整法令及依 據說明書、復查決定、重審復查決定及訴願決定在卷可憑（ 本院卷第25、32、43-67、71-85、88-107頁），原告不服原 核定，循序提起行政訴訟，並以財政部85年8月9日函釋並未 規定利息收入亦須區分是否可明確歸屬與否；縱須區分，華 南永昌證券公司短期票券利息收入亦屬不可明確歸屬等語， 據為主張，故本件應審酌者即為：原告主張依財政部85年8 月9日函釋計算利息支出之分攤，應將全部利息收入與全部 之利息支出比較，以計算利息收支差額，是否有據？原告主 張本件利息收支差額，尚應減除無法明確歸屬之短期票券利 息收入，是否可採？
五、本院之判斷：
（一）按「自中華民國79年1月1日起，證券交易所得停止課徵所 得稅，證券交易損失亦不得自所得額中減除。」「營利事 業所得之計算，以其本年度收入總額減除各項成本費用、 損失及稅捐後之純益額為所得額。所得額之計算，涉有應 稅所得及免稅所得者，其相關之成本、費用或損失，除可 直接合理明確歸屬者，得個別歸屬認列外，應作合理之分 攤；其分攤辦法，由財政部定之。」行為時所得稅法第4 條之1及第24條第1項定有明文。又「營利事業以房地或有 價證券或期貨買賣為業者，於計算應稅所得及前條第1項 各款免稅所得時，其可直接合理明確歸屬之成本、費用、 利息或損失，應作個別歸屬認列；其無法直接合理明確歸 屬之營業費用及利息支出，應依下列規定分別計算各該款 免稅收入之應分攤數：……二、利息支出之分攤：（一） 如利息收入大於利息支出，則全部利息支出得在應稅所得 項下減除；如利息收入小於利息支出時，其利息收支差額 分別按購買前條第1項第1款土地、第2款有價證券或第3款 期貨之平均動用資金，占全體可運用資金之比例為基準， 採月平均餘額計算分攤之。……」免稅所得成本費用損失 分攤辦法第3條第2款亦有明定。次按，「本法（證券交易 法）第45條規定兼營同法第15條規定業務2種以上者，其 會計事務應依其業務種類分別辦理。」「損益表之科目結 構及其帳項內涵與應加註明事項如下：一、收入：……（ 九）利息收入：辦理融資融券業務、買賣債券及其他與營 業有關之利息收入。……（十三）營業外收入及利益：凡
營業外收入及不屬於以上各類之收入屬之。二、費用：… …（十一）利息支出：辦理融資融券業務、買賣債券、及 其他與營業有關之利息支出。……（十四）營業外支出及 損失：凡非因營業關係所發生之財務支出，……等屬之。 」行為時證券商財務報告編製準則第3條前段及第17條亦 有明定。
（二）經查，原告子公司華南永昌證券公司96年度申報停徵之證 券、期貨交易所得107,126,475元，依其申報書表所載， 因申報利息收入1,021,308,326元大於申報利息支出248,4 11,251元，乃將全部利息支出在課稅所得項下減除，此有 華南永昌證券公司96年度營利事業所得稅結算申報書及相 關損益科目查核說明等在卷可稽（見原處分卷第153、16 -19頁）。惟華南永昌證券公司係綜合證券商，依行為時 證券商財務報告編製準則第3條前段及第17條之規定，其 營業收入與營業費用應依其發生內容分部門歸屬，故經被 告核算，華南永昌證券公司96年度有不可直接明確歸屬之 利息收入21,156,497元（即押金設算息收入169,490元及 存款息收入20,987,007元）；可明確歸屬於經紀部門及自 營部門之利息支出合計68,712,641元（融資融券利息支出 36,911,935元+債券利息支出29,109,743元+衍生性金融商 品利息支出2,690,963元）；並有不可直接明確歸屬之利 息支出179,698,610元（即申報利息支出248,411,251元- 可明確歸屬利息支出68,712,641元），認有無法明確歸屬 之利息收支差額158,542,113元（不可直接明確歸屬之利 息支出179,698,610元-不可直接明確歸屬之利息收入21, 156,497元），乃將該差額158,542,113元，按平均動用資 金比率18.85%，計算證券交易所得應分攤利息支出為29,8 85,188元（158,542,113元X18.85%），併同其餘調整，核 定華南永昌證券公司96年度之證券交易所得76,999,054元 ，核與前開規定，尚無不合。
