違反證券交易法等
臺灣臺中地方法院(刑事),金訴緝字,103年度,3號
TCDM,103,金訴緝,3,20141002,1

臺灣臺中地方法院刑事判決　　　　　　103年度金訴緝字第2號
　　　　　　　　　　　　　　　　　　103年度金訴緝字第3號
公　訴　人　臺灣臺中地方法院檢察署檢察官
被　　　告　邱宗躍
選任辯護人　周復興律師
上列被告因違反證券交易法等案件，經檢察官提起公訴（101年
度偵字第14407號、17373號、18254號、20167號）及移送併辦（
101年度偵字第20176號、23294號、102年度偵字第106號、107號
、2167號、4559號），暨追加起訴（101年度偵字第20167號、23
294號、24033號、102年度偵字第2167號、4559號），本院合併
審理，判決如下：
主 文
邱宗躍犯如附表一、二、所示之罪，各處如附表一、二、「主文宣告」欄所示之刑（含主刑及從刑）。應執行有期徒刑貳年。緩刑伍年，並應向公庫支付新臺幣ꆼ拾萬元。從刑併執行之。 犯罪事實
一、緣林仲怡於民國98年間，因投資失利而積欠女友陳韻婷、友 人蘇裕凱金錢，竟思以惡意違約交割股票權證之方法套利抵 債，而意圖為自己不法所有並基於違約交割影響交易秩序之 犯意，先於98年8月間，以「陳先生」、「王先生」、「胡 經理」及「何先生」等名義收購人頭證券帳戶，再針對已上 市之特定股票權證，利用證券集中市場集合競價之「價格優 先」、「滿足最大成交量成交，高於決定價格之買進申報與 低於決定價格之賣出申報須全部滿足」及「決定價格之買進 申報與賣出申報至少一方須全部滿足」等撮合原則（下稱集 合競價之撮合原則），以人頭帳戶與其等所掌握之關係證券 帳戶（下稱獲利帳戶）申報買賣，進而相對交易，交易成交 後即惡意放任人頭帳戶不履行交割，使證券公司陷於錯誤而 墊款後，從中套利，致生損害於證券公司，並已足以影響市 場交易秩序，並收購鄒文獻（另由臺灣臺中地方法院檢察署 【下稱臺中地檢署】檢察官另案偵辦）等人之存款帳戶作為 資金往來帳戶，以此隱匿自己因重大犯罪所得財物。嗣於10 0年間某日，因刊登廣告收購人頭帳戶而結識邱宗躍，邱宗 躍於100年7月間，起初基於幫助林仲怡違反證券交易法之不 確定故意，將其所收購之黃豊凱於國泰證券公司之0000-000 0000號、大昌證券公司之0000-0000000號帳戶（原名黃翊哲 ，經臺中地檢署為不起訴處分確定）、吳仁博（經臺中地檢 署為不起訴處分確定）之富邦證券公司0000-0000000號帳戶 ，將之轉售予林仲怡，從中賺取每一帳戶新臺幣（下同）10 00至2000元之代價，以此方式幫助林仲怡以上開帳戶於權證



交易市場為違約交割犯行（即100年7月8日至13日間之違約 交割部分）；至100年7月14日，林仲怡以0000000000號電話 與邱宗躍通話時，於電話中告知邱宗躍上開違約交割套利之 方法後，邱宗躍遂與林仲怡共同基於意圖為自己不法所有及 在權證交易市場以意圖抬高、壓低價格後違約交割套利之犯 意聯絡，為林仲怡收購楊錦郎在國泰證券公司之0000-00000 00號帳戶、毛國運在第一證券公司之538A-0000000號帳戶、 郭文永在第一證券之538A-0000000號帳戶、余瑞松在台新證 券公司之815A-0000000號帳戶、陳勇志（均經臺中地檢署不 起訴處分確定）在統一證券公司之0000-0000000號及大眾證 券之0000-0000000號帳戶、李忠恩在大眾證券公司之000000 00000號（所涉幫助違反證券交易法部分，經本院102年度金 訴字第16號判處有期徒刑11月確定）等人頭帳戶，並提供自 己在第一證券高雄分公司之0000-0000000號帳戶供林仲怡使 用，林仲怡並支付邱宗躍收購之人頭帳戶金錢及日常生活開 銷；另林仲怡因積欠蘇裕凱（所涉違反證券交易法案件，經 本院102年度金訴字第8號判處應執行有期徒刑2年，現由臺 灣高等法院臺中分院審理中）債務，林仲怡告知欲以購買股 票權證獲利之方式償還，而蘇裕凱明知在證券交易市場買賣 交易之有價證券，不得與人通謀，約定價格出售或購買股票 權證，使約定人同時為購買或出售之相對行為，且可預見林 仲怡與其通謀約定股票權證價格後，為圖獲利益，於明知不 