臺北高等行政法院判決
105年度訴字第1579號
106年9月14日辯論終結
原 告 中國信託金融控股股份有限公司
代 表 人 顏文隆（董事長）
訴訟代理人 陳惠明 會計師
林瑞彬 律師
被 告 財政部臺北國稅局
代 表 人 許慈美（局長）住同上
訴訟代理人 陳季季
上列當事人間營利事業所得稅事件，原告不服財政部中華民國10
5年8月31日台財法字第10513929120號訴願決定，提起行政訴訟
，本院判決如下：
主 文
原告之訴駁回。
訴訟費用由原告負擔。
事實及理由
一、事實概要：原告民國96年度採連結稅制，併同其子公司合併 辦理營利事業所得稅結算申報，（一）原告列報營業收入新 臺幣（下同）0元、「第58欄」0元及利息收入438,199,689 元，經被告分別核定2,843,318,517元、2,435,450,364元及 438,218,296元；（二）子公司中國信託商業銀行股份有限 公司（下稱中國信託銀行公司）列報營業收入179,968,820, 962元及各項耗竭及攤提2,837,547,678元，經被告分別核定 180,242,087,751元及541,303,385元；（三）子公司中國信 託創業投資股份有限公司（下稱中國信託創投公司）列報營 業成本1,843,094,244元、利息收入14,452,608元及停徵之 證券期貨交易所得37,725,598元，經被告分別核定1,842,14 5,204元、15,002,566元及38,124,680元；（四）子公司中 國信託票券金融股份有限公司（下稱中國信託票券公司）列 報營業收入764,314,745元，經被告核定842,759,510元；（ 五）子公司中國信託保險經紀人股份有限公司（下稱中國信 託保經公司）列報利息收入21,761,186元及停徵之證券期貨 交易所得209,221,566元，經被告分別核定27,294,689元及1 92,139,539元；（六）子公司中國信託資產管理股份有限公 司（下稱中國信託資產公司）列報利息收入10,804,727元及 停徵之證券期貨交易所得23,958,864元，經被告分別核定16 ,158,765元及16,521,898元；（七）列報合併結算申報所得 額合計數1,946,598,341元、前5年核定合併營業虧損本年度 扣除額711,182,209元及合併結算申報課稅所得額1,235,416
,132元，經被告分別核定5,114,404,220元、3,878,988,088 元及1,235,416,132元，應退稅額241,968,203元。原告不服 ，提起復查，經被告105年2月3日財北國稅法一字第1050004 740號復查決定(下稱原處分)，追認原告「第58欄」381,285 ,269元、中國信託銀行公司各項耗竭及攤提1,362,985,521 元及中國信託創投公司營業成本949,040元；追減中國信託 創投公司停徵之證券期貨交易所得949,040元及前5年核定合 併營業虧損本年度扣除額1,744,270,790元，其餘復查駁回 。原告就原告之利息收入、中國信託銀行公司之營業收入、 中國信託票券公司之營業收入、中國信託保經公司之利息收 入；及中國信託創投公司之利息收入及停徵之證券期貨交易 所得、中國信託保經公司之利息收入及停徵之證券期貨交易 所得、中國信託資產公司之利息收入及停徵之證券期貨交易 所得（附條件交易）等部分仍表不服，提起訴願，嗣經財政 部105年8月31日台財法字第10513929120號訴願決定(下稱訴 願決定)駁回，遂提起本件行政訴訟。
二、本件原告主張：