（三）原告雖主張財政部85年8月9日函釋，並未規定利息收入須 按可否明確歸屬予以區分，華南永昌證券公司96年度全部 利息收入大於利息支出，證券交易所得無須分攤利息支出 云云，惟查：
1.按「營利事業所得之計算，係以其本年度收入總額減除各 項成本費用、損失及稅捐後之純益額為所得額，為所得稅 法第24條第1項所明定。免稅所得與應稅所得之投入成本 及費用若無法明確劃分歸屬者，依公平原則，自應以收入 比例作為分攤之基準。以有價證券買賣為專業之營利事業 ，其經營有價證券投資業務產生之營業收入計有二種。一
為有價證券未出售前因持有有價證券而獲配股息及紅利所 取得之投資收益收入，一為因出售有價證券而產生之證券 交易收入。投資收益部分，依所得稅法第42條規定，公司 組織之營利事業，投資於國內其他非受免徵營利事業所得 稅待遇之股份有限公司組織者，百分之二十為應稅所得， 其相關營業費用及利息支出，應在該課稅範圍內准予列支 ，其餘百分之八十免稅部分，其相關營業費用及利息支出 ，應配合自投資收益收入項下減除。證券交易部分，依所 得稅法第4條之1規定，自79年1月1日起，證券交易所得停 止課徵所得稅，其相關營業費用及利息支出，應配合自證 券交易收入項下減除。從而以買賣有價證券為專業之公司 ，其營業費用及利息支出，即需分別攤歸投資收益及證券 交易收入負擔。至分攤方式，除可直接合理明確歸屬者得 個別歸屬，應自有價證券出售收入項下減除外，因投資收 益及證券交易收入源自同一投入成本，難以投入成本比例 作為分攤基準。財政部83年2月8日台財稅第831582472號 函（下稱83年2月8日函）說明：『三、以有價證券買賣為 專業之營利事業，其營業費用及借款利息，除可合理明確 歸屬者得個別歸屬認列外，應按核定有價證券出售收入、 投資收益、債券利息收入及其他營業收入比例，計算有價 證券出售部分應分攤之費用及利息，自有價證券出售收入 項下減除』，係採以收入比例作為分攤基準之計算方式， 符合上開立法意旨，與憲法尚無牴觸。惟營利事業成本費 用及損失等之計算涉及人民之租稅負擔，為貫徹憲法第19 條之意旨，仍應由法律明確授權主管機關訂立為宜。…… 。」有司法院釋字第493號解釋理由書可資參照，是前開 解釋係依收入與成本費用配合及公平原則，肯認以買賣有 價證券為專業之公司，其利息支出需分別攤歸投資收益及 證券交易收入負擔。
2.次按「主旨：補充核釋『綜合證券商暨票券金融公司』於 證券交易所得停止課徵所得稅期間從事有價證券買賣，其 營業費用及利息支出之分攤原則。說明︰……二、……以 有價證券買賣為專業之營利事業，其屬兼含經營證券交易 法第15條規定3種證券業務之綜合證券商及依票券商管理 辦法第7條所稱票券金融公司部分之分攤原則補充核釋如 下：（一）綜合證券商：……2.利息支出部分：其可明確 歸屬者，得依個別歸屬認列；無法明確歸屬者，如利息收 入大於利息支出，則全部利息支出得在課稅所得項下減除 ；如利息收入小於利息支出，其利息收支差額應以購買有 價證券平均動用資金，占全體可運用資金比例作為合理歸
屬之分攤基礎，計算有價證券出售部分應分攤之利息，不 得在課稅所得項下減除。所稱全體可運用資金，包括自有 資金及借入資金；所稱自有資金，係指淨值總額減除固定 資產淨額及存出保證金後之餘額；所稱比例計算，採月平 均餘額計算之。……」亦經財政部85年8月9日函釋在案， 此乃特別針對「綜合證券商」特質所為之分攤標準之釋示 ，惟依前述司法院釋字第493號揭示之收入與成本費用配 合及公平原則，相關成本費用之分攤基準，均為「可合理 明確歸屬者應個別歸屬認列」之例外，並因所謂綜合證券 商，依證券交易法第15條及第16條規定，係指營業內容同 時包含有價證券之承銷、自營（即有價證券之自行買賣） 及經紀（即有價證券買賣之行紀、居間、代理）等部分， 而此等營業又因綜合證券商係分部門為之，且行為時證券 商財務報告編製準則第3條復明定綜合證券商之營業收入 及營業費用自均應依其發生內容分別歸屬。故被告主張依 財政部85年8月9日函釋及免稅所得成本費用損失分攤辦法 第3條第2款關於綜合證券商部分就利息支出規範之分攤標 準中，所用以比較之「利息收入」與「利息支出」，係指 無法明確歸屬至綜合證券商各特定部門或特定營業活動部 分之利息收入及利息支出，且於此無法明確歸屬至各特定 部門或特定營業活動之利息收入若小於無法明確歸屬至各 特定部門或特定營業活動之利息支出，即應依此函釋或免 稅所得成本費用損失分攤辦法規定為分攤，經核符合前開 司法院解釋、所得稅法第4條之1、第24條第1項及行為時 證券商財務報告編製準則第3條之規範意旨，應可適用。 原告主張財政部85年8月9日函釋並未規定利息收入應予區 分，而應以全部利息收入作為比較基礎云云，不符前開解 釋及規定意旨，尚難憑採。