得在證券商營業處所委託買賣或申報買賣後為違約交割，而 仍不違背其本意，與林仲怡共同基於意圖操縱股票權證價格 而為通謀買賣權證及違約交割之犯意聯絡，應林仲怡之要求 ，以蘇裕凱自己及親友等多人證券帳戶進行下單買賣，由林 仲怡通知蘇裕凱權證檔別、價格、數量及時間下單，蘇裕凱 再指示無犯意聯絡之親友張美娟、張彩雲、張瑋勝、沈恒嘉 、林益謙、李政憲（均經臺中地檢署檢察官為不起訴處分確 定）等人以渠等之帳戶於林仲怡告知之權證檔別、價格、數 量及時間下單，達到以約定價格相對成交之目的，蘇裕凱利 用親友張美娟、張彩雲、張瑋勝、沈恒嘉（沈恒嘉並使用其 配偶陳昭妏之證券帳戶）、林益謙、李政憲等之證券帳戶， 約定如有獲利將給渠等百分之25，其餘歸蘇裕凱，如果虧損 則由蘇裕凱全數負責等語，蘇裕凱遂於林仲怡通知之時間、 權證檔別、數量，下單買賣，自行或通知張美娟、張彩雲、 沈恒嘉、張瑋勝、林益謙、李政憲等人依指示之時間、權證 檔別、數量，下單買賣，而與林仲怡使用之人頭帳戶相對成 交，林仲怡並以其使用之人頭帳戶惡意違約交割後套利，獲 利後由蘇裕凱向張美娟等親友取得獲利金額之百分之75，其



中百分之50可以抵銷林仲怡所積欠蘇裕凱之債務，餘百分之 25則作為蘇裕凱之報酬；嗣林仲怡於開盤前以各該權證當日 漲停或高於前1日收盤價格委託買進較大數量元大C6、大華 NK、兆豐10、寶來HQ、群益GI及寶來FS等股票權證，再通知 陳韻婷、蘇裕凱買賣權證下單之時間、檔別、數量，蘇裕凱 再自行或通知張瑋勝、林益謙、李政憲下單，張緯勝另通知 張永發（經臺中地檢署不起訴處分確定）下單，另李健強自 行以其所使用其妹李奕雯、妻黃佳琪之帳戶下單，在集合競 價之撮合原則下，致各該檔權證以較高成交價開盤，並使張 瑋勝寶來證券斗六分公司979U-109775號、蘇裕凱元富證券 吉利分公司592W-0000000號、黃佳琪大華證券民權分公司 572E-0000000號、林益謙大眾證券新莊分公司0000-0000000 號、李奕雯群益證券天母分公司918P-0000000號及大華證券 民權分公司572E-0000000號、陳韻婷玉山證券桃園分公司 884F-0000000號、張永發寶來證券斗六分公司979U-0000000 號、李政憲凱基證券西屯分公司0000-0000000號、邱宗躍第 一證券高雄分公司0000-0000000號及沈恒嘉所使用之不知情 妻子陳昭妏所開設之玉山證券高雄分公司0000-0000000號等 帳戶，得於同日開盤前以高價委託賣出前述股票權證予林仲 怡所利用之黃豊凱、吳仁博或楊錦郎等人頭帳戶，致獲差價 利益或減少差價損失，各該股票權證買賣情形如次：ꆼ、100年7月8日至14日之違約交割部分（意圖抬高交易價格相 對成交）
（Ａ）元大C6權證部分：
林仲怡先通知蘇裕凱，蘇裕凱再通知張瑋勝於100年7月8日 買進100千單位（每單位買價0.41元），上開買進數量於100 年7月13日成交賣出56千單位（每單位賣價0.30元）予林仲 怡所利用之黃豊凱帳戶，雖未獲差價利益，惟賣出價格相較 於前一日收盤價（每單位買價0.13元），張瑋勝得減少差價 損失9520元。林仲怡所利用黃豊凱帳戶於上開以異常高價（ 每單位買價3.00元）前委託買進120千單位，後經撮合以0.3 0元成交120千單位，卻未履行交割，成交量占該權證當日市 場總成交量434千單位之27.64%，致該權證當日以較高成交 價0.30元開盤（較前一日收盤價上漲0.17元），足以影響有 價證券市場交易秩序。
（Ｂ）大華NK權證部分：
林仲怡先通知蘇裕凱於100年7月7、11日共買進115千單位（ 每單位平均買價0.90元），上開買進數量於100年7月13日成 交賣出39千單位（每單位賣價0.75元）予林仲怡所利用之黃 豊凱帳戶；李健強所利用之黃佳琪帳戶，於100年7月5、6、