㈠債券溢價攤銷數部分：債券投資人購買債券時需多付之溢價 金額與未來投資人可拿到較市場利率為高之利息部分有連動 關係，此機會成本之對價將透過每期利息收取，可見債券投 資人於投資當下溢額給付之超過債券票面本金金額部分，為 債券投資人為獲得票面利息之成本，則該溢價自應分期攤銷 作為票面利息收入之減項，方符合收入成本費用配合原則。 次依財政部75年7月16日台財稅0000000號函釋（下稱75年7 月16日函釋）並未明文規定所謂利率係指票面利率或其他利 率，可知財政部75年7月16日函釋所解釋者僅為應按債券持 有期間計算利息，並未改變營利事業既有依據財務會計準則 公報規定計算申報債券利息收入，況該函釋補強既有財政部 64年9月4日台財稅第36440號函釋之闕漏，其重點應在釐清 利息收入之「持有期間」爭議。本件原告先行支付之溢價實 為原告為賺取較高利息之增額投入成本，自應隨每期利息收 入之認列而攤銷該等成本，方能忠實反映系爭部分債券投資 之真正利息收入，否則難謂與實質課稅原則無違，被告將溢 價於最後債券到期取得本金時，一次認列為債券投資人之證 券交易損失，顯有違誤，本件應按財務會計準則之規定，以 市場利率計算實際之利息收入，方能使所得稅法第62條有其 意義，而非形同具文。再依96年6月通過之所得稅法第14條 之1、96年7月修正之第24條之1及其修法理由、施行細則第 31條之1規定觀之，足見立法者顯為解決債券折溢價案件長 久之爭議，將意旨不明之財政部75年7月16日函釋予以明確
化定義，且與原告之主張內容完全相同，所得稅法第24條之 1雖未規定得追溯既往，但該立法原則所表彰之淨額所得課 稅之法理，仍應有其適用。況此應屬依實質課稅原則對同一 營利行為正確計算淨所得額之立法矯正作為，屬確認性之立 法，本件自應予適用。倘認所得稅法第62條規定之原利率為 票面利率，顯會與現行所得稅法第24條之1及該法施行細則 第31條之1明訂為有效利率矛盾，均足見被告將財政部75年7 月16日函釋中之「利率」一詞錯誤解釋為票面利率，顯非可 採。另依財務會計準則公報第21號第26條、第26號第22條規 定，投資債券產生之折、溢價需於領息期間攤銷之作法，於 財務報表上能忠實表達企業投資債券之真實損益情況及債券 價值，且依營利事業所得稅查核準則第2條第2項規定，上揭 財務會計準則公報即應為稅法上計算債券利息收入之依據， 被告否准原告依此辦理營利事業所得稅結算申報，顯不符前 揭營利事業所得稅查核準則規定。
㈡附條件交易部分：投資者就買入債券再賣回之價差，僅考慮 投資者自己持有期間之利率報酬而已，且就賣出時債券淨值 而言，除利息所得外，其買入價格與賣出價格完全一致，實 無證券交易損益可言，足見附條件交易之情形，就附條件賣 出者僅有「利息所得」發生，而不可能產生「證券交易損益 」，且真正決定債券價格之因素，實為交易當時之市場利率 或交易雙方主觀評價並達成合意之約定利率，而非票面利率 。所得稅法第24條之1第4項之立法目的在於解決附條件交易 長久之爭議，將融資說予以明確化定義，故此項立法係為確 認往日法令模糊地帶之確認性立法，又附條件交易並非屬於 99年之前業已終結之事實或法律關係，應無涉禁止法律溯及 既往之適用，所得稅法第24條之1第4項制定後，始解決長期 買賣說與融資說之爭議。又採取融資說方可計算出正確之實 質利息收益，且觀諸稅捐稽徵法第1條之1但書，依舉輕明重 之法理，更應准許本案得以適用新增訂之所得稅法第24條之 1第4項之規定。被告以所得稅法第24條之1第4項前段之表面 文義，而認僅有99年度以後之附條件交易才得採用融資說， 99年度之前之附條件交易仍以買賣斷說核定之，顯然造成99 年度前後從事相同附條件交易之納稅義務人而有不同的稅負 結果，顯有不利益之情事等情。並聲明：訴願決定及原處分 (即復查決定)關於原告、中國信託保經公司因債券溢價攤銷 爭執之利息收入及中國信託銀行公司、中國信託票券公司因 債券溢價攤銷爭執之營業收入部分，以及中國信託保經公司 、中國信託創投公司及中國信託資產公司有關附賣回債券交 易之利息收入及證券期貨交易所得等不利部分均撤銷。
