交付審判
臺灣高等法院(刑事),抗字,100年度,169號
TPHM,100,抗,169,20110428,1

臺灣高等法院刑事裁定　　　　　　　　　100年度抗字第169號
　　抗　告　人
　　即　被　告　楊光耀
　　選任辯護人　廖湖中　律師
上列抗告人因詐欺等案件，不服臺灣臺北地方法院中華民國99年
12月30日98年度聲判字第202 號裁定，提起抗告，本院裁定如下
：
主 文
抗告駁回。
理 由
一、原裁定意旨略以：
㈠本件告訴人即聲請人黃耀南以被告楊光耀涉犯詐欺取財罪嫌 、業務侵占罪嫌，向臺灣臺北地方法院檢察署檢察官提出告 訴，經該署檢察官於民國98年8 月17日以98年度偵續字第41 7 號為不起訴處分後，聲請人不服聲請再議，經臺灣高等法 院檢察署檢察長以再議為無理由，於98年9 月16日以98年度 上聲議字第5752號處分書駁回再議，該處分書於98年9 月30 日寄存送達於聲請人住居所，並經聲請人於98年10月1 日至 臺北縣政府警察局板橋分局板橋派出所領取而收受後，於10 日內之98年10月12日（98年10月10日、11日為週末例假日） 委任律師具狀向原審聲請交付審判等情，有臺灣高等法院檢 察署送達證書、刑事聲請交付審判狀上之原審收狀戳、及臺 北縣政府警察局板橋分局99年7月21日北縣警板刑字第09900 29925 號函暨檢附之受理訴訟文書記存登記簿在卷可稽，是 聲請人聲請交付審判，未逾法定不變期間，合先敘明。 ㈡聲請人原告訴意旨略以：被告楊光耀原為仁信證券股份有限 公司（下稱仁信證券公司，嗣於91年11月與中信證券股份有 限公司〈下稱中信公司〉合併，中信公司為存續公司，復於 97年7 月21日變更公司名稱為凱基證券股份有限公司）之副 總經理，聲請人則係仁信證券公司之客戶，兩人因而結識。 被告於民國86年1月31日起至89年9月1 日止，陸續以如附表 所示之被告、楊光榮、楊巫鳳蓮、楊政蓉、楊政龍、黃秀珍 、吳秀美名義之仁信證券公司之股票共1 萬1000張（下稱系 爭股票）為擔保，向聲請人借款共新台幣（下同）1億 5144 萬4000元，嗣因被告無力償還，遂同意將上開股票讓與聲請 人。聲請人遂於91年9 月24日持上開股票至仁信證券公司辦 理過戶事宜，惟因故未完成過戶手續，聲請人遂將上開股票 寄存於仁信證券公司，詎料被告竟因此基於自己不法之所有 意圖，於91年9 月26日指示保管人陳玉君交出上開股票並藉 機占為己有，拒絕返還亦不履行過戶程序，因認被告楊光耀



涉有刑法第339條第1項之詐欺取財罪嫌、同法第336條第2項 之業務侵占罪嫌云云。
㈢被告楊光耀於偵查中固供承有於91年9 月26日自仁信證券公 司職員陳玉君處取得系爭股票，惟堅詞否認有何詐欺取財、 業務侵占之犯行，辯稱：當初交付仁信證券股票予聲請人時 ，只是作為財力證明之用，如果要用錢再向聲請人調，但後 來沒有向聲請人借錢，並沒有將該股票轉讓聲請人的意思， 亦未將股東的基本資料給聲請人，才不怕聲請人偷偷去過戶 ，聲請人在91年4 月已將股票拿去仁信證證券驗印，如果伊 確有積欠聲請人借款，聲請人自可以在4 月間就完成過戶， 所以91年9月4日聲請人將股票拿去仁信證券公司過戶，無法 順利過戶，就是因為資料不全，後來是因為聲請人強迫仁信 證券的股務人員保管股票，上開股票均係所有人楊光榮等人 委由伊保管，伊認為該等股票為伊所有，故向陳玉君要回上 開股票並簽名以示負責，取回之股票已分別還給所有權人等 語。
㈣聲請交付審判意旨詳如附件一之刑事交付審判聲請狀、刑事 交付審判二狀、刑事交付審判三狀所載，因認原不起訴處分 既有前述違誤，臺灣高等法院檢察署檢察長未查上情即將聲 請人之再議駁回，亦顯有不當，為此聲請交付審判等語。 ㈤經查：