7日共買進10千單位(平均買價1.30元），上開買進數量俱於 100年7月13日成交賣出予林仲怡所利用之黃豊凱帳戶（每單 位賣價0.75元）；蘇裕凱並通知林益謙於100年7月5、6、11 日共買進40千單位（每單位平均買價1.23元），上開買進數 量俱於100年7月13日成交賣出予林仲怡所利用之黃豊凱帳戶 （每單位賣價0.75元），蘇裕凱、李健強所利用之黃佳琪帳 戶及林益謙等人雖未獲差價利益，惟賣出價格相較於前一日 收盤價（每單位買價0.53元），蘇裕凱、黃佳琪及林益謙等 人各得減少差價損失8580、2200及8800元。林仲怡所利用黃 豊凱帳戶，係於當日開盤前以異常高價（每單位買價4.00元 ）委託買進90千單位，後以0.75元成交90千單位，卻未履行 交割，成交量占該權證當日市場總成交量2522千單位之3.56 % ，致該權證當日以較高成交價0.75元開盤（較前一日收盤 價上漲0.22元），足以影響有價證券市場交易秩序。（C）兆豐10權證部分：
李健強所利用之李奕雯帳戶，於100年7月12日買進18千單位 （每單位平均買價0.24元），上開買進數量俱於100年7月13 日成交賣出予林仲怡所利用之黃豊凱帳戶（每單位賣價0.50 元），使李奕雯帳戶因而獲利4533元【計算式如附件一、乙 ꆼ（C）所示】；李健強所利用之黃佳琪帳戶，於100年7月5 、6、7、8、12日共買進55千單位（每單位平均買價0.61元 ），上開買進數量於100年7月13日成交賣出15千單位（每單 位賣價0.50元）予林仲怡所利用之黃豊凱帳戶；另林仲怡通 知蘇裕凱，蘇裕凱再通知林益謙於100年7月5、6、7日共買 進100千單位（每單位平均買價0.67元），上開買進數量俱 於100年7月13日成交賣出予林仲怡所利用之黃豊凱帳戶（每 單位賣價0.50元）。李健強所利用之黃佳琪帳戶及林益謙等 人雖未獲差價利益，惟賣出價格相較於前一日收盤價（每單 位買價0.23元），李健強及林益謙等人各得減少差價損失 4050元及2萬7000元。而林仲怡所利用黃豊凱之帳戶，當日 是於開盤前以異常高價（每單位買價4.00元）140千單位， 後以0.50元成交140千單位，卻未履行交割，成交量占該權 證當日市場總成交量1265千單位之11.06%，致該權證當日以 較高成交價0.50元開盤（較前一日收盤價上漲0.27元），足 以影響有價證券市場交易秩序。
（Ｄ）寶來HQ權證部分：
林仲怡通知陳韻婷於100年7月7、8、11日買進30千單位（每 單位平均買價0.67元），於100年7月13日成交賣出20千單位 （每單位賣價0.37元）予林仲怡所利用之黃豊凱及楊錦郎帳 戶，雖未獲差價利益，惟賣出價格相較於前一日收盤價（每



單位買價0. 20元），陳韻婷得減少差價損失3400元。林仲 怡所利用之黃豊凱、楊錦郎等2人帳戶，則於當日開盤前以 異常高價（每單位買價3.00元）買進90千單位、30千單位（ 合計買進120 千單位），後以0.37元成交120 千單位，卻未 履行交割，成交量占該權證當日市場總成交量2402千單位之 4.99% ，致該權證當日以較高成交價0.37元開盤（較前一日 收盤價上漲0.17元），足以影響有價證券市場交易秩序。（Ｅ）群益GI權證部分：
林仲怡通知蘇裕凱，蘇裕凱再通知張緯勝，張緯勝轉而通知 張永發於100年7月12日買進50千單位（每單位買價0.30元） ，上開買進數量俱於100年7月13日成交賣出50千單位（每單 位賣價0.50元）予林仲怡所利用之黃豊凱或楊錦郎帳戶，張 永發復於100年7月13日買進30千單位（每單位平均買價0.50 元），於100年7月14日成交賣出20千單位（每單位賣價0.50 元）予林仲怡所利用之黃豊凱帳戶，致於張永發帳戶合計獲 利所得12,527元【計算式如附件一、乙ꆼ（E）所示】；另 張瑋勝於100年7月7、8日買進100千單位（每單位平均買價 0.80元），上開買進數量分別於100年7月13、14日成交賣出 70及30千單位（每單位賣價分別0.50、0.40元）予林仲怡所 利用之黃豊凱或楊錦郎帳戶，雖未獲差價利益，惟賣出價格 相較於前一日收盤價（12、13日每單位收盤價0.30、0.15元 ），張瑋勝共得減少差價損失2萬1500元。而林仲怡所利用 之黃豊凱、楊錦郎等2人帳戶，則於100年7月13日開盤前以 異常高價（每單位買價4.00元）合計買進120千單位，後以 0.50元成交120千單位，卻未履行交割，成交量占該權證當 日市場總成交量1814千單位之6.61%，致該權證當日以較高 成交價0.50元開盤（較前一日收盤價上漲0.20元）；林仲怡 所利用之黃豊凱帳戶，另於100年7月14日開盤前以異常高價 （每單位買價3.00元）買進145千單位，後以0.40元成交145 千單位，卻未履行交割，成交量占該權證當日市場總成交量 942千單位之15.39%，致群益GI權證當日以較高成交價0.40 元開盤（較前一日收盤價上漲0.25元）。