三、被告則以：
㈠債券溢折價攤銷數部分：按依行為時營利事業所得稅查核準 則第2條第2項、所得稅法第62條第2項規定，96年7月13日修 正之所得稅法第24條之1並無追溯適用之條款，又財務會計 與稅務會計本即存有差異，財政部為避免「利息所得」與「 證券交易所得」課稅發生爭議，乃以財政部75年7月16日函 釋闡明營利事業應按債券持有期間，依債券之面值及利率計 算之「利息收入」列報利息收入，其債券賣出時超過購進價 格及利息收入後之餘額為證券交易損益。至債權於到期收回 時，其超過現價之利息部分，應列為收回年度之收益。且債 券溢折價係長期債券投資之市場利率所致而非票面利率，投 資人溢價購入債券，其溢價部分為購入債券之成本，不應於 債券持有期間每年自利息收入減除，係為稽徵便利及避免因 處理不一致所生之稅捐規避行為，況如准予減除即發生原屬 免稅證券交易損益項目之成本轉換於每年之應稅利息收入項 下減除之情事，反不符所得稅法第4條之1及第62條第2項之 規定，有違租稅法律主義。
㈡附條件交易部分：本件有關原告子公司買賣「附賣回條件債 券」，係由證券商手中購入債券，於約定之到期日以約定利 率賣回給證券商，系爭交易「外觀」為債券買賣之行為，為 原告所不爭，其交易型態與一般買斷賣斷交易並無不同，是 不論其約定條件為何抑或其買賣目的為何，皆無礙於其係屬 債券買賣行為之事實認定，而營利事業所得稅之核定，須符 合稅務會計與稅務法規規定，又稅務會計與財務會計本即亦 有其不同之目的與原理原則，營利事業之交易或會計記帳， 縱符合財務會計原理原則，仍須依據稅務會計依法調整，況 本件是96年度營利事業所得稅結算申報案件，亦無所得稅法 第24條之1第4項之適用等語，資為抗辯。並聲明：駁回原告 之訴。
四、上開事實概要欄所述之事實經過為兩造所不爭執，並有原處 分(本院卷第59至68頁)、訴願決定(本院卷第69至78頁)、96 年營利事業所得稅合併結算申報核定通知書暨調整法令及依 據說明書(本院卷第41至58頁)等影本在卷可稽，自堪認為真 正。是本件爭點厥為：⒈債券攤銷部分：①被告否准原告之 利息收入減除債券溢價攤銷18,607元並同額調增利息收入。 ②被告否准原告子公司中國信託銀行公司之利息收入減除債 券溢價攤銷311,504,369元並同額調增營業收入。③被告否 准原告子公司中國信託票券公司之利息收入減除債券溢價攤 銷93,248,715元並同額調增營業收入。④被告否准原告子公 司中國信託保經公司之利息減除債券溢價攤銷2,921,228元
並同額調增利息收入。⒉附賣回債券交易部分：①被告調增 原告子公司中國信託創投公司附賣回債券投資之利息收入54 9,958元並同額調減停徵之證券期貨交易所得。②被告調增 原告子公司中國信託保經公司附賣回債券投資之利息收入2, 612,275元並同額調減停徵之證券期貨交易所得。③被告調 增原告子公司中國信託資產公司附賣回債券投資之利息收入 5,354,038元並同額調減停徵之證券期貨交易所得等項目， 是否適法？
五、本院判斷如下：
㈠關於債券溢價攤銷數部分：