⒈被告楊光耀原為仁信證券公司之副總經理，聲請人則係仁信 證券公司之客戶，兩人因而結識。被告因故陸續交付如附表 所示被告、楊光榮、楊巫鳳蓮、楊政蓉、楊政龍、黃秀珍、 吳秀美名義之仁信證券公司之股票共1 萬1000張（下稱系爭 股票）予聲請人，嗣聲請人於91年9 月24日持上開股票至仁 信證券公司辦理過戶事宜，惟因未繳交完稅證明，致未完成 過戶手續，聲請人遂將上開股票寄託於仁信證券公司，並由 職員陳玉君保管，而被告楊光耀則於91年9 月26日向保管人 陳玉君出具股票進庫單，以取得上開股票持有之事實，為聲 請人及被告所不爭，且有仁信證券公司所出具保管系爭股票 之收據、被告為保管人之仁信證券公司股票進庫單在卷可稽 。
⒉本件聲請人主張被告陸續提供系爭股票做擔保，而於86年 1 月31日至89年9月1 日向聲請人借款共1億5144萬4000元，嗣 因被告無力償還，故交付股票轉讓過戶申請書給聲請人，同 意以股票抵債，已生股票所有權移轉之效力，則系爭股票所 有權已屬聲請人所有等語；被告楊光耀則以系爭股票僅係供 做財力證明之用，並未向聲請人借款，亦無將該股票轉讓聲 請人的意思云云置辯。是本件之主要爭點有二：⑴關於被告



是否向聲請人借款？是否提出系爭股票為擔保？是否積欠前 開借款？此涉及被告交付系爭股票予聲請人之原因。⑵聲請 人將系爭股票寄託於仁信證券公司時，上開股票之所有權歸 屬為何？此涉及被告行為有無不法所有意圖，及有無侵害聲 請人之所有權，先予敘明。
⒊關於上開爭點⑴部分，茲析述如下：
⑴聲請人主張其自86年1月31日起至89年9月1 日間，將款項貸 與被告，並依被告之指示，陸續將款項匯入黃益明、閻太山 、德平實業公司等帳戶乙情（詳細金額、日期及帳戶如附件 二所載），業據提出存款存入憑條14紙為證（見95年度他字 第5118號卷〈下稱他字卷〉第6至18頁）。 ⑵關於被告先後向聲請人借款之詳情，聲請人於請求被告及凱 基證券股份有限公司請求返還股票之民事訴訟一案中，主張 ：被告於88年8月6日向聲請人借款1,000萬元，日息6,000元 ，聲請人於預扣26 日之利息15萬6,000元後，被告在存入憑 條親筆載明匯款金額984萬4,000元，匯入黃益明帳戶，聲請 人據以重新填寫存款存入憑條後，分別於88年8月6日及88年 8月7 日，各匯款300萬元、684萬4,000元至黃益明帳戶；自 86年間起至89年7月3日之前止，被告向聲請人之借款扣除其 還款後，累積欠款為9,000萬元，被告於89年7月3 日再向聲 請人借款1,000萬元，前者日息 5萬4,000元，預扣30日利息 162 萬元；後者日息6,000元，預扣29日利息17萬4,000元， 被告在存款存入憑條載明匯款金額820萬6,000元，匯至黃益 明帳戶，聲請人據以重新填寫存款存入憑條後，於89年7月3 日辦理匯款；被告於89年9月1日再向上訴人借款 1,000萬元 ，欠款累積1億1,000萬元，預扣30日利息 198萬元，被告指 示聲請人將 802萬元匯入黃益明之帳戶等情，已有各該金額 相符之存入憑條在卷可稽，並有卷附之臺灣高等法院99年度 重上更㈡字第48號民事判決可參。足見聲請人主張尚非子虛 。
⑶證人黃益明於偵查中證稱：伊不認識聲請人，伊當時在仁信 證券公司開戶，上開帳戶係伊跟銀行之交割帳戶，伊當時需 要錢交割股票，就找被告借錢調取，至於他找何人調取，伊 並不清楚，伊已與被告結清借款等語（見他字卷第204 頁） ；證人閻太山於偵查中亦證稱：伊不認識聲請人，伊當時需 要錢做股票，就找仁信證券之營業員調借現金等語（見他字 卷第204至205頁）；德平公司負責人施成德於偵查中亦證稱 ：伊不認識聲請人，匯入公司之款項係伊委由被告向他人調 借款項，作為德平公司存款證明，以配合年底會計師查帳等 語（見他字卷第204 頁）。由上可知，證人黃益明、閻太山



、德平公司負責人施成德均不認識聲請人，其等帳戶之相關 匯款紀錄，均係由被告或仁信證券公司營業員代為調度，至 於款項來源是向何人所借並不清楚。由此益證聲請人主張被 告向其借款，並依被告之指示陸續將款項匯入黃益明、閻太 山、德平實業公司等情，所言屬實。