（F）寶來FS權證部分：
林仲怡通知陳韻婷、蘇裕凱，蘇裕凱再通知李政憲、沈恒嘉 ，由陳韻婷於100年7月11、12、13日買進83千單位（每單位 平均買價0.99元），又於100年7月14日成交賣出63千單位（ 每單位賣價1.50元）予林仲怡所利用之黃豊凱帳戶；李政憲 於100年7月11日買進99千單位（每單位平均買價1.20元）， 於100年7月14日成交賣出80千單位（每單位賣價1.50元）予 林仲怡所利用之黃豊凱或吳仁博帳戶；另林仲怡利用邱宗躍



帳戶於100年7月13日買進7千單位（每單位平均買價0.87元 ），上開買進數量俱於100年7月14日成交賣出（每單位賣價 1.50元）予其所利用之黃豊凱或吳仁博帳戶；不知情之投資 人范家瑞於100年7月7、11、12日買進13千單位（每單位平 均買價1.33元），於100年7月14日成交賣出12千單位（每單 位賣價1.50元）予林仲怡所利用之黃豊凱或吳仁博帳戶；沈 恒嘉利用陳昭妏帳戶於100年7月11、12日買進31千單位（每 單位平均買價1.02元），於100年7月14日成交賣出28千單位 (每單位賣價1.50元）予林仲怡所利用之黃豊凱或吳仁博帳 戶。而林仲怡所利用之黃豊凱及吳仁博帳戶，當日則是於開 盤前以異常高價（每單位買價5.00元）委託買進290千單位 後，以1.50元成交290千單位，卻未履行交割，成交量占該 權證當日市場總成交量382千單位之75.91%，致該權證當日 以較高成交價1.15元收盤（較前一日收盤價上漲0.37元）， 堪足影響有價證券市場交易秩序，並使陳韻婷、李政憲、邱 宗躍、沈恒嘉所利用之陳昭妏帳戶因而各獲利為31,754元、 23,573、4,338元及13,137元【計算式如附件一、乙ꆼ（F） 所示】。
ꆼ、100年7月28、29日違約交割部分（意圖抬高交易價格相對成 交）：
林仲怡再利用上開郭文永、毛國運帳戶，於開盤前以各該權 證當日漲停或高於前1日收盤價格委託買進較大數量統一BC 、統一JV、統一H7及統一EZ等股票權證，在集合競價之撮合 原則下，致各該檔權證以較高成交價開盤，並以其所利用之 邱宗躍帳戶，及通知陳韻婷、陳亭妤、蘇裕凱等人，而蘇裕 凱再自行或通知張瑋勝、林益謙、張彩雲、沈恒嘉、張美娟 等人下單，於同日開盤前以高價委託賣出前述股票權證予郭 文永及毛國運人頭帳戶致獲差價利益，各該股票權證買賣情 形如次：
（Ａ）統一BC權證部分：
林仲怡以邱宗躍帳戶，於100年7月25、27日買進33千單位（ 每單位平均買價0.12元），於100年7月28日成交賣出10千單 位（每單位賣價1.20元）予其所利用之郭文永帳戶、同年月 29日成交賣出8千單位（每單位賣價1.10元）予其所利用之 毛國運帳戶；林仲怡另通知陳韻婷、蘇裕凱，由陳韻婷於 100年7月22、25日買進60千單位（每單位平均買價0.12元） ，於100年7月28、29日合計賣出45千單位（每單位平均賣價 1.15元）予林仲怡所利用之郭文永及毛國運帳戶；林仲怡又 通知陳亭妤於100年7月25日買進20千單位（每單位平均買價 0.12元），於100年7月28日賣出20千單位（每單位平均賣價



1.20元）予林仲怡所利用之郭文永帳戶；蘇裕凱通知張瑋勝 於100年7月22日買進100千單位（每單位平均買價0.13元） ，於100年7月28日賣出90千單位（每單位平均賣價1.20元） 、7月29日賣出10千單位（每單位平均賣價1.10元）予林仲 怡所利用之郭文永及毛國運帳戶。林仲怡所利用之郭文永帳 戶則是於7月28日於開盤前以異常高價（每單位買價4.00元 ）委託買進145千單位，後以1.20元成交145千單位，卻未履 行交割，成交量占該權證當日市場總成交量190千單位之76. 31%，致統一BC權證以較高成交價1.20元開盤（較前一日收 盤價上漲1.10元）；林仲怡利用之毛國運帳戶則是於7月29 日於開盤前以異常高價（每單位買價4.00元）委託買進55千 單位，後以1.10元成交55千單位未履行交割，成交量占該權 證當日市場總成交量95千單位之57.89%，致統一BC權證以較 高成交價1.10元開盤（較前一日收盤價上漲1.02元），足以 影響有價證券市場交易秩序，並使張瑋勝、陳韻婷、邱宗躍 、陳亭妤帳戶因而獲利105,695元、46,092元、18,511元、2 1,539元【計算式如附件一、乙ꆼ（A）所示】。（Ｂ）統一JV權證部分：