1.按營利事業所得稅係按營利事業年度盈餘計徵，稅捐客體 為營業收入與非營業收入，減去對應的成本、費用及損失 （所得稅法第24條），按權責發生制（所得稅法第22條） 計算之財務會計盈餘。但因所得稅法令對特殊項目的認定 與納入或排除稅基，有別於一般公認會計原則，必須以經 特別規定調整後之所得淨額，計算應納稅額。稽徵主管機 關於職權範圍內適用法律條文，本於法定職權就稅法相關 規定予以闡釋，如係秉持憲法原則及相關之立法意旨，遵 守一般法律解釋方法為之，即使與公認會計原則不同，仍 與租稅法律主義無違，司法機關予以尊重。
2.次按「（第1項）長期投資之存款、放款或債券，按其攤 還期限計算現價為估價標準。現價之計算其債權有利息者 ，按原利率計算。無利息者，按當地銀錢業定期1年存款 之平均利率計算之。（第2項）前項債權於到期收回時， 其超過現價之利息部分，應列為收回年度之收益。」「自 中華民國79年1月1日起，證券交易所得停止課徵所得稅， 證券交易損失亦不得自所得額中減除。」及「營利事業所 得之計算，以其本年度收入總額減除各項成本費用、損失 及稅捐後之純益額為所得額。」分別為行為時所得稅法第 62條、第4條之1及第24條第1項前段所明定。又「營利事 業之會計事項，應參照商業會計法、商業會計處理準則及 財務會計準則公報等據實記載，產生其財務報表。至辦理 所得稅結算申報時，其帳載事項與所得稅法、……、本準 則及有關法令之規定未符者，應於申報書內自行調整之。 」行為時營利事業所得稅查核準則第2條第2項定有明文。 是稅務會計與財務會計之計算依據與基礎原即有異，而租 稅之課徵，自應以租稅法之有關規定為準據。故而，營利 事業於辦理營利事業所得稅結算申報時，即須按照所得稅 法令，於申報書內自行調整之。
3.再按「營利事業或個人買賣國內發行之公債、公司債及金
融債券，買受人若為營利事業，可由該事業按債券持有期 間，依債券之面值及利率計算『利息收入』，如其係於兩 付息日間購入債券並於取息前出售者，則以售價減除其購 進該債券之價格及依上述計算之利息收入後之餘額作為其 證券交易損益。買受人若為個人，因個人一般多未設帳， 應一律以其兌領之利息金額併入其當期綜合所得稅課徵。 」業經財政部75年7月16日函釋（嗣經財政部98年11月30 日台財稅字第09804580080號令以現行所得稅法第14條之1 及第24條之1已修正，自99年1月1日起，非經財政部重行 核定，不再援用）闡明在案。上開函釋，係財政部基於職 權所為釋示，無違行為時所得稅法規範意旨及法律保留原 則，自得為所屬稽徵機關援引適用。
4.復按，行為時所得稅法第62條規定︰「（第1項）長期投 資之存款、放款或債券，按其攤還期限計算現價為估價標 準，現價之計算其債權有利息者，按原利率計算，無利息 者，按當地銀錢業定期一年存款之平均利率計算之。（第 2項）前項債權於到期收回時，其超過現價之利息部分， 應列為收回年度之收益。」96年7月11日增訂公布施行所 得稅法第24條之1，其第1項規定「營利事業持有公債、公 司債及金融債券，應按債券持有期間，依債券之面值及利 率計算利息收入。」97年2月21日增訂修正發布所得稅法 施行細則第31條之1規定︰「（第1項）本法第24條之1第1 項所定面值，依下列規定認定之：一、營利事業取得公債 、公司債及金融債券之票面利率，約定為固定利率者，為 按有效利率逐期折算之現值。但依商業會計處理準則、證 券發行人財務報告編製準則規定，歸類為公平價值變動列 入損益之金融資產，且未按有效利率攤銷溢折價者，應以 票面金額為準。二、營利事業取得公債、公司債及金融債 券之票面利率，約定為浮動利率者，應以票面金額為準。 （第2項）本法第24條之1第1項所定利率，依下列規定認 定之：一、營利事業取得公債、公司債及金融債券之票面 利率，約定為固定利率者，應以取得時成交有效利率為準 ；其分次取得之債券屬同一期次發行者，得按成交平均有 效利率計算之。但依商業會計處理準則、證券發行人財務 報告編製準則規定，歸類為公平價值變動列入損益之金融 資產，且未按有效利率攤銷溢折價者，應以票面利率為準 。二、營利事業取得公債、公司債及金融債券之票面利率 ，約定為浮動利率者，應以票面利率為準。（第3項）前 二項所稱有效利率，指於公債、公司債及金融債券預期存 續期間，使未來收取現金之折現值，等於取得時帳面價值