⑷聲請人以被告於自89年10月起至91年2 月止，按月匯款10萬 至40萬元不等之支付利息至其本人配偶徐珠美、子女黃裕仁 、黃心儀、黃德仁等人之帳戶，並由被告本人親自填寫存入 憑條，而由黃益明帳戶支出等情，業據其提出世華聯合商業 銀行活期存款存入憑條及本人、徐珠美、黃裕仁、黃心儀、 黃德仁等人之存摺為憑（見98年度上聲議字第5752號卷第29 至92頁、96年度偵續字第259號卷第44至133頁）。佐以聲請 人請求被告及凱基證券股份有限公司請求返還股票之民事訴 訟一案中，經本院函詢國泰世華商業銀行館前分行，依該分 行96年7月11日（96）國世館前字第383號函所檢附之交易明 細顯示上開匯款均係自帳號00000000000 、戶名黃益明之帳 戶匯入，已據卷附之本院99年度重上更㈡字第48號民事判決 認定屬實。參諸黃益明上開所證述相關款項匯入紀錄係由被 告代為調度等語，顯見上開匯款均係被告所為，是聲請人之 上開主張，應可採信。
⑸聲請人主張被告之欠款累積至89年9月1日已達1億1,000萬元 ，聲請人因而持有系爭仁信證券公司股票1萬1,000張，嗣被 告於91年間因無力繼續付息及償還借款，遂同意將系爭股票 讓與聲請人乙情，業據聲請人提出楊光耀、楊光榮、楊巫鳳 蓮、楊政蓉、楊政龍、黃秀珍、吳秀美等人用印，並經仁信 證券公司股務科驗印證明印鑑真正之股票轉讓過戶聲請書影 本七紙為證（見他字卷第19至25頁），原審審酌被告若非向 聲請人借款並積欠款項無法償還，而同意將系爭股票讓與聲 請人，豈有提出上述代表同意轉讓股票並經用印之股票轉讓 過戶聲請書予聲請人之可能，由此足認聲請人之主張，應可 採信。
⑹綜上所述，被告確有向聲請人借款，聲請人並依被告之指示 ，陸續將款項匯入被告所屬仁信證券公司客戶之黃益明、閻 太山、德平實業公司等帳戶，供客戶調度資金使用，而被告 之後並支付利息予聲請人，且被告上開借款，確提出系爭股 票為擔保，嗣因所積欠之款項無法清償，乃提出股票轉讓過 戶聲請書予聲請人，同意股票轉讓予聲請人以代清償，應堪 認定。
⒋關於上開爭點⑵部分：按「依民法第902 條規定，權利質權 之設定，除有特別規定外，應依關於其權利讓與之規定為之



。此為質權設定之通則，對債權質權及證券質權俱有其適用 ，上訴人雖主張其依民法第908 條證券質權設定之要件，其 出質人已將被上訴人公司發行之記名股票交付於上訴人，並 依背書方法為之，但關於公司法第165條第1項對記名股票轉 讓之規定於設定權利質權自亦有其適用，故非將質權人之本 名或名稱記載於股票，並將質權人之本名或名稱及住所記載 於公司股東名簿，不得以其設質對抗公司」（最高法院60年 台上字第4335號判例意旨參照）。次按質權以無記名證券為 標的物者，因交付其證券於質權人而生設定質權之效力。以 其他之有價證券為標的物者，並應依背書方法為之，民法第 908 條定有明文。故質權以記名股票為標的物者，袛須出質 人將背書之記名股票交付於質權人，並有設質之合意為已足 ，無須於背書處附記表示設質或其他同義之文字（最高法院 83年度台上字第389 號判決意旨參照）。又按記名股票，由 股票持有人以背書轉讓之，並應將受讓人之姓名或名稱記載 於股票。無記名股票，得以交付轉讓之。公司法第164 條定 有明文。準此，可知股東股份之轉讓，應以法律所規定股票 轉讓之方式為之。有關「記名股票之轉讓」方法，依公司法 第164 條規定，須由股票持有人以「背書」方式轉讓之。另 股票為有價証券，有價証券需以持有之方式以表彰權利之行 使，且股票為動產，依民法第761 條規定，動產物權之讓與 ，以「交付」為生效要件。因此記名股票之轉讓，除由持有 人於股票上「背書」外，尚須有「交付」予他人持有行為， 且當事人間有股票所有權之意思表示合致，即生轉讓效力。 關於系爭股票所有權歸屬，茲析述如下：
⑴查本件系爭股票係仁信證券公司所發行之股票，而股票上均 已分別記載股東之姓名為被告、楊光榮、楊巫鳳蓮、楊政蓉 、楊政龍、黃秀珍、吳秀美，是上開股票均為「記名股票」 乙節，為聲請人及被告所不爭執，且有仁信證券公司所出具 保管系爭股票之收據、被告為保管人之仁信證券公司股票進 庫單可證。