林仲怡通知蘇裕凱下單，蘇裕凱再通知張彩雲、林益謙等 人，林仲怡再所利用之邱宗躍帳戶，於100年7月27日買進1 千單位（每單位平均買價0.46元），上開買進數量俱於100 年7月28日成交賣出1千單位（每單位賣價0.99元）予林仲 怡所利用之郭文永帳戶；張彩雲於100年7月21日買進80千 單位（每單位平均買價0.22元），分於100年7月22日成交 賣出10千單位（每單位賣價0.35元），其餘70千單位於100 年7月28日成交賣出（平均每單位賣價0.99元、0.38元）予 林仲怡所利用之郭文永帳戶；林益謙於100年7月27日買進 80千單位（每單位平均買價0.43元），前開買進數量俱於 100年7月28日成交賣出（平均每單位賣價0.99、0.42元） 予林仲怡所利用之郭文永帳戶。林仲怡所利用之郭文永帳 戶則是於7月28日於開盤前以異常高價（每單位買價4.00元 ）委託買進66千單位，後以0.99元成交66千單位未履行交 割，成交量占該權證當日市場總成交量171千單位之38.59% ，致統一JV權證以較高成交價0.99元開盤（較前一日收盤 價上漲0.53元），足以影響有價證券市場交易秩序。張彩 雲、邱宗躍、林益謙帳戶因而獲利26,813元、527元、16,5 24元。【計算式如附件一、乙ꆼ（B）所示】（Ｃ）統一H7權證部分：
林仲怡通知蘇裕凱下單，蘇裕凱再通知沈恒嘉，由沈恒嘉 於100年7月27日買進200千單位（每單位平均買價0. 10元



），於100年7月29日成交賣出85千單位（每單位賣價1.50 元）予林仲怡所利用之毛國運帳戶；林仲怡所利用之邱宗 躍帳戶，於100年7月25、28日合計買進25千單位（每單位 平均買價0.10元），於100年7月29日成交賣出10千單位（ 每單位賣價1.50元）予林仲怡所利用之毛國運之帳戶，另 於100年8月3日成交賣出15千單位（每單位平均賣價0.10元 ）。林仲怡所利用之毛國運帳戶則是於7月29日於開盤前以 異常高價（每單位買價2.50元）委託買進95千單位，後以 1.50元成交95千單位，卻未履行交割，成交量占該權證當 日市場總成交量125千單位之76. 00%，致統一H7權證以較 高成交價1.50元開盤（較前一日收盤價上漲1.40元），足 以影響有價證券市場交易秩序，並使邱宗躍、沈恒嘉帳戶 因而獲利13,963元、118,680元【計算式如附件一、乙ꆼ（ C）所示】。
（Ｄ）統一EZ權證部分：
林仲怡通知蘇裕凱下單，蘇裕凱再自行或通知張美娟下單 ，由張美娟於100年7月28日買進50千單位（每單位平均買 價0.11元），上開買進數量俱於100年7月29日成交賣出50 千單位（每單位賣價2.20元）予林仲怡所利用之毛國運帳 戶；林仲怡所利用之邱宗躍帳戶於100年7月28日買進10千 單位（每單位平均買價0.11元），上開買進數量俱於100年 7月29日成交賣出10千單位（每單位賣價2.20元）予林仲怡 所利用之毛國運帳戶；蘇裕凱於100年7月28日買進55千單 位（每單位平均買價0.11元），於100年7月29日成交賣出 35千單位（每單位賣價2.20元）予林仲怡所利用之毛國運 帳戶，另於100年8月1日成交賣出15千單位（每單位賣價0. 10元）。林仲怡所利用之毛國運帳戶則是於7月29日於開盤 前以異常高價（每單位買價3.5元）委託買進130千單位， 後以2.20元成交130千單位，卻未履行交割，成交量占該權 證當日市場總成交量265千單位之49.05%，致統一EZ權證以 較高成交價2.20元開盤（較前一日收盤價上漲2.09元）， 足以影響有價證券市場交易秩序，並使張美娟、邱宗躍、 蘇裕凱帳戶因而獲利104,227元、20,846元、73,309元【計 算式如附件一、乙ꆼ（D）所示】。