之利率。」
5.承上法律沿革可知，關於營利事業長期投資而持有溢價發 行之證券，關於溢價部分可否作為債券利息收入之成本費 用扣除之立法政策，已隨所得稅法第24條之1之增訂，而 有變動。申言之︰
(1)行為時所得稅法並無明文規定債券溢折價部分得攤銷 ；且行為時所得稅法對於債券現值的計算與所適用利 率，僅於第62條第1項規定債券現價之計算，如有利息 者按原利率計算。而此處所謂「原利率」究竟指「票 面利率」或取得成交債券時之「市場利率」（有效利 率），有所不明。是以，財政部頒布75年7月16日函釋 ，要求按債券票面利率計算利息收入，以劃分債券持 有期間所獲得之「利息收入」與債券處分時之「證券 交易所得」。循此，行為時所得稅法上，債券利息認 列採形式說，營利事業取得溢價發行之債券，其溢價 部分，認屬於取得債券此資產之成本，而非取得利息 收入之成本；故而，利息收入實現時，溢價部分非得 認係成本予以攤銷。而債券到期實現之損失，屬於證 券交易之損失，於證券交易所得停徵期間，其證券交 易損失亦不准被減除。
(2)惟財務會計則採實質說，認為營利事業「投資」債券 的目的在獲取利息收入，而非以交易方式取得價差利 得。是以，債券的買進、賣出表面上雖然會發生財產 交易利得或損失，但事實上是在反應該債券本身持有 期間尚未兌領的利息債權以及市場利率相對於票面利 率的波動，除非證券票面利率同於市場利率，否則債 券交易價格不等同於票面價格。是為反應買入價格與 票面價格間差異的交易實質，營利事業應按溢價，調 整持有期間之利息收入，此即財會準則公報第21號第 26條及第26號第22條所宣示者。因此，溢價部分，定 性上屬於獲得債券利息收入之成本費用，於計算利息 所得時，應予以扣除，而於利息收入項下扣除債券溢 價攤銷，以穩健反應持有債券者經濟實力。
(3)上述行為時所得稅法與財務會計對債券利息認列採形 式說，或實質說，係因觀察角度有異，因而影響對債 券溢價是否應予攤銷之結論。揆諸首揭說明，既然行 為時所得稅法令對利息收入應否應對債券溢價攤銷認 列為成本或費用，並無規定，且所得稅法第4條之1就 證券投資者之證券交易所得免稅，亦有別於會計原則 ，稽徵機關有必要以稅法上規定以計算應納稅額。基
此，稽徵機關以財政部所頒布75年7月16日函釋為依歸 ，依形式認定債券利息，而溢價取得之債券，其溢價 部分，認屬於取得債券此資產之成本，而非取得利息 收入之成本，以調整會計原則計算應納稅額，尚無悖 於法律文義解釋，也未扭曲債券投資人之經濟所得（ 只是利息收入與出售損益間之轉換），即與租稅法定 主義無違。基此，行為時長期投資之債券，其溢價攤 銷數，即不得列為利息收入減項。