⑵被告楊光耀將系爭股票交付予聲請人時，系爭股票背面均有 被告、楊光榮、楊巫鳳蓮、楊政蓉、楊政龍、黃秀珍、吳秀 美印鑑背書之記載乙節，業據聲請人指訴明確，且為被告所 不爭執（見98年度偵續字第417 號第84頁刑事答辯㈠狀）。 而被告交付上開已經股東背書系爭股票予聲請人，係為供借 款之擔保乙節，已認定如前，應認聲請人與被告間有就系爭 股票有設定權利質權之意思表示合致，揆諸前開所述，應認 聲請人就系爭股票已取得質權。
⑶聲請人主張：嗣被告無力繳息，再交付股票轉讓過戶申請書



給聲請人，同意以股票抵債，已生股票所有權移轉之效力等 語，並提出股票轉讓過戶聲請書影本七紙為證（見95年度他 字第5118號第19至25 頁），觀諸上開股票轉讓過戶聲請書7 紙，出讓人之印鑑欄上分別蓋有被告及楊光榮、楊巫鳳蓮、 楊政蓉、楊政龍、黃秀珍、吳秀美之印鑑，且核印欄上均蓋 有「仁信證券股務科」、「91.4.12 」，足認上開股票轉讓 聲請書業經被告、楊光榮、楊巫鳳蓮、楊政蓉、楊政龍、黃 秀珍、吳秀美等人用印，並經仁信證券公司股務科驗印證明 印鑑真正無訛。佐以上開股票轉讓過戶聲請書上記載「本股 東持有下列股票，業經讓與後開受讓人所有，即請查照辦理 過戶為荷，此致仁信證券股份有限公司」，足認被告、楊光 榮、楊巫鳳蓮、楊政蓉、楊政龍、黃秀珍、吳秀美與聲請人 間確有移轉股票之意思表示合致，殆無疑義。
⑷綜上，系爭股票既經所有權人背書，並交付予聲請人，供被 告向聲請人借款之擔保，雙方即有設定質權之意思表示合致 ，聲請人就系爭股票取得質權。嗣因被告無力繳息，再交付 股票轉讓過戶申請書給聲請人，同意以股票抵債，足認雙方 有轉讓股票之意思表示合致，原質權占有情形依占有改定之 方式交付，則股票之所有權，即生移轉予聲請人之效力。至 系爭股票雖未於公司股東名簿上登載過戶予聲請人，然依公 司法第165條第1項之規定，可知股份之轉讓記載於公司股東 名簿，係對抗公司之要件，非生效要件，不影響系爭股票移 轉予聲請人之效力，附此敘明。
⒌按刑法第336條第2項之業務侵占罪，以意圖為自己或第三人 不法之所有，而侵占因業務上所持有他人之物，為其構成要 件。茲就被告之行為是否該當上開業務侵占罪之構成要件， 析述如下：
⑴按當事人一方以物交付他方，他方允為保管之意思表示合致 時，寄託契約即已成立。本件聲請人主張其交付系爭股票予 仁信證券公司，仁信證券公司允為保管，其與仁信證券公司 間已成立寄託契約等情，業據聲請人指訴明確，並提出由仁 信證券公司職員陳玉君所出具載有「茲收到黃耀南先生交付 之仁信證券股票，其明細如下：1.楊光耀2,000,000 股。2. 楊光榮1,200,000股。3.楊巫鳳蓮600,000股。4.楊政蓉200, 000股。5.楊政龍250,000股。 6.黃秀珍750,000股。7.吳秀 美6,000,000 股。（即系爭股票）」之收據為證，核與仁信 證券公司總經理楊慶饒、職員陳玉君於偵訊中證述聲請人之 所以將股票留存於仁信證券公司，乃係因無完稅證明，無法 辦理過戶，其等要求其攜回，但聲請人堅持要其收下，故楊 慶饒指示陳玉君開立收據予聲請人，並負責保管系爭股票，



請其有完稅證明再來辦理過戶等語無訛（見他字卷第383至3 88頁）。足見聲請人交付系爭股票，仁信證券公司允為保管 並出具收據交聲請人收執。聲請人與仁信證券公司互為寄託 系爭股票之意思表示合致，則聲請人主張寄託系爭股票之契 約存在其與仁信證券公司之間，尚屬有據，堪以採信。而此 部分之事實業據卷附之本院99年度重上更㈡字第48號民事判 決認定明確。