ꆼ、100年8月11、12日違約交割部分（意圖抬高交易價格相對成 交）：
林仲怡購得上開陳勇志所開設大眾證券中山分公司及統一證 券高雄分公司帳戶、李忠恩所開設大眾證券中山分公司帳戶 及余瑞松所開設台新證券高雄分公司帳戶，於開盤前以各該 權證當日漲停或高於前1 日收盤價格委託買進較大數量凱基



X6等股票權證，在集合競價之撮合原則下，致各該檔權證以 較高成交價開盤，林仲怡並通知陳韻婷、陳亭妤、蘇裕凱下 單，蘇裕凱再通知林益謙、沈恒嘉、李政憲下單，林仲怡則 以其所利用邱宗躍開設之第一證券高雄分公司帳戶，於100 年8月11日買進15千單位（每單位平均買價0.32元），陳韻 婷於100年8月4、5、11日買進155千單位（每單位平均買價 0.28元），陳亭妤於100年8月3、4、5日買進26千單位（每 單位平均買價0.31元），林益謙於100年8月8日買進5千單位 （每單位平均買價0.32元）、沈恒嘉於100年8月3日買進13 千單位（每單位平均買價0.40元），及李政憲於100年8月2 、3、4、10日買進120千單位（每單位平均買價0.36元）之 凱基X6股票權證，得於同日開盤前以高價委託賣出前述股票 權證予林仲怡所利用之陳勇志、李忠恩及余瑞松等人頭帳戶 。林仲怡所利用之陳勇志、李忠恩、余瑞松等3人帳戶則是 於100年8月11日開盤前以異常高價（每單位買價5.00元）合 計委託買進345千單位，後以2.50元成交345千單位，卻未履 行交割，成交量占該權證當日市場總成交量600千單位之57. 66%，致該權證當日以較高成交價2.50元開盤（較前一日收 盤價上漲2.20元）。林仲怡所利用之余瑞松帳戶另於100年8 月12日開盤前以異常高價（每單位買價3.00元）合計委託買 進98千單位，後以0.37元成交98千單位未履行交割，成交量 占該權證當日市場總成交量240千單位之40.83%，致該權證 當日以較高成交價0.37元開盤（較前一日收盤價上漲0.25元 ），足以影響有價證券市場交易秩序。李政憲、沈恒嘉、陳 韻婷、陳亭妤、林益謙、邱宗躍帳戶因而獲利191,889元、 27,175元、275,572元、56,732元、10,869元、21,703元【 計算式如附件一、乙ꆼ所示】
二、邱宗躍因前與林仲怡以上開方法獲利，認為有利可圖，於10 1年2月間，告知友人白羢升（原名白國偉，所涉違反證券交 易法部分，經本院102年度金訴字第8號判處應執行有期徒刑 2年，緩刑5年，並應向公庫支付20萬元確定在案），乃與白 羢升共同意圖為自己不法所有及基於違約交割影響市場交易 秩序之犯意聯絡，2人亦以股票抽籤之名義蒐購人頭證券帳 戶之方式為相同行為，先事前共同收購人頭帳戶李志鈞（經 臺中地檢署檢察官為不起訴處分）元富證券同大分公司529P -0000000號（起訴書誤為第一證券新興分公司538A-0000000 號）、陳姿琳（經臺中地檢署檢察官為不起訴處分）富邦證 券岡山分公司0000-0000000號、陳三貴（經臺中地檢署檢察 官為不起訴處分）富邦證券岡山分公司0000-0000000號、葉 忠樹（經臺中地檢署檢察官為不起訴處分）元大證券屏南分



公司000-0000000號、元富證券屏東分公司592Q-0000000號 、黃國彰（所涉幫助違反證券交易法案件，經臺灣高雄地方 法院102度易字第634號判處有期徒刑10月在案）元富證券林 園分公司0000-0000000號、陳進發（經臺中地檢署檢察官為 不起訴處分）元大證券林園分公司981K-0000000號、葉明坤 （經臺中地檢署檢察官為不起訴處分）新光證券高雄分公司 0000-0000000號、蔡博政（由臺中地檢署偵辦中）華南永昌 證券小港分公司0000-0000000號及楊欣潔（經臺中地檢署檢 察官為不起訴處分）兆豐證券岡山分公司700S-0000000號、 周玉龍（經臺中地檢署檢察官為不起訴處分）華南證券公司 0000-0000000號、黃姿瑜（經臺中地檢署檢察官為不起訴處 分）玉山證券左營分公司884D-0000000號、羅詩婷（經臺中 