臺灣臺北地方法院刑事判決 97年度金重訴字第18號
公 訴 人 臺灣臺北地方法院檢察署檢察官
被 告 辛○○
選任辯護人 林幸慧律師
徐揆智律師
被 告 黃充生
選任辯護人 黃柏彰律師
被 告 張勝紘
選任辯護人 李淵聯律師
被 告 黃炳鈞
選任辯護人 黃柏彰律師
被 告 王俊超
選任辯護人 何一芃律師
沈明欣律師
被 告 高志銘
選任辯護人 何一芃律師
沈明欣律師
被 告 張裕森
選任辯護人 黃純真律師
蘇信誠律師
被 告 孫慧茹
選任辯護人 黃純真律師
蘇信誠律師
被 告 徐志豪
選任辯護人 吳鴻奎律師
黃仕翰律師
張人志律師
被 告 黃靜君
選任辯護人 吳鴻奎律師
黃仕翰律師
張人志律師
被 告 鄭逸嫻
選任辯護人 呂紹聖律師
被 告 聶菡廷
選任辯護人 林幸慧律師
黃柏彰律師
被 告 陳志中
選任辯護人 李淵聯律師
被 告 李瑞欽
選任辯護人 李淵聯律師
被 告 洪俊騏
選任辯護人 李淵聯律師
被 告 潘勝南
選任辯護人 張衛航律師
林美倫律師
陳勵新律師
被 告 劉建邦
選任辯護人 張衛航律師
林美倫律師
陳勵新律師
被 告 劉雲鳳
選任辯護人 沈以軒律師
劉師婷律師
被 告 李佳豪
選任辯護人 李淵聯律師
被 告 朱宏傑
選任辯護人 李淵聯律師
被 告 張啟煌
選任辯護人 周欣宜律師
李佳霖律師
被 告 蔡佩修
選任辯護人 周欣宜律師
李佳霖律師
被 告 張博鴻原名張聖亞.
選任辯護人 沈以軒律師
劉師婷律師
被 告 蔡嘉豪
選任辯護人 沈以軒律師
劉師婷律師
被 告 蔡瓊櫻
選任辯護人 李淵聯律師
被 告 林垣百
選任辯護人 郭學廉律師
被 告 侯金弦
選任辯護人 黃心賢律師
被 告 邱苑愷
選任辯護人 高進發律師
被 告 王政倫
選任辯護人 李淵聯律師
被 告 張月琴
選任辯護人 徐明水律師
林志豪律師
被 告 李建新
選任辯護人 郭學廉律師
被 告 陸欣怡
選任辯護人 黃心賢律師
被 告 簡彩玲原名簡毓霜.
選任辯護人 李長生律師
被 告 沈倩妏
選任辯護人 沈以軒律師
劉師婷律師
被 告 黃平福
選任辯護人 林幸慧律師
徐揆智律師
被 告 余宥宏原名余明哲.
選任辯護人 李淵聯律師
被 告 朱宏益
選任辯護人 李淵聯律師
被 告 陳俊忞
選任辯護人 周欣宜律師
李佳霖律師
被 告 林怡伶
選任辯護人 李淵聯律師
被 告 陳淑慧
選任辯護人 李淵聯律師
被 告 黃雅蕙
選任辯護人 何一芃律師
沈明欣律師
被 告 蘇柏嘉
選任辯護人 李淵聯律師
被 告 江長信
選任辯護人 張衛航律師
林美倫律師
陳勵新律師
被 告 徐麗靜
選任辯護人 張衛航律師
林美倫律師
陳勵新律師
被 告 陳衍志
選任辯護人 李淵聯律師
被 告 許國書原名許國致.