3.經查，華南永昌證券公司96年度發生融資融券利息收入96 1,536,084元、債券利息收入32,480,898元、轉融通利息 收入21,657元、交割結算基金及自律基金息6,113,190元 ，合計1,000,151,829元，皆屬可明確歸屬於經紀部門及 自營部門之利息收入；而押金設算利息收入169,490元及 存款利息收入20,987,007元，合計21,156,497元，則為不 可直接明確歸屬之利息收入，二者合計1,021,308,326元 則為華南永昌證券公司96年利息收入之申報數額。華南永 昌證券公司96年度尚發生融資融券利息支出36,911,935元 、債券利息支出29,109,743元、衍生性金融商品利息支出 2,690,963元，合計68,712,641元，為可明確歸屬於經紀 部門及自營部門之利息支出；另銀行借款利息支出87,113
,669元、發行商業本票利息支出92,584,941元，合計179, 698,610元，則為不可明確歸屬之利息支出，二者合計248 ,411,251元，則為華南永昌證券公司96年利息支出之申報 數額，有查核說明及工作表可稽（參原處分卷第17-19、 458-459頁）。
4.再按「證券商僱用對於有價證券營業行為直接有關之業務 人員，應年滿20歲，並具備有關法令所規定之資格條件… …」「本法第54條第1項……所定對於有價證券營業行為 直接有關之業務人員……指下列業務之人員：一、在證券 承銷商為辦理有價證券承銷、買賣接洽或執行之人員。二 、在證券自營商為辦理有價證券自行買賣、結算交割、代 辦股務或衍生性金融商品風險管理或操作之人員。三、在 證券經紀商為辦理有價證券買賣之開戶、徵信、招攬、推 介、受託、申報、結算、交割、融資融券或為款券之收付 、保管之人員。……」係行為時證券交易法第54條第1項 及同法施行細則第9條所明定。從而，證券經紀商為辦理 有價證券受託買賣及其交割、融資融券等直接有關之營業 活動，致發生利息收入或利息支出，即可歸屬至證券經紀 商（或稱經紀部門）；而若證券自營商為辦理有價證券自 行買賣及其衍生性金融商品交易等直接有關之營業活動， 致發生利息收入或利息支出，即可歸屬至證券自營商（或 稱自營部門）。則本件被告以華南永昌證券公司既為經營 證券業務之綜合證券商，各部門之組織架構及業務明確， 認定可明確歸屬於經紀部門及自營部門之利息支出合計68 ,712,641元（融資融券利息支出36,911,935元+債券利息 支出29,109,743元+衍生性金融商品利息支出2,690,963元 ），可明確歸屬於經紀部門及自營部門之利息收入合計1, 000,151,829元（融資融券利息收入961,536,084元+債券 利息收入32,480,898元+轉融通利息收入21,657元+交割結 算基金及自律基金利息收入6,113,190元）；至於押金設 算利息收入169,490元及存款利息收入20,987,007元，合 計21,156,497元，則為不可直接明確歸屬之利息收入；銀 行借款利息支出87,113,669元、發行商業本票利息支出92 ,584,941元，合計179,698,610元，則為不可明確歸屬之 利息支出，尚非無據。因本件不可明確歸屬之利息收入小 於不可明確歸屬之利息支出，故被告就其差額158,542,11 3元，按平均動用資金比率，計算證券交易所得應分攤利 息支出，即非無據，原告主張華南永昌證券公司全部利息 收入大於利息支出，免稅之證券交易所得無須分攤利息支 出云云，應屬歧異見解，尚難憑採。