地檢署檢察官為不起訴處分）國泰證券高雄分公司0000-000 0000號帳戶等人頭帳戶，2人再共同於開盤前以各該權證當 日漲停或高於前1日收盤價格委託買進較大數量DF寶來、元 大EA、2J群益、元富MX、3A群益、統一9W、日盛BF、寶來MD 、群益44等股票權證，在集合競價之撮合原則下，致各該檔 權證以較高成交價開盤，復以所收購或取得之王嘉瑞（另由 臺中地檢署偵辦中）新光證券高雄分公司0000-0000000號、 江佳璟（經臺中地檢署檢察官為不起訴處分）富邦證券左營 分公司966F-0000000號、蔡明義（經臺中地檢署檢察官為不 起訴處分）華南證券鹽埕分公司0000-0000000號、元大證券 高福分公司981J-0000000號、蔡銘源（經臺中地檢署檢察官 為不起訴處分）華南證券鹽埕分公司0000-0000000號及元大 證券高福分公司981J-0000000號、吳文凱台北富邦證券公司 00000000000號、劉ꆼ文（經臺中地檢署檢察官為不起訴處 分）台新證券高雄分公司815A0000000號等帳戶，於同日開 盤前以高價委託賣出前述股票權證予李志鈞、陳姿琳、陳三 貴、葉忠樹、黃國彰、陳進發、葉明坤、蔡博政及楊欣潔等 人頭帳戶致獲差價利益，各該股票權證買賣情形如次：（Ａ）DF寶來權證部分：
邱宗躍與白羢升利用王嘉瑞之帳戶，於101年2月7日買進65 千單位（每單位平均買價0.18元），上開買進數量於101年 2月8日甫開盤時全部成交賣出（每單位平均賣價0.81元） 予2人所使用之李志鈞帳戶；白羢升又與邱宗躍以江佳璟帳 戶，於101年2月7日買進90千單位（每單位平均買價0.18元 ），上開買進數量於101年2月8日甫開盤時成交賣出63千單 位予李志鈞帳戶，另於101年2月9日賣出27千單位。白羢升 與邱宗躍以李志鈞帳戶則是於2月8日於甫開盤時以異常高 價（每單位買價1.15及1.17元）委託買進共198千單位，後



以0.20至1.17元不等買價成交198千單位，卻未履行交割， 成交量占該權證當日市場總成交量260千單位之76.15%，足 以影響有價證券市場交易秩序，並使王嘉瑞及江佳璟帳戶 因而獲利40,956元、53,347元【計算式如附件二、乙ꆼ（A ）所示】。
（Ｂ）元大EA部分：
邱宗躍與白羢升利用王嘉瑞帳戶，於101年2月9日買進100 千單位（每單位平均買價0.11元），上開買進數量於101年 2月13日全部成交賣出（每單位平均賣價2.10元）予2人所 利用之陳姿琳及陳三貴帳戶。白羢升與邱宗躍所利用之陳 姿琳及陳三貴帳戶則是於101年2月13日甫開盤時以異常高 價（每單位買價2.4元）委託買進60千、60千單位，共計 120千單位，後以1.00至2.40元不等買價成交120千單位， 卻未履行交割，成交量占該權證當日市場總成交量636千單 位之18.86%，足以影響有價證券市場交易秩序，並使王嘉 瑞帳戶因而獲利198,976元【計算式如附件二、乙ꆼ（B） 所示】。
（Ｃ）2J群益部分：
邱宗躍與白羢升利用之王嘉瑞帳戶，於101年2月14日開盤 前輸入之高價（1.00元至1.30元間）賣單，周玉龍帳戶於 同日甫開盤時買進60千單位（每單位買價0.12元），惟同 時段（開盤前）有其他投資人之低價賣單，致周玉龍與王 嘉瑞無法撮合成交，與其他不知情之投資人李政益等人成 交。而周玉龍當日以異常高價1.30元買進2J群益成交60千 單位未履行交割，成交量占該認購權證當日市場總成交量 60千單位之100%，足以影響有價證券市場交易秩序。（Ｄ）元富MX部分：
邱宗躍與白羢升利用之蔡明義帳戶，於101年2月23日買進 50千單位（每單位買價0.33元），上開買進數量俱於101年 2月24日開盤前及甫開盤時全部成交賣出（每單位平均賣價 0.74元）予2人所利用之葉忠樹帳戶；白羢升與邱宗躍利用 之蔡銘源帳戶，於101年2月23日買進50千單位（每單位買 價0.36元），上開買進數量俱於101年2月24日開盤前及甫 開盤時全部成交賣出（每單位平均賣價0.87元）予葉忠樹 ，2人所利用之葉忠樹帳戶，則是於101年2月24日甫開盤時 以相對高價（每單位買價0.32、0.5、0.6及2.0元不等）委 託買進共成交145千單位【起訴書誤載160千單位】未履行 交割，成交量占該權證當日市場總成交量355千單位之40. 84%，並致該檔權證以較高成交價2.00元開盤（較前一日收 盤價上漲1.70元），足以影響有價證券市場交易秩序，並