選任辯護人 魏雯祈律師
陳永來律師
被 告 丁○○
選任辯護人 李淵聯律師
被 告 戊○○
選任辯護人 李淵聯律師
被 告 甲○○
選任辯護人 劉祥墩律師
姚宗樸律師
被 告 壬○○
被 告 庚○○
右 一 人
選任辯護人 李淵聯律師
被 告 丙○○
1號
選任辯護人 李淵聯律師
被 告 己○○
選任辯護人 李淵聯律師
被 告 周岳霖
樓
選任辯護人 李淵聯律師
上列被告等因銀行法等案件，經檢察官提起公訴（97年度偵字第
16293號），追加起訴（97年度偵字第16305號、98年度偵字第
13830號），以及併案審理（97年度偵字第3035號、98年度偵字
第8260號、98年度偵字第12384號、98年度偵字第26964號），本
院判決如下：
主 文
01辛○○共同法人之行為負責人違反非銀行不得經營收受存款之規定，其犯罪所得達新台幣壹億元以上，處有期徒刑拾叁年，併科罰金新台幣肆億元，罰金如易服勞役以罰金總額與叁年之日數比例折算。被訴違反證券投資信託及顧問法之部分，無罪。02黃充生共同法人之行為負責人違反非銀行不得經營收受存款之規定，其犯罪所得達新台幣壹億元以上，處有期徒刑拾年，併科罰金新台幣貳億元，罰金如易服勞役以罰金總額與叁年之日數比例折算。
04張勝紘共同法人之行為負責人違反非銀行不得經營收受存款之規定，其犯罪所得達新台幣壹億元以上，處有期徒刑柒年肆月，併科罰金新台幣伍仟萬元，罰金如易服勞役以罰金總額與貳年之日數比例折算。
05黃炳鈞共同法人之行為負責人違反非銀行不得經營收受存款之規定，其犯罪所得達新台幣壹億元以上，處有期徒刑貳年，緩刑伍年。
06王俊超共同法人之行為負責人違反非銀行不得經營收受存款之規定，其犯罪所得達新台幣壹億元以上，處有期徒刑貳年。07高志銘共同法人之行為負責人違反非銀行不得經營收受存款之規定，其犯罪所得達新台幣壹億元以上，處有期徒刑貳年。08張裕森共同法人之行為負責人違反非銀行不得經營收受存款之規定，其犯罪所得達新台幣壹億元以上，處有期徒刑貳年，緩刑肆年。
09孫慧茹共同法人之行為負責人違反非銀行不得經營收受存款之規定，其犯罪所得達新台幣壹億元以上，處有期徒刑壹年玖月。10徐志豪共同法人之行為負責人違反非銀行不得經營收受存款之規定，其犯罪所得達新台幣壹億元以上，處有期徒刑貳年，緩刑伍年。
11黃靜君共同法人之行為負責人違反非銀行不得經營收受存款之規定，其犯罪所得達新台幣壹億元以上，處有期徒刑壹年玖月。12鄭逸嫻共同法人之行為負責人違反非銀行不得經營收受存款之規定，其犯罪所得達新台幣壹億元以上，處有期徒刑壹年玖月，緩刑貳年。
13聶菡廷共同法人之行為負責人違反非銀行不得經營收受存款之規定，其犯罪所得達新台幣壹億元以上，處有期徒刑貳年。14陳志中共同法人之行為負責人違反非銀行不得經營收受存款之規定，其犯罪所得達新台幣壹億元以上，處有期徒刑捌年陸月，併科罰金新台幣壹億，罰金如易服勞役以罰金總額與叁年之日數比例折算。
15李瑞欽共同法人之行為負責人違反非銀行不得經營收受存款之規定，其犯罪所得達新台幣壹億元以上，處有期徒刑貳年。16洪俊騏共同法人之行為負責人違反非銀行不得經營收受存款之規定，其犯罪所得達新台幣壹億元以上，處有期徒刑貳年。17潘勝南共同法人之行為負責人違反非銀行不得經營收受存款之規定，其犯罪所得達新台幣壹億元以上，處有期徒刑柒年貳月，併科罰金新台幣伍仟萬元，罰金如易服勞役以罰金總額與貳年之日數比例折算。
18劉建邦共同法人之行為負責人違反非銀行不得經營收受存款之規定，其犯罪所得達新台幣壹億元以上，處有期徒刑貳年，緩刑伍年。
19劉雲鳳共同法人之行為負責人違反非銀行不得經營收受存款之規定，其犯罪所得達新台幣壹億元以上，處有期徒刑貳年，緩刑伍年。