(4)不過，經96年7月11日增訂所得稅法第24條之1規定， 營利事業持有公債、公司債及金融債券，應按債券持 有期間，依債券之面值及利率計算利息收入。所謂「 面值」，配合上述修正而於97年2月21日增訂所得稅法 施行細則第31條之1則明示，原則上應按有效利率（即 購入債券時之市場利率）逐期折算現值，並攤銷購入 債券所產生的溢折價。亦即，行為時所得稅法上債券 利息認列形式說之法律政策已有所變動，對於溢價發 行之債券利息所得之計算，不再以形式上之票面利率 為準，而改採有效利率為準。從而，營利事業以投資 為目的而於96年7月11日後成交溢價取得之債券，其利 息收入得以溢價攤銷數為減項，計算利息所得；但於 此前取得之債券，即使係以投資為目的，仍不得以溢 價攤銷數為減項，此為法律不溯及既往適用之當然解 釋（最高行政法院105年度判字第538號、第390號、第 388號、第554號、第555號、第249號、第250號、第45 號、第386號、第387號、第706號判決意旨參照）。至 於增訂之所得稅法第24條之1法文雖與財政部75年7月 16日函釋文字雷同，但其間關於「利率」之定義，該 函釋之發布單位財政部已明確表示所指為「票面利率 」，與用以解釋上開增訂條文之增訂所得稅法施行細 則第31條之1以「市場利率」為利率準據之規定不同， 而制定該施行細則主管機關亦為財政部，是可明確認 定，此次修法乃為立法政策之變更，而非所謂確認性 立法，併此指明。
6.原告主張依現行所得稅法第24條之1及該法施行行細則第 31條之1規定觀之，足見立法者顯為解決債券折溢價案件 長久之爭議，將意旨不明之75年7月16日函釋予以明確化 定義，明訂為有效利率，所得稅法第24條之1雖未規定得 追溯既往，但該立法原則所表彰之淨額所得課稅之法理， 仍應有其適用云云。然查，營利事業以投資為目的而於96 年7月11日後買賣成交而溢價取得之債券，其利息收入得
以溢價攤銷數為減項，計算利息所得；但於96年7月11日 修法前購入之債券，即使係以投資為目的，仍不得以溢價 攤銷數為減項，此為法律不溯及既往適用之當然解釋，業 如前述。本件原告持有者，並非96年7月11日後成交購入 之債券，其溢價攤銷，並無作為利息收入減項之適用（最 高行政法院105年度判字第387號判決意旨參照）。原告主 張於本件應追溯適用96年7月11日增訂所得稅法第24條之1 規定及97年2月21日增訂所得稅法施行細則第31條之1云云 ，尚難憑採。原告所持各項論點，涉及所得稅法關於債券 利息認列，採形式說，或實質說之立法政策選擇，以及政 策變更，均如前述，並無追溯適用之條款，尚不足為所得 稅法第62條第1項所指之「原利率」非「票面利率」之論 據，原告前開主張，尚非可採。又最高行政法院96年度判 字第834號判決與本件案情並不相同，自不能比附援引。 7.從而，被告依首揭規定，否准利息收入減除債券攤銷數， 而分別調增原告之利息收入18,607元，核定利息收入為43 8,218,296元（見原處分卷第242頁）；調增原告子公司中 國信託銀行公司之營業收入311,504,369元，核定營業收 入180,242,087,751元（見原處分卷第235頁）；調增原告 子公司中國信託票券公司之營業收入93,248,715元，核定 營業收入842,759,510元（見原處分卷第206頁）；調增原 告子公司中國信託保經公司之利息收入2,921,228元，核 定利息收入27,294,689元（見原處分卷第191頁）等部分 ，經核尚無不合。
㈡關於附賣回債券交易部分：
1.按依行為時所得稅法第24條第1項前段、第62條及行為時 營利事業所得稅查核準則第2條第2項之規定，稅務會計與 財務會計之計算依據與基礎原即有異，租稅之課徵，自應 以租稅法之有關規定為準據。
2.次按債券之買賣價格包括兩部分，一為取得債券所支付之 對價，另為受讓該債券未屆付息日之利息請求權之對價， 亦即債券買入同時發生資金之借貸及持有該有價證券，其 實質意義包含：一為取得有價證券支付對價（成本）而將 來可以取得再交易之價金或到期經依票面價額贖回；另為 該債券所代表之資金借貸關係，而可於未來取得利息收入 。核債券之本質為債權，即資金需求者發行或出售債務憑 證予資金供給者，兼具證券交易法規定之有價證券性質。 營利事業買賣債券產生之收益或損失可能為利息收入及有 價證券之交易所得或損失，依所得稅法第4條之1規定證券 交易所得停止課徵所得稅，證券交易損失亦不得自所得額