⑵又系爭股票於仁信證券公司保管中，經被告於91年9 月26日 以仁信證券公司副總經理及陳玉君直屬長官之身分，指示原 保管人陳玉君交出系爭股票，並出具股票進庫單以示負責等 情，業據證人陳玉君於檢察事務官偵訊中證述明確（見他字 卷第146至147頁），且有被告為保管人之仁信證券公司股票 進庫單附卷可稽（見他字卷第27頁），觀諸該股票進庫單， 被告於「保管人」欄處簽名，以示負責保管，足認系爭股票 為被告因業務上所合法持有之物。
⑶被告身為證券公司副總經理，而系爭股票價值匪淺，其對於 系爭股票背書並交付予聲請人持有，及其提出已用印之過戶 轉讓申請書予聲請人之事實及其法律效果當知之甚稔，可證 被告明知系爭股票所有權已移轉予聲請人，屬「他人」之物 甚明。然被告竟將保管中之股票分別交付予原所有權人，並 拒不返還予仁信證券公司或聲請人，足認其有易「持有」為 「所有」之意思與行為，是其主觀上有為自己或第三人不法 所有之意圖，客觀上有侵占業務上所持有他人之物可言。從 而，被告行為，應該當刑法上之業務上侵占罪。 ㈥關於原不起訴處分書、處分書所認定有違誤之處說明： ⒈處分書引用證人楊光榮、楊巫鳳蓮、楊政蓉、吳秀美於偵訊 中之證稱系爭股票，均分別係其等所有，且於91年間時，股 票均係交予被告，並授權被告全權處理，嗣其等均向被告取 回股票，目前由其等分別保管持有中等語。認被告前交付聲 請人股票之行為，確得股票所有人之同意，聲請人明知上開 股票非全為被告所有，被告對股票並無支配之權，遑論同意 過戶至自己名下，而認被告所辯股票係為供證明資力等語可 採云云。惟查，姑不論聲請人所指稱被告與楊光榮、楊巫鳳 蓮、楊政蓉、楊政龍、黃秀珍、吳秀美係至親關係，被告應 係借用其等名義當股東（即俗稱借人頭）乙節是否屬實，然 證人楊光榮、楊巫鳳蓮、楊政蓉、吳秀美既然於偵訊中證稱 系爭股票交予被告全權處理等語明確，足認有授權被告將系 爭股票做任何處分之權限（包括質押、轉讓等），否則，何 以被告能取得楊光榮、楊巫鳳蓮、楊政蓉、楊政龍、黃秀珍 、吳秀美等人用印，並經仁信證券公司股務科驗印證明印鑑



真正之股票轉讓過戶聲請書交付予聲請人？且苟其餘股東未 全權授權被告處理系爭股票，則被告將上開股票及股票轉讓 過戶聲請書交予聲請人，豈不已侵害前開證人楊光榮、楊巫 鳳蓮、楊政蓉、楊政龍、黃秀珍、吳秀美之所有權？況系爭 股票中，尚有如附表編號1 所示之股票屬於被告所有，被告 自有處分之權限。是處分書以被告對於系爭股票並無支配之 權，遑論同意過戶至聲請人名下，容有誤會，尚難憑採。 ⒉不起訴處分書謂：「告訴人黃耀南於民國86年1 月31日起至 89年9月1 日止，陸續匯款總計1億5144萬4000元至閻太山、 黃益明、德平實業有限公司（下稱德平公司）等帳戶，該等 帳戶均係閻太山、黃益明委由被告楊光耀或仁信證券公司營 業員為渠等調借款項買賣股票之用，並有計算利息，且已與 被告或仁信證券公司結清借款；至匯入德平實業有限公司（ 下稱德平公司）之款項，則係德平公司負責人施成德委由被 告向他人調借款項，作為德平公司存款證明，以配合年底會 計師查帳等情，業據證人黃益明、閻太山、施成德證結在卷 ，並有匯款條13紙在卷可憑，固堪認定，惟是否得因此推論 被告因上開調借款項而積欠告訴人借款，尚非無疑。縱依告 訴人所指依本院95年度重上字第244 號民事請求返還股票等 事件案卷所附之國泰世華商業銀行館前分行96年7 月11日函 覆資料（詳告訴人於該民事事件所具96年9 月11日民事準備 書㈢狀），按月自黃益明之國泰世華商業銀行第0000000000 0 號帳戶，匯至告訴人、徐珠美、黃裕仁、黃心儀、黃德仁 等人帳戶之款項，係被告按月給付告訴人之借款利息云云， 亦無以認被告有積欠告訴人上開款項之情，蓋告訴人所稱利 息之匯款期間係自89年10月起，迄91年2 月止，匯出之帳戶 並非被告之帳戶；且借款期間則為86年1月31日起至89年9月 1 日止，苟被告所調借之款項均無還款之事實，告訴人焉有 可能陸續出借達1 億5144萬4000元鉅額款項；矧倘認被告應 對其幫忙調借之款項還款事宜負責，告訴人又豈有可能於被 告付息金額遽降（其差額將近150 萬元）及未返還分文鉅額 借款之情形下，長達近1 年未對該所謂供擔保用之系爭股票 為任何行使權利之行為，顯與常情有違。」云云，惟審酌聲 請人確有陸續匯款至閻太山、黃益明及德平公司之帳戶，而 上開帳戶所有人均稱不認識聲請人，該帳戶係委託被告或仁 信證券公司業務員代為調度資金之用，至款項係向何人所借 並不知情，且被告先後交付經背書之系爭股票、支付利息及 交付股票過戶轉讓聲請書予聲請人，則應堪認定被告確有向 聲請人借款無訛。而聲請人願意在被告調借之鉅額款項為還 款之前提下，再繼續借款予被告，無非係被告交付系爭股票