20李佳豪共同法人之行為負責人違反非銀行不得經營收受存款之規定，其犯罪所得達新台幣壹億元以上，處有期徒刑貳年，緩刑肆年。
21朱宏傑共同法人之行為負責人違反非銀行不得經營收受存款之規定，其犯罪所得達新台幣壹億元以上，處有期徒刑柒年肆月，併科罰金新台幣伍仟萬元，罰金如易服勞役以罰金總額與貳年之日數比例折算。
22張啟煌共同法人之行為負責人違反非銀行不得經營收受存款之規定，其犯罪所得達新台幣壹億元以上，處有期徒刑壹年拾月，緩刑叁年。
23蔡佩修共同法人之行為負責人違反非銀行不得經營收受存款之規定，其犯罪所得達新台幣壹億元以上，處有期徒刑貳年，緩刑伍年。
24張博鴻共同法人之行為負責人違反非銀行不得經營收受存款之規定，其犯罪所得達新台幣壹億元以上，處有期徒刑貳年，緩刑伍年。
25蔡嘉豪共同法人之行為負責人違反非銀行不得經營收受存款之規定，其犯罪所得達新台幣壹億元以上，處有期徒刑貳年，緩刑肆年。
26蔡瓊櫻共同法人之行為負責人違反非銀行不得經營收受存款之規定，其犯罪所得達新台幣壹億元以上，處有期徒刑貳年，緩刑伍年。
27林垣百共同法人之行為負責人違反非銀行不得經營收受存款之規定，其犯罪所得達新台幣壹億元以上，處有期徒刑貳年，緩刑肆年。
28侯金弦共同法人之行為負責人違反非銀行不得經營收受存款之規定，其犯罪所得達新台幣壹億元以上，處有期徒刑壹年拾月，緩刑叁年。
29邱苑愷共同法人之行為負責人違反非銀行不得經營收受存款之規定，其犯罪所得達新台幣壹億元以上，處有期徒刑貳年，緩刑肆年。被訴違反證券投資信託及顧問法之部分，無罪。30王政倫共同法人之行為負責人違反非銀行不得經營收受存款之規定，其犯罪所得達新台幣壹億元以上，處有期徒刑貳年，緩刑肆年。
31張月琴共同法人之行為負責人違反非銀行不得經營收受存款之規定，其犯罪所得達新台幣壹億元以上，處有期徒刑壹年拾月，緩刑叁年。
32李建新共同法人之行為負責人違反非銀行不得經營收受存款之規定，其犯罪所得達新台幣壹億元以上，處有期徒刑貳年，緩刑肆年。
33陸欣怡共同法人之行為負責人違反非銀行不得經營收受存款之規定，其犯罪所得達新台幣壹億元以上，處有期徒刑貳年，緩刑肆年。
34簡彩玲共同法人之行為負責人違反非銀行不得經營收受存款之規定，其犯罪所得達新台幣壹億元以上，處有期徒刑貳年。35沈倩妏共同法人之行為負責人違反非銀行不得經營收受存款之規定，其犯罪所得達新台幣壹億元以上，處有期徒刑壹年玖月，緩刑貳年。
36黃平福共同法人之行為負責人違反非銀行不得經營收受存款之規定，其犯罪所得達新台幣壹億元以上，處有期徒刑貳年，緩刑伍年。
37余宥宏共同法人之行為負責人違反非銀行不得經營收受存款之規定，其犯罪所得達新台幣壹億元以上，處有期徒刑貳年，緩刑伍年。
38朱宏益共同法人之行為負責人違反非銀行不得經營收受存款之規定，其犯罪所得達新台幣壹億元以上，處有期徒刑貳年，緩刑伍年。
39陳俊忞共同法人之行為負責人違反非銀行不得經營收受存款之規定，其犯罪所得達新台幣壹億元以上，處有期徒刑壹年拾月，緩刑叁年。
40林怡伶共同法人之行為負責人違反非銀行不得經營收受存款之規定，其犯罪所得達新台幣壹億元以上，處有期徒刑壹年玖月，緩刑貳年。
41陳淑慧共同法人之行為負責人違反非銀行不得經營收受存款之規定，其犯罪所得達新台幣壹億元以上，處有期徒刑壹年玖月，緩刑貳年。
42黃雅蕙共同法人之行為負責人違反非銀行不得經營收受存款之規定，其犯罪所得達新台幣壹億元以上，處有期徒刑壹年拾月，緩刑叁年。
43蘇柏嘉共同法人之行為負責人違反非銀行不得經營收受存款之規定，其犯罪所得達新台幣壹億元以上，處有期徒刑貳年，緩刑伍年。