使蔡明義及蔡銘源帳戶因而獲利20,388元、25,770元【計 算式如附件二、乙ꆼ（D）所示】。
（Ｅ）3A群益部分：
邱宗躍與白羢升利用之蔡明義帳戶，於101年3月1日買進50 千單位（每單位買價0.22元），上開買進數量俱於101年3 月3日開盤前委託賣出（每單位賣價2.00元）予2人所利用 之黃國彰帳戶；白羢升與邱宗躍利用之蔡銘源於101年3月1 日買進50千單位（每單位平均買價0.20元），上開買進數 量俱於101年3月3日開盤前委託賣出（每單位賣價2.00元） 予黃國彰帳戶；白羢升與邱宗躍利用江佳璟帳戶，於101年 2月17日買進120千單位（每單位平均買價0.14元），於101 年3月3日開盤前委託賣出95千單位（每單位賣價2.00元） 予黃國彰帳戶。白羢升與邱宗躍所利用黃國彰帳戶，則是 於101年3月3日甫開盤時以相對高價（每單位買價2.00元） 委託買進共成交200千單位未履行交割，成交量占該權證當 日市場總成交量320千單位之62.50%，並致該檔權證以較高 成交價2.00元開盤（較前一日收盤價上漲1.79元），足以 影響有價證券市場交易秩序，並使江佳璟、蔡明義及蔡銘 源帳戶因而獲利175,350元、88,743元、89,304元【計算式 如附件二、乙ꆼ（E）所示】。
（Ｆ）統一9W部分：
邱宗躍與白羢升利用江佳璟帳戶，於101年3月15日買進140 千單位（每單位買價0.57元），上開買進數量俱於101年3 月16日開盤前委託賣出（每單位賣價1.10元）予2人所利用 之陳進發帳戶。白羢升與邱宗躍利用陳進發之帳戶則是於 101年3月16日開盤前及甫開盤時以相對高價（每單位買價 1.10元，成交價0.56元）委託買進共成交221千單位未履行 交割，成交量占該權證當日市場總成交量390千單位之56.6 6%，並致該檔權證以較高成交價1.10元開盤（較前一日收 盤價上漲0.53元），足以影響有價證券市場交易秩序，並 使江佳璟帳戶因而獲利73,714元【計算式如附件二、乙ꆼ （F）所示】。
（Ｇ）日盛BF部分：
邱宗躍與白羢升利用江佳璟帳戶，於101年3月16日買進190 千單位（每單位買價0.12元），分別於101年3月19及21日 開盤前委託賣出100、56千單位（每單位賣價1.50元）予2 人所利用之葉明坤及蔡博政帳戶。白羢升與邱宗躍利用之 蔡明義帳戶，於101年3月16、20日合計買進135千單位（每 單位買價0.11元），分別於101年3月21日開盤前、28日盤 中各委託賣出50千單位（每單位賣價1.50元）予2人所利用



之蔡博政及楊欣潔帳戶。白羢升與邱宗躍利用蔡銘源帳戶 ，於101年3月21日買進40千單位（每單位平均買價0.11元 ），於101年3月28日盤中委託賣出38千單位（每單位賣價 1.50元）予2人所利用之楊欣潔帳戶。白羢升與邱宗躍利用 葉明坤帳戶則是於101年3月19日甫開盤時以相對高價（每 單位買價1.50元）委託買進共成交100千單位未履行交割， 成交量占該權證當日市場總成交量180千單位之55.55%，並 致該檔權證以較高成交價1.50元開盤（較前一日收盤價上 漲1.37元），足以影響有價證券市場交易秩序。白羢升與 邱宗躍利用蔡博政帳戶則是於101年3月21日開盤後以相對 高價委託買進共成交186千單位（分為0.50元80千單位及1. 50元106千單位）未履行交割，成交量占該權證當日市場總 成交量396千單位之46.96%，足以影響有價證券市場交易秩 序。白羢升與邱宗躍利用楊欣潔帳戶則是於101年3月28日 開盤後以相對高價委託買進共成交140千單位（分為0.50元 50千單位及1.50元90千單位）未履行交割，成交量占該權 證當日市場總成交量329千單位之42.55%，足以影響有價證 券市場交易秩序，並使江佳璟、蔡明義及蔡銘源帳戶因而 獲利214,688元、138,003元、52,486元【計算式如附件二 、乙ꆼ（G）所示】。