臺灣高等法院臺南分院刑事判決 96年度金上重訴字第220號
上 訴 人 臺灣雲林地方法院檢察署檢察官
上 訴 人
即 被 告 申○○（原名ｅ○○）
選任辯護人 甲Ｐ○律師
上 訴 人
即 被 告 天○○（原名ｆ○○）
選任辯護人 張文嘉律師
黃厚誠律師
上 訴 人
即 被 告 黃○○（原名ｇ○○）
選任辯護人 甲Ｐ○律師
上 訴 人
即 被 告 辛○○
壬○○
上二人共同
選任辯護人 鍾為盛律師
上 訴 人
即 被 告 己○○（原名ｈ○○）
選任辯護人 李淵聯律師
上 訴 人
即 被 告 寅○○（原名ｉ○○）
選任辯護人 許哲嘉律師
上 訴 人
即 被 告 戊○○（原名ｊ○）
指定辯護人 本院公設辯護人 Ｄ○○
上 訴 人
即 被 告 辰○○
選任辯護人 鍾為盛律師
上 訴 人
即 被 告 丑○○
選任辯護人 朱育男律師
上 訴 人
即 被 告 宙○○
未○○
上二人共同
選任辯護人 李淵聯 律師
上 訴 人
即 被 告 Ｃ○○
選任辯護人 黃小舫律師
上 訴 人
即 被 告 巳○○
選任辯護人 蔡碧仲律師
張宗存律師
陳怡禎律師
上 訴 人
即 被 告 午○○（原名ｋ○○）
選任辯護人 江信賢律師
蔡麗珠律師
曾靖雯律師
上 訴 人
即 被 告 癸○○（使用ｌ○○的名字）
上 訴 人
即 被 告 Ｂ○○
上2人共同
選任辯護人 楊瀚濤律師
邱佩芳律師
黃小舫律師
上 訴 人
即 被 告 乙○○（原名ｍ○○、ｎ○○、ｏ○○）
選任辯護人 林國明律師
上 訴 人
即 被 告 丁○○（原名ｐ○○）
指定辯護人 本院公設辯護人 Ｄ○○
上 訴 人
即 被 告 Ａ○○
子○○
上2人共同
選任辯護人 楊瀚濤律師
邱佩芳律師
上 訴 人
即 被 告 酉○○（原名ｑ○○）
選任辯護人 蔡青芬律師
陳文忠律師
上 訴 人
即 被 告 宇○○（原名ｒ○○）
選任辯護人 張文嘉律師
黃厚誠律師
上 訴 人
即 被 告 亥○○（使用ｓ○○的名字）
選任辯護人 林石猛律師
林岡輝律師
邱基峻律師
上 訴 人
即 被 告 戌○○（原名ｔ○○）
選任辯護人 黃翎芳律師
蔡碧仲律師
陳偉展律師
上 訴 人
即 被 告 甲○○
丙○○（原名ｕ○○）
上2人共同
選任辯護人 ｙ○○律師
上 訴 人
即 被 告 卯○○（原名ｖ○○）
選任辯護人 蔡碧仲律師
張宗存律師
陳怡禎律師
上 訴 人
即 被 告 玄○○
選任辯護人 羅裕欽律師
上 訴 人
即 被 告 庚○○（原名ｗ○○、ｘ○○）
選任辯護人 李淵聯律師
上 訴 人
即 被 告 地○○
指定辯護人 本院公設辯護人 Ｄ○○
上列上訴人因被告等違反銀行法等案件，不服臺灣雲林地方法院
九十二年度金重訴字第一號，中華民國九十六年一月九日第一審
判決（起訴案號：台灣雲林地方法院檢察署九十二年度偵字第六
一八號、第二一五七號、第三八九二號），並經檢察官移送併辦
（①丁○○部分：台灣雲林地方法院檢察署九十二年度偵字第五
一二二號，②甲○○、乙○○、申○○、丙○○部分：台灣雲林
地方法院檢察署九十三年度偵字第一一八七號，③乙○○部分：
台灣台北地方法院檢察署九十三年度偵字第一四八七九號、台灣
士林地方法院檢察署九十三年度發查偵字第四號，④申○○部分
：台灣台北地方法院檢察署九十三年度偵字第一八二二七號、台
灣雲林地方法院檢察署九十四年度偵字第一七一八號、台灣台北
地方法院檢察署九十五年度調偵字第二一三號，⑤午○○部分：
台灣士林地方法院檢察署九十三年度偵字第一００七一號，⑥宇