中減除，惟債券利息收入則無免稅規定；財政部鑑於買賣 債券之交易所得停止課徵所得稅，若債券持有期間所獲得 之「利息收入」與債券處分時之「證券交易所得」未明確 劃分，將造成課稅計算上之爭議，乃以75年7月16日函釋 謂：「營利事業或個人買賣國內發行之公債、公司債及金 融債券，買受人若為營利事業，可由該事業按債券持有期 間，依債券之面值及利率計算『利息收入』，如其係於兩 付息日間購入債券並於取息前出售者，則以售價減除其購 進該債券之價格及依上述計算之利息收入後之餘額作為其 證券交易損益。」闡明營利事業應按債券持有期間，依債 券之面值及票面利率計算利息，列報為當期收入；另以債 券賣出價格減除購進價格及利息收入後之餘額作為證券交 易損益。核該函釋係財政部基於職權所為釋示，無違所得 稅法規範意旨及法律保留原則，被告自可適用（最高行政 法院102年度判字第467號判決意旨參照）。 3.本件有關原告子公司買賣「附賣回條件債券」，係由證券 商手中購入債券，於約定之到期日以約定利率「賣回」給 證券商，其交易型態與一般買斷賣斷交易並無不同，是不 論其約定條件為何抑或其買賣目的為何，皆無礙於其係屬 債券買賣行為之事實認定，而營利事業所得稅之核定，須 符合稅務會計與稅務法規規定，又稅務會計與財務會計本 即亦有其不同之目的與原理原則，營利事業之交易或會計 記帳，縱符合財務會計原理原則，仍須依據稅務會計依法 調整。被告依財政部75年7月16日函釋意旨，按債券持有 期間，依債券之面值及票面利率計算利息，列報為當期利 息收入，至於債券賣出價格減除購進價格及利息收入後之 餘額則作為證券交易損益，本件被告就債券買賣交易所得 之前開核定方式，尚無不合。
4.原告雖主張所得稅法第24條之1第4項之目的在於解決附條 件交易長久之爭議，將融資說予以明確化定義，應追溯適 用於本案未確定案件云云。然查，原告於起訴狀陳明系爭 3家公司債券附條件交易係採融資說，惟原告並未提示系 爭債券溢價攤銷之明細資料、附條件（賣回、買回）債券 投資各月明細帳、附條件（賣回、買回）債券利息收入及 支出明細帳等資料供核，尚難憑採。況依所得稅法第24條 之1第4項規定：「自中華民國99年1月1日起，營利事業以 第1項、前條第2項、第3項規定之有價證券或短期票券從 事附條件交易，到期賣回金額超過原買入金額部分之利息 所得，應依第88條規定扣繳稅款，並計入營利事業所得額 課稅；該扣繳稅款得自營利事業所得稅結算申報應納稅額
中減除。」該條立法理由亦明載，營利事業從事以債（票 ）券及證券化商品之附條件交易，其經濟實質為「融資」 行為，且依據財務會計準則第33號公報及行政院金融監督 管理委員會發布之證券商財務報告編製準則、公開發行銀 行財務報告編製準則，均規定附條件交易應視為融資行為 入帳，爰增訂第4項明定，自99年1月1日起始適用融資說 。是本件96年度營利事業所得稅結算申報案件，自難溯及 適用，原告前開主張，尚無可採。