44江長信共同法人之行為負責人違反非銀行不得經營收受存款之規定，其犯罪所得達新台幣壹億元以上，處有期徒刑壹年拾月。45徐麗靜共同法人之行為負責人違反非銀行不得經營收受存款之規定，其犯罪所得達新台幣壹億元以上，處有期徒刑壹年玖月，緩刑貳年。
46陳衍志共同法人之行為負責人違反非銀行不得經營收受存款之規定，其犯罪所得達新台幣壹億元以上，處有期徒刑貳年，緩刑伍年。
47許國書共同法人之行為負責人違反非銀行不得經營收受存款之規定，其犯罪所得達新台幣壹億元以上，處有期徒刑貳年。丁○○共同法人之行為負責人違反非銀行不得經營收受存款之規定，其犯罪所得達新台幣壹億元以上，處有期徒刑貳年，緩刑伍年。
戊○○共同法人之行為負責人違反非銀行不得經營收受存款之規定，其犯罪所得達新台幣壹億元以上，處有期徒刑壹年拾月，緩刑叁年。
周岳霖共同法人之行為負責人違反非銀行不得經營收受存款之規定，其犯罪所得達新台幣壹億元以上，處有期徒刑壹年玖月。甲○○、壬○○、庚○○、丙○○、己○○被訴違反證券投資信託及顧問法之部分，均無罪。
犯罪事實
一、緣辛○○（又名黃聖喆，英文名字Gavin，集團成員平日均 以英文名字相稱）前為陳育珅為首之「阜東集團」之聖堡威 廉投資顧問股份有限公司（下稱聖堡威廉投顧，設在台北市 ○○○路三段51號13樓）之實際負責人，亦係該集團沈子渝 旗下最大幹部，其吸收之資金不含利息約新台幣（下同）2 億餘元上繳陳育珅（陳育珅部分業經台灣高等法院台南分院 刑事判決97年度金上重更(一)字第309號判決違反銀行法， 處有期徒刑15年確定），嗣辛○○因陳育珅虛構股票獲利及 本金所須支付之獲利金額過於龐大，致漸無力負荷投資人之 獲利及退款要求，至93年9月間，辛○○乃另行起意自行建 立新的系統，明知非銀行不得經營吸收存款，且以收受投資 （帳務系統）、加入股東（股務系統）名義，向多數不特定 人收受存款及資金，而約定給付與本金顯不相當之利息獲報 酬，乃基於意圖為自己不法所有、明知不實事項而登載於業 務上文書之概括犯意，復基於與甲○○（主要為騰濬集團中 投資部分之行為負責人，負責騰濬集團投資之說明與架構， 未據起訴）、黃充生、鄭世寬（通緝中，俟到案後另行審結 ）、潘勝南、陳志中及附件一所示之其餘成員共同收受存款 及資金之犯意聯絡（黃充生、鄭世寬、潘勝南、陳志中四人 為騰濬集團中主要吸收資金團隊之行為負責人，成員架構詳 如附件一集團成員職稱表所示，惟辛○○以外之人，對於帳 務系統、股務系統中虛偽之投資績效部分即辛○○施用詐欺 部分並不知情）以收受投資、使加入為股東之名義，向多數 人或不特定之人吸收資金之犯意聯絡，對外宣揚「打造一個 『專業金融』『財富創造』系統，創造人們一生的現金流， 擺脫貧窮，邁向富足之道，一切就從認識我們開始。」之中 心思想，佯稱有特殊管道可以投資斷頭股（融資遭斷頭之股
票），且以低於市場甚低之價格買進，並有研究團隊，與散 戶相比較每檔股票均獲利豐厚等等誇大不實之投資績效為其 宣傳手法（實際上真正投資之金額佔所吸收資金成數甚少） ，招攬投資人參與投資而以此吸收資金，而辛○○等人為取 信各投資人願意持續增加投資金額及鼓勵各投資人能積極招 攬其他投資人，以達大量吸收資金之目的，乃成立上下線之 組織架構，即各投資人依量能（即投資或吸收資金金額）高 低有不同之分潤標準（依照所吸收之量能可得之獲利計算分 配），以激勵各投資人除自行投資外，亦與之基於共同之犯 意聯絡，共同從事違法吸收資金，並對外宣稱每檔投資標的 到期結算獲利後，除由各級幹部按職級不同每月繳交不同金 額之體系基金作為行政管理費用（交予騰濬管顧公司總管理 處，之後為繳交至各投顧公司）及依上開總量能獲利成數作 為各級幹部之獎金外，其餘均歸投資人所有；另外，再舉辦 各種獎勵活動，獎賞吸收資金最多之個人與團隊，而以豐厚 獎金誘使各幹部及投資人進行吸收資金，而先後以收受投資 （帳務系統）、加入股東（股務系統）之方式吸收資金。