做擔保。至質權人何時行使質權，法律並無強制規定，尚難 以質權人未即時行使質權，即遽認根本無債權債務關係。是 上開不起訴處分書所之推論理由，尚與經驗法則、論理法則 有違，所認定之結論也與事實不符，尚難憑採。 ⒊不起訴處分書謂：「本件仁信證券公司股票之核印日期均係 91年4月間。設若告訴人所指稱，該等股票係被告自86年1月 31日起至89年9月1日止，陸陸續續向告訴人借款而交付告訴 人收執，以為擔保之用，焉有遲至91年4 月間，才送仁信證 券驗印之理，衡情，告訴人所指，顯難遽採。」云云。惟查 ，被告有匯款支付利息予聲請人至91年2 月等情，已如前述 ，是之後被告拖延支付利息，而遲滯91年4 月間始至仁信證 券公司驗印，尚與常情無違。不起訴處分理由，顯與經驗法 則有違，難以憑採。
⒋不起訴處分書理由稱：「告訴人固指稱渠於91年9 月24日持 系爭股票至仁信證券辦理過戶事宜，惟因故未完成過戶手續 ，遂將上開股票寄存於仁信證券云云。但查，告訴人於是日 ，持系爭股票至仁信證券要求辦理過戶，但因無完稅證明， 無法辦理，且因無法連絡被告本人，原要求告訴人攜回，但 告訴人堅持要將股票存入，並表示不給他過戶，要叫警察來 ，為避免節外生枝，楊慶饒只好請陳玉君先點收保管，並開 立收據予告訴人，請告訴人有完稅證明再來辦理過戶等情， 業據證人楊慶饒、陳玉君結證屬實，堪以認定。而告訴人要 求證人陳玉君交付股票上股東個人資料，為陳玉君所拒一節 ，亦為證人陳玉君結證無訛，果告訴人係有權過戶之權利人 ，豈有無系爭股票上股東個人資料及完稅證明之可能；而在 告訴人無系爭股票上股東個人資料及完稅證明之情形下，仁 信證券之股務人員陳玉君或楊慶饒，又豈有可能自願承擔保 管責任，而收下系爭股票，是其結證告訴人堅持要其收下等 語，自為可採。而被告果有同意告訴人過戶系爭股票，告訴 人又豈會沒有股票上股東個人資料，反要向股務人員陳玉君 索取之理，被告所辯，亦較告訴人之指訴為可採。」。經查 ，聲請人是否堅持陳玉君收下系爭股票代為保管，尚與系爭 股票所有權認定無關。而被告欠缺股東個人資料，故無法繳 交證交稅，致欠缺完稅證明而無法過戶乙節，為聲請人所不 爭執。惟系爭股票是否繳交完稅證明？仁信證券公司是否辦 理過戶登記？均非所有權移轉之要件，已如前述，而股東所 有權人之基本資料，僅係過戶程序中之繳交證交稅之相關細 節。且證人即仁信證券公司經理楊慶饒於偵查中證稱：91年 9 月24日聲請人持系爭股票至仁信證券公司辦理過戶，因未 繳交完稅證明而遭拒後，經公司之邱明熙有指示伊給聲請人



股票所有人的基本資料等語（見他字卷第95頁），足認被告 既然是系爭股票之持有人，且該股票經股東背書，並持有經 驗印之股票轉讓申請書，則自屬有權辦理過戶之合法持有人 ，仁信證券公司自會提供上開股東資料予聲請人。而被告既 已經交付系爭股票及過戶轉讓申請書予聲請人，則聲請人自 已取得系爭股票之所有權，至欠缺股東所有權人資料，僅係 辦理過戶登記細節問題，尚難執此遽論被告未同意將系爭股 票轉讓予聲請人所有。是不起訴處分書上開認定，尚與經驗 法則有違，且與事實不符，尚難採信。