5.從而，被告依財政部75年7月16日函釋，就本件附賣回債 券交易部分，分別調增原告子公司中國信託創投公司利息 收入549,958元，核定利息收入15,002,566元，併同調減 停徵之證券期貨交易所得549,958元（見原處分卷第180頁 ）；調增中國信託保經公司利息收入2,612,275元，核定 利息收入27,294,689元，併同調減停徵之證券期貨交易所 得2,612,275元（見原處分卷第191頁）；調增中國信託資 產公司利息收入5,354,038元，核定利息收入16,158,765 元，併同調減停徵之證券期貨交易所得5,354,038元（見 原處分卷第169頁）等部分，經核尚無不合。六、綜上所述，原告所訴各節，均非可採。原處分（即復查決定 ）關於核定原告利息收入438,218,296元、中國信託銀行公 司之營業收入180,242,087,751元、中國信託票券公司之營 業收入842,759,510元及中國信託保經公司之利息收入27,29 4,689元；關於核定中國信託創投公司利息收入15,002,566 元，併同調減停徵之證券期貨交易所得549,958元、核定中 國信託保經公司利息收入27,294,689元，併同調減停徵之證 券期貨交易所得2,612,275元及核定中國信託資產公司利息 收入16,158,765元，併同調減停徵之證券期貨交易所得5,35 4,038元等部分，認事用法，並無違誤，訴願決定予以維持 ，亦無不合。原告訴請撤銷，求為判決如聲明所示，為無理 由，應予駁回。
七、本件事證已臻明確，兩造其餘攻擊防禦方法均與本件判決結 果不生影響，故不逐一論述，併此敘明。
據上論結，本件原告之訴為無理由，依行政訴訟法第98條第1項前段，判決如主文。
中 華 民 國 106 年 10 月 5 日 臺北高等行政法院第五庭 審判長法 官 李 玉 卿
法 官 高 愈 杰
法 官 王 俊 雄
一、上為正本係照原本作成。
二、如不服本判決，應於送達後20日內，向本院提出上訴狀並表 明上訴理由，如於本判決宣示後送達前提起上訴者，應於判 決送達後20日內補提上訴理由書（須按他造人數附繕本）。三、上訴時應委任律師為訴訟代理人，並提出委任書。（行政訴 訟法第241條之1第1項前段）
四、但符合下列情形者，得例外不委任律師為訴訟代理人。（同 條第1項但書、第2項）
┌─────────┬────────────────┐
│得不委任律師為訴訟│ 所 需 要 件 │
│代理人之情形 │ │
├─────────┼────────────────┤
│㈠符合右列情形之一│1.上訴人或其法定代理人具備律師資│
│ 者，得不委任律師│ 格或為教育部審定合格之大學或獨│
│ 為訴訟代理人 │ 立學院公法學教授、副教授者。 │
│ │2.稅務行政事件，上訴人或其法定代│
│ │ 理人具備會計師資格者。 │
│ │3.專利行政事件，上訴人或其法定代│
│ │ 理人具備專利師資格或依法得為專│
│ │ 利代理人者。 │
├─────────┼────────────────┤
│㈡非律師具有右列情│1.上訴人之配偶、三親等內之血親、│
│ 形之一，經最高行│ 二親等內之姻親具備律師資格者。│
│ 政法院認為適當者│2.稅務行政事件，具備會計師資格者│
│ ，亦得為上訴審訴│ 。 │
│ 訟代理人 │3.專利行政事件，具備專利師資格或│
│ │ 依法得為專利代理人者。 │
│ │4.上訴人為公法人、中央或地方機關│
│ │ 、公法上之非法人團體時，其所屬│
│ │ 專任人員辦理法制、法務、訴願業│
│ │ 務或與訴訟事件相關業務者。 │
├─────────┴────────────────┤
│是否符合㈠、㈡之情形，而得為強制律師代理之例外，上訴│
│人應於提起上訴或委任時釋明之，並提出㈡所示關係之釋明│
│文書影本及委任書。 │
└──────────────────────────┘
中 華 民 國 106 年 10 月 5 日 書記官 鄭 聚 恩
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