二、辛○○等人規劃成立騰濬集團之分工規模（以下簡稱騰濬集 團，位於台北市○○路51號5樓之5，總管理處設在台北市○ ○○路○段129號4樓，騰濬集團主要包括騰濬管顧公司、竑 宇投資公司、騰昶投資公司、宏睿投資公司等公司，其架構 先後曾因集團規模而有變異），以騰濬南京（北市○○○路 ）、騰濬內湖（內湖洲子街）、騰濬四維（高雄四維路）及 騰濬研究部等處作為據點，由辛○○擔任吸金集團之首腦， 自任為集團之「執行長」，實際操控整個集團之吸金模式與 體系架構之決策，並掌握所吸收資金；辛○○於93年9月20 日以騰濬管理顧問股份有限公司（下稱騰濬管顧公司更名前 為葛雷國際投資股份有限公司）為發文者，以竑宇投資公司 、騰昶投資公司、宏睿投資公司為受函者，發出騰濬字第9 號公告（當時上述各公司均尚未更名或設立登記，但因辛○ ○等人已決定該集團之體系架構與公司名稱，乃以該公司之 名義為公告公佈，以通知所有成員），內容為「確立團隊名 稱，並將經營模式分潤統一化，宣示為朝向企業經營，所有 業務分潤將趨於統一化」，並規定獲利計算分配標準為「0- 149萬4.0成，150-400萬4.5成，400- 800萬5.0成，000-000 0萬5.5成，0000-0000萬6.0成，0000 -0000萬6.5成，0000- 0000萬7.0成，0000-0000萬7.5成，8000萬以上8.0成」，以 統一吸收資金之分潤；並先後發出下列公告：①第11號公告 「感恩家族家族正式家人條例（一）」，以「量能達150萬 元以上者，即符合晉升正式家人的條件，可以參與【與主席
有約】之競賽」；②第16號公告「感恩家族-家人福利（二 ）」，以「自九十四年元月起，每月1-15號，15-3 1號，在 此二階段中，量能最高之家人，將可參與旁聽感恩家族經營 決策高峰會」；③第22號公告「感恩家族-五線運作之副理 條件」，以「感恩家族高階領導人如具備五線系統運作（獨 立副總系統）之資格，將可享有紅利分紅之福利。晉升副理 的條件是：擁有五位投資人以上，且有一位主任級以上的正 式家人成員」；④第25號公告「感恩家族（94）年度量能制 訂條款（一）」，以「為朝著感恩家族六大核心目標前進， 確實執行財務規劃整合暨資產配置，故於量能上制訂條款， 請所有家人確實遵守。本條款自94年4月15日起實施：原客 戶：第一市場總投資量能如超過100萬者，將施行退還獲利 。新客戶：第一市場總投資量能如超過100萬者，將強制執 行資產配置。」；⑤第27號公告「感恩國際集團成立」，以 「感恩家族發展迅速，目前旗下擁有四大組織，基於產業面 及人事全面提升，且不久將來勢必朝國際發展，故感恩家族 自94年6月20日起，更名為感恩國際集團（簡稱GIG）」；⑥ 第28號公告「感恩國際集團（94）年度人事任命-財務副理 」，以「感恩國際集團自94年6月20日起聘請聶菡廷（Irene ）擔任財務副理一職」，並再細分獲利計算標準及位階為「 0-49萬3成，理財專員；50萬-99萬3.5成，理財專員；100萬 -149萬4成，理財專員；150萬-399萬4.5成，主任；400萬-7 99萬5成，襄理；800萬-1299萬5.5成，副理；1300萬-1999 萬6成，經理；2000萬-2999萬6.5成，協理；3000萬-4999萬 7成，總監；5000萬-7999萬7.5成，副總經理；8000萬以上8 成，總經理（嗣改為8000萬以上為執行副總；1億以上為總 經理）」；⑦第37號公告「感恩國際集團（94）年度—新制 度-晉升標準」，以「感恩國際集團（GIG）新晉升標準」為 ：「主任：客戶數3人（直B）。