⒌不起訴處分書稱：「雖證人陳玉君證述：被告用直屬長官身 分命令渠將系爭股票交付被告等語，惟其亦證述：被告指示 我製作收據，由伊簽收，表示伊收下股票等語，亦有該股票 進庫單附卷可參，故倘被告有為自己不法所有之意圖，伊既 以直屬長官身分命令陳玉君交付系爭股票，焉有再指示陳玉 君製作上開單據，並由其在保管人處簽名，以示負責之理。 是被告辯稱因告訴人無權過戶系爭股票，伊乃取回系爭股票 ，並返還其他所有權人等語，尚非子虛。縱認被告取回系爭 股票係藉告訴人命仁信證券公司保管，而伊為該公司副總經 理職務之便，然被告既未施用何詐術取得上開股票，且伊與 告訴人間就系爭股票所有權之歸屬確有爭議，已如上述，益 無以認被告有何易持有為所有之不法意圖。是本件事證已明 ，亦無再行傳喚證人陳玉君到庭作證之必要，併予敘明。」 。惟查，被告遭評價違法之行為，並非其命令陳玉君交付系 爭股票之行為，而係其嗣後將利用職務之便，基於業務上所 持有之系爭股票，交付予原所有權人，並拒不返還予仁信證 券公司或所有權人即聲請人之行為而言。至本件被告既然明 知將有股東背書之股票交予聲請人持有，且被告身為仁信證 券副總經理，對於有價證券轉讓之方式、效果當知之甚明， 其既將有股東背書之系爭股票及股東用印之股票轉讓過戶聲 請書交付予聲請人，當認其明知股票所有權已經發生移轉之 效力，是聲請人與被告間就系爭股票所有權之歸屬當無疑義 ，被告抗辯其有系爭股票所有權，顯屬臨訟卸責之詞，尚難 採信。是此部分不起訴處分理由，尚與事實不符，難以憑採 。
㈦關於被告辯解不採納理由之說明：
⒈關於被告是否有向聲請人借款，被告雖辯稱：伊並沒有向聲 請人借錢，黃益明、閻太山、得平公司均非伊之人頭帳戶， 其等銀行存摺及印章必須轉交到聲請人手上，聲請人才敢匯 款，被告僅係為客戶代為轉交，聲請人企圖以黃益明、閻太 山、得平公司間之借貸關係之銀行憑條，混充借款給被告云



云（見他字卷第397至398頁）。惟查，聲請人確有借款予被 告，依被告之指示陸續將款項匯入黃益明、閻太山、德平實 業公司等情，業如前揭㈤⒊說明明確。證人黃益明、閻太山 、德平公司負責人施成德均證稱不認識聲請人，其等帳戶之 相關匯款紀錄，均係由被告或仁信證券公司營業員代為調度 ，至於款項來源是向何人所借並不清楚，已如前述。足認被 告上開辯解，要與事實不符，難以憑採。
⒉關於被告將系爭股票交付予聲請人之原因，被告辯稱：伊是 提供系爭股票是希望聲請人拿去確認其真偽，如果伊要向他 調錢時，這些未上市股票是財力證明，如果伊向他借錢時， 這些未上市股票就是擔保品，但伊從來沒有用這些股票當擔 保品向聲請人借錢云云（見他字卷第111頁至113頁）。惟查 ，系爭股票為仁信證券公司之股票，共11,000,000股，其價 值甚高，若被告僅係單純以股票作為財力證明之用，其大可 僅出示其持有股票，何需將如此高價值且有股東背書之系爭 股票交予聲請人持有？又何需於91年4 月間將有股東用印之 股票過戶轉讓申請書交予聲請人？此均顯與常情不符。而被 告若非尚有積欠聲請人鉅額款項未清償，豈有將於上開股東 用印之股票過戶轉讓申請書交予聲請人之理？佐以被告確有 向聲請人借款，屆期無法清償乙節，已如前述，由此可反證 推論聲請人主張被告係為借錢始提供系爭股票為擔保，嗣因 無法清償始提出股票過戶轉讓申請書予聲請人，同意以股票 代清償乙節，較為合理，而可以採信。是被告此部分之辯解 ，與事實不符，尚難憑採。
⒊被告於偵查中辯稱：被告原本是要向聲請人借錢，這些股票 交給聲請人是要證明被告事後有財力還款，因為聲請人並沒 有這批股票所有權人之基本資料，所以無法繳交證交稅，不 怕聲請人偷偷過戶，後來聲請人並沒有將錢借給被告，91年 4 月仁信已經驗印完畢，如果當時被告因欠聲請人錢，聲請 人自然可以在4月完成過戶云云（見98年度偵續字第417號卷 第38頁）。惟查，此部分已於前揭㈥⒋說明，被告既已經交 付系爭股票及過戶轉讓申請書予聲請人，則其所謂保留股東 所有權人資料以防止聲請人偷偷過戶之辯解，顯與經驗法則 有悖，難以憑採。