（四）原告復主張華南永昌證券公司96年度短期票券利息收入92 6,430元，係財務部門統籌調度管理，屬不可明確歸屬之 利息收入，應自上揭「無法明確歸屬之利息收支差額」予 以減除一節，經查，依所得稅法第24條第2項規定，營利 事業有同法第14條第1項第4類利息所得中之短期票券利息 所得，除依同法第88條規定扣繳稅款外，不計入營利事業 所得額，亦即短期票券利息所得採分離課稅，不併入營利 事業所得額，基於收入與成本費用配合原則，自不得將其 併計非營業收入項下之利息收入加總比較。故財政部85年 8月9日函釋就無法明確歸屬之利息支出，既按無法明確歸 屬之「利息收支差額」以購買有價證券平均動用資金，占 全體可運用資金比例作為分攤基礎，則依行為時所得稅法 第24條第2項規定，屬不計入營利事業所得額之「短期票 券利息收入」，自非該函釋所稱得據以計算利息收支差額 之利息收入。從而，原告主張應將華南永昌證券公司96年 度短期票券利息收入926,430元，自本件利息收支差額中 減除，亦非可採。
六、綜上所述，原告主張尚非可採，被告以原告子公司華南永昌 證券公司96年度核有無法明確歸屬之利息收支差額158,542, 113元，按平均動用資金比率18.85%，計算證券交易所得應 分攤利息支出為29,885,188元（158,542,113元X18.85%）， 併同其餘調整，核定華南永昌證券公司96年度之證券交易所 得76,999,054元，尚無不合，訴願決定遞予維持，亦無不合 。原告訴請撤銷訴願決定及原處分（即重審復查決定）關於 原告子公司華南永昌證券公司停徵之證券交易所得應分攤之 利息支出29,885,188元部分，為無理由，應予駁回。七、本件事證已臻明確，兩造其餘攻擊防禦方法及聲明陳述，於 判決結果無影響，爰不逐一論列，附此敘明。
據上論結，本件原告之訴為無理由，依行政訴訟法第98條第1項前段，判決如主文。
中 華 民 國 106 年 11 月 20 日 臺北高等行政法院第六庭
審判長法 官 劉穎怡
法 官 林秀圓
法 官 吳坤芳
一、上為正本係照原本作成。
二、如不服本判決，應於送達後20日內，向本院提出上訴狀並表 明上訴理由，如於本判決宣示後送達前提起上訴者，應於判 決送達後20日內補提上訴理由書（須按他造人數附繕本）。三、上訴時應委任律師為訴訟代理人，並提出委任書。（行政訴
訟法第241條之1第1項前段）
四、但符合下列情形者，得例外不委任律師為訴訟代理人。（同 條第1項但書、第2項）
┌─────────┬────────────────┐
│得不委任律師為訴訟│ 所 需 要 件 │
│代理人之情形 │ │
├─────────┼────────────────┤
│㈠符合右列情形之一│1.上訴人或其法定代理人具備律師資│
│ 者，得不委任律師│ 格或為教育部審定合格之大學或獨│
│ 為訴訟代理人 │ 立學院公法學教授、副教授者。 │
│ │2.稅務行政事件，上訴人或其法定代│
│ │ 理人具備會計師資格者。 │
│ │3.專利行政事件，上訴人或其法定代│
│ │ 理人具備專利師資格或依法得為專│
│ │ 利代理人者。 │
├─────────┼────────────────┤
│㈡非律師具有右列情│1.上訴人之配偶、三親等內之血親、│
│ 形之一，經最高行│ 二親等內之姻親具備律師資格者。│
│ 政法院認為適當者│2.稅務行政事件，具備會計師資格者│
│ ，亦得為上訴審訴│ 。 │
│ 訟代理人 │3.專利行政事件，具備專利師資格或│
│ │ 依法得為專利代理人者。 │
│ │4.上訴人為公法人、中央或地方機關│
│ │ 、公法上之非法人團體時，其所屬│
│ │ 專任人員辦理法制、法務、訴願業│
│ │ 務或與訴訟事件相關業務者。 │
├─────────┴────────────────┤
│是否符合㈠、㈡之情形，而得為強制律師代理之例外，上訴│
│人應於提起上訴或委任時釋明之，並提出㈡所示關係之釋明│
│文書影本及委任書。 │
└──────────────────────────┘
中 華 民 國 106 年 11 月 20 日 書記官 李承翰
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