襄理：客戶數10人（直B） 。副理：組織客戶數15人，主任1人。經理：組織客戶數15 人，主任1人。經理：組織客戶數30人，主任1人，襄理1人 ；或主任3人。協理：組織客戶數50人，主任1人，襄理1人 ，副理1人；或襄理3人。總監：主任1人，襄理1人，副理1 人，經理1人。副總：主任1人，襄理1人，副理1人，經理1 人，協理1人。總經理：協理3人，總監2人，副總1人。備註 一：主任級以上之正式家人參與總部、體系活動，如3個月 出席率未達8成以上，將取消其正式家人之資格及職階，所 有福利亦即刻解除。備註二：副理級以上職級，各標準核定 需符合頒佈所示。備註三：副理階級為超越界定階級；未達 標準者量能成數照算，但無法頒聘階。」；⑧第50號公告「
騰濬管理顧問股份有限公司（95）年度—家人條例（九）」 ，以「騰濬管理顧問股份有限公司（GIG）主任降階成專員 （一般經營者）所需注意事項（退出經營者不適用）：一、 新進量能申報由直屬主管統一申報。二、所有福利與資格取 消（全職除外）。三、帳務系統部分仍由經營者繼續使用執 行。四、威望、職稱、成數等將依據規定調整之。」；⑨第 51號公告「騰濬管理顧問股份有限公司（95）年度—家人條 例（十）」，以「騰濬管理顧問股份有限公司（GIG）將於 95年6月1日起，正式實施酌收手續費1.5％。備註一：此公 告適用于95年6月1日起新進之量能。備註二：本金部分贖回 將依規定酌收手續費，獲利部分則不需。」等等公告，使吸 收資金之獎勵制度化，用以激勵各吸金成員為自己一身之利 益，而向周遭親人、朋友煽動投資獲益而加入該集團（在「 騰濬教育訓練課程」內之「業務行銷技巧」資料中，即要各 級幹部及業務員，將親戚、鄰居、軍中同袍、之前同事、朋 友、同學、社團等等關係之人列入名單，作為業績之對象） ，並在宣傳資料大量宣揚集團之獲利能力以及參加集團成員 之收益驚人，遠遠超過散戶之投資獲益，以利於以收受投資 、使加入為股東之名義向多數人或不特定之人吸收資金，甚 至在「好好的過生活，為何要投資」之宣傳資料中宣稱「我 們實際從事股市投資，以價值投資為主流，非一夜致富管道 ，也非詐騙吸金管道，每檔股票可獲利本金2% -3%不等。」 ，在「價值投資理財講座」之宣傳資料中宣稱「投資GIG的 報酬率，第一現金流（籌碼）：每檔結案時間40-50天，每 檔期獲利2-3%，年獲利20-30%；第二現金流（價值）：每檔 結案時間90-100天，每檔期獲利5-8%，年獲利25-33%」，在 「金融思維改革論VS證戰中心-資本市場操作進化論」之宣 傳資料中宣稱「獲利發放：每月大約4%-7%的空間！投資人 每月1.2%-5%，年報酬率：14%-60%」等等高額獲益之誘人說 詞，而辛○○為騰濬集團之實際負責人，知其於帳務系統中 所列出之投資績效為不實之事項，而為取信於黃充生等人及 其他投資人，乃連續將不實之績效交予不知情黃炳鈞等人（ 辛○○以外之人，對於虛偽之投資績效部分並不知情），黃 炳鈞等人即將之登載於業務上製作之帳務系統內，辛○○即 以此方法杜撰投資之績效（實際上帳務系統中所稱之投資收 益均非真正投資之標的與績效），而在帳務系統顯示出以不 實之投資結果，使所有投資者之投資，以一星期一檔，七檔 一週期，每期為6%方式獲益(每期為49天獲益6%，折合年收 益率約為44.69%，再依照上述各階職務之獲利成數計算分潤 百分比數，詳如附件二新舊制分潤計算方式區別表），藉此
虛構高額獲利以引誘社會不特定投資人，以便於吸金成員鼓 吹不知情之投資者，並使投資者再鼓吹其親友加入以獲得分 潤之利益，經由此方式擴大吸收資金之規模，以達向社會不 特定大眾吸收資金之目的，而辛○○、黃充生、潘勝南、鄭 世寬、陳志中等體系即依此發展成員以吸收資金（體系架構 詳如附件三體系架構表）。