⒋被告於偵查中辯稱：即便被告有交付款項給被告，聲請人亦 不得將系爭質押之股票過戶為己有，此違反民法第893條第2 項流質禁止之規定云云（見他字卷第397頁）。按96年3月28 日修正前民法第893條第2項固規定：約定於債權已屆清償期 而未為清償時，質物之所有權移屬於質權人者，其約定為無 效。然法律上並不禁止債權已屆清償期後，債權人、債務人



雙方另行約定將質物所有權移轉予債權人以代清償。查本件 被告既於借款後之91年4 月間之後，將系爭股票過戶轉讓聲 請書交付予聲請人，足認其有將質物即系爭股票之所有權移 轉予聲請人以代清償之意思，並未違反上開流質禁止之規定 。是被告之上開辯解，亦難憑採。
⒌被告於偵查中辯稱：系爭股票「受讓人」欄，為記載受讓人 之姓名或名稱，與公司法第164 條記名股票轉讓之規定不符 ，是聲請人並非系爭股票之所有權人云云（見他字卷第 396 頁）。查90年11月12日修正前公司法第164 條原規定：「記 名股票，由股票持有人以背書轉讓之」。修正後之公司法第 164 條規定：「記名股票，由股票持有人以背書轉讓之，並 應將受讓人之姓名或名稱記載於股票。無記名股票，得以交 付轉讓之。」。準此，記名股票持有人以背書方式轉讓時， 修法所增訂之「並應將受讓人之姓名或名稱記載於股票」， 是否是股票轉讓之生效要件？茲析述如下：
⑴按「公司法第164 條規定：記名股票『由股票持有人以背書 轉讓之』，此所謂股票持有人，應包括股票名義人，及因背 書而取得股票之人，又背書為記名股票轉讓之唯一方式，只 須背書轉讓，受讓人即為股票之合法持有人，因此記名股票 在未過戶以前，可由該股票持有人更背書轉讓他人，至同法 第165 條第1 項所謂：『不得以其轉讓對抗公司』，係指未 過戶前，不得向公司主張因背書受讓而享受開會及分派股息 或紅利而言，並不包括股票持有人請求為股東名簿記載變更 之權利，此觀同法條第二項而自明」（最高法院60年台上字 第817 號民事判例意旨參照）。
⑵觀諸修正後公司法第164 條規定「記名股票，由股票持有人 以背書轉讓之，並應將受讓人之姓名或名稱記載於股票」之 文義，其既非規定「記名股票，由股票持有人以背書並將受 讓人之姓名或名稱記載於股票之方式轉讓之」，可知記名股 票仍以背書轉讓之方式為之，至該次修法增列記名股票之轉 讓應記載受讓人姓名於股票，主要目的係讓股票之受讓人得 以明確，並得藉以辨識背書是否連續，非謂除背書外，增列 「應將受讓人之姓名或名稱記載於股票」要件，始生股票轉 讓之效力。
⑶法理上，記名股票所有權僅需以背書轉讓之方式為之，即已 生轉讓之效力，至於股票持有人係以「記名背書」（即記載 被背書人之姓名於股票）或「空白背書」（即未記載被背書 人之姓名於股票，亦稱略式背書）均無不可，僅不得單純以 「交付」之方式轉讓之，至受讓人之姓名或名稱記載於股票 並非記名股票轉讓之要式行為，亦非記名股票背書時之必要



記載事項。準此，股票所有權人將股票以背書方式轉讓予他 人，縱未記載受讓人之姓名於股票，仍生股票所有權移轉之 效力。將來雙方若對於股票之受讓與否有爭執時，受讓人只 要能證明其受讓股票之原因（記名股票是要因證券），而能 特定其係受讓之對象即可，不因記名股票未記載受讓人之姓 名，而影響其股票所有權移轉之效力。從而，聲請人上開之 辯解，尚難憑採。
㈧聲請意旨雖指稱：聲請人將系爭股票寄託於仁信證券公司， 由陳玉君出具收據保管，後被告出具股票進庫單，負責保管 系爭股票，但不論陳玉君、被告都是占有輔助人，實際占有 人應係仁信證券公司，陳玉君、被告並未取得持有，被告未 經仁信證券公司同意，偷偷將系爭股票取走，其行為應構成 竊盜罪云云。惟按，刑法第320 條之竊盜罪，以意圖為自己 或第三人不法之所有，而竊取他人之動產，為構成要件。所 謂「竊取」，指違背持有人意願或未得其同意之情形下，就 他人對於動產所原有之持有狀態加以瓦解並從新建立支配管 領力之行為而言。查本件系爭股票原保管人為仁信證券公司 之陳玉君，自屬受公司委任保管系爭股票之人。然陳玉君既 同意交出股票予被告，被告亦出具股票進庫單以示負責保管 系爭股票，就外部實際持有關係而言，堪認被告業經仁信證