三、嗣後辛○○為再拓展吸金業務，乃於94年10月12日申請將公 司名稱變更登記為騰濬管理顧問股份有限公司（下稱騰濬管 顧公司，又稱TJ，原名為葛雷國際投資股份有限公司，登記 營業處所為台北市○○○路○段248號10樓之2，96年1月15 日申請登記遷址台北市○○路51號5樓之5；實際營業處所在 台北市○○○路○段129號4樓），董事長變更為張勝紘，另 陳志中、蘇重源、楊宗翰分任董事，黃宥軒為監察人；94年 12月1日，楊宗翰辭任董事，由李瑞欽繼任為董事；95年11 月23日，變更董事為聶菡廷及沈倩妏；95年11月27日，鄭逸 嫻任監察人；進而於：①95年3月1日成立竑宇投資股份有限 公司（下稱竑宇投資公司，登記營業處所在台北市○○○路 ○段248號10樓之2，96年1月18日遷址台北市○○路51號5樓 之5，97年1月16日再遷址台北市○○○路○段189號10樓）， 朱宏益為董事長，黃充生、蔡佩修分任董事，陳俊忞為監察 人；95年7月18日變更董事長為黃充生，董事為朱宏益、蔡 佩修；②95年3月3日成立騰昶投資股份有限公司（下稱騰昶 投資公司，登記營業處所在台北市○○○路○段129號4樓， 實際營業處所在台北市○○路51號5樓之5），鄭世寬為董事 長，張博鴻、余宥宏分任董事，徐志豪為監察人；③95年3 月6日成立宏睿投資股份有限公司（下稱宏睿投資公司，登 記營業處所在台北市○○○路○段248號8樓之3，96年1月23 日遷至台北市○○路51號5樓之5，96年5月28日再遷址台北 市○○○路○段129號4樓），侯金弦為董事長，洪俊騏、陳 建良分任董事，沈威廷為監察人；95年8月30日變更董事長 為陳志中，監察人為侯金弦；96年1月15日再變更董事為蔡 瓊櫻、李瑞欽，洪俊騏則任監察人；④95年4月20日成立騰 紘管理顧問股份有限公司（下稱騰紘管顧公司，登記營業處 所在高雄市苓雅區○○○路6號15樓之1），張裕森為董事長 ，莊雅雯、黃雅蕙分任董事，王俊超為監察人；96年4月9日 變更董事長為張勝紘、董事為張裕森、高志銘、簡彩玲（96 年8月1日辭去董事職務）、地址為台北市○○路51號5樓之5 ；⑤95年12月14日成立鴻騰投資股份有限公司（下稱鴻騰投 資公司，登記營業處所在高雄市苓雅區○○○路6號15樓之1 ），潘勝南為董事長，蘇柏嘉、劉建邦分任董事，江長信為
監察人；⑥96年3月30日成立申富管理顧問股份有限公司（ 下稱申富管顧公司，登記營業處所在台北市○○區○○路51 號5樓之5），朱宏傑為董事長，黃炳鈞、陳衍志分任董事， 張啟煌為監察人；⑦96年4月27日成立飛僑管理顧問股份有 限公司（下稱飛僑管顧公司，登記營業處所在台北市○○區 ○○路51號5樓之5），劉雲鳳為董事長，許國致、李佳豪分 任董事，蔡文亮為監察人；辛○○等人即以此架構區分各團 隊（管顧公司則負責辦理理財講座、教育訓練、招攬業務等 等吸收資金之業務，嗣後所吸收之資金則掛入各投資公司內 ，嗣改新制使投資人轉換為各投資公司股東），並擴大吸收 資金之規模。
四、騰濬集團隨著體系擴展吸收資金之規模亦日益擴大，其吸收 資金之運作模式以及宣傳手法亦屢屢改進，以期能使投資人 動心而投資：除每週一固定在騰濬管顧公司召開經營決策會 議（以下簡稱經決會），由協理級或總監級以上之幹部參加 ，討論各投顧公司的缺失，佈達相關活動或會議等訊息，業 績檢討及業務技巧經驗交流，報告該週量能；並於每週三召 開行政會議，由總管理處內勤行政人員，帳務系統及股務系 統維護人員、各投顧公司負責人或集團之執行副總經理等人 參加，決定集團之相關行政事項及措施，定期對各級幹部作