○○、申○○部分：台灣雲林地方法院檢察署九十五年度偵字第
二三七九號、第二七二二號），並經檢察官就申○○偽證罪追加
起訴（申○○九十五年度偵字第三六七八號，即原審法院九十五
年度訴字第五三一號），提起上訴後，另由臺灣雲林地方法院檢
察署、臺灣士林地方法院檢察署、臺灣臺南地方法院檢察署、臺
灣臺北地方法院檢察署移送本院併案審理（併案案號：臺灣雲林
地方法院檢察署九十六年度偵字第一一０一號、九十六年度偵字
第二七○三號、臺灣士林地方法院檢察署九十六年度偵字第七一
九八號、臺灣臺南地方法院檢察署九十六年度偵字第四二一七號
、臺灣臺北地方法院檢察署九十五年度偵字第一二０一九號、九
十五年度偵字第二一四三八號），本院判決如下：
主 文
原判決均撤銷。
申○○意圖為自己或第三人不法之所有，以詐術使人將本人及第三人之物交付，為常業，累犯，處有期徒刑拾年，併科壹億元之罰金（即新臺幣參億元），罰金如易服勞役以罰金總額與六個月之日數比例折算。並應於刑之執行前，令入勞動場所，強制工作參年。
申○○被訴違反洗錢防制法部分免訴。
申○○被訴偽證罪部分無罪。
黃○○免訴。
天○○、午○○、乙○○、癸○○、戌○○、宇○○、酉○○、亥○○、辛○○、壬○○、Ａ○○、甲○○、庚○○、巳○○、Ｂ○○、未○○、辰○○、丑○○、Ｃ○○、己○○、卯○○、宙○○、玄○○、子○○、丁○○、丙○○、戊○○、地○○、寅○○均無罪。
事 實
一、申○○（原名ｅ○○）曾因妨害兵役治罪條例案件，經法院 判處有期徒刑六月，於民國（下同）九十年四月十九日易科 罰金執行完畢；又因偽造文書案件，經法院判處有期徒刑二 月，於九十年八月九日易科罰金執行完畢；又因偽造文書案 件，經法院判處有期徒刑三月，於九十一年二月二十日易科 罰金執行完畢。
二、申○○原係證券公司助理營業員，八十六年至八十九年間分 別在寶來證券股份有限公司、鼎富證券股份有限公司、元鼎 證券股份有限公司及建宏證券股份有限公司擔任助理營業員 ，負責代客操作買賣股票，而自九十年一月間起，明明未買 賣斷頭股票、ＥＣＢ海外公司債，竟基於以詐欺取財為常業 之犯意，意圖為自己不法之所有，以家中供奉的羅府千歲（ 羅王爺）為基礎，假傳神蹟，且對外謊稱其從事斷頭股票、
ＥＣＢ海外公司債之買賣，可以在短期內獲取鉅額利潤，其 同時以「阜東集團」名義，對外使人誤信為真，委託其代為 投資股票，而將資金匯入。其詐騙方式乃由申○○先以任意 指定一檔股票，事先設定買進日期、每股價格及賣出之時間 、價格，使多數人或不特定人參加投資，並於一、二週或一 個月內就連同本金及利潤即給付予投資人方式，吸引許多投 資人參加所謂的股票投資，實際上並未買賣其對外宣稱擬買 賣的股票，也未從事斷頭股票、ＥＣＢ海外公司債的買賣。 申○○再將這些設定之股票訊息以ＰＤＡ（即掌上型電腦） 或電話通知如【附表四】所列之投資人投資，或由申○○通 知不知情之天○○後，再由天○○轉告投資人投資，並由申 ○○或天○○通知投資人將投資購買股票之款項匯入申○○ 所有上海銀行之帳戶（帳號為0000000000000 0號）、萬通銀行松江分行帳戶（帳號為000000000000號 ）、華南銀行長安分行帳戶（帳號為0000000000 00號）或天○○所有彰化銀行士林分行帳戶（帳號為00 000000000000號），於申○○所虛買股票之賣 出日期到期後，再將投資人之本金及獲利經由前述帳戶匯予 投資人，由於其虛買股票所設定之利潤豐厚，且初期均能依 照其虛買之股票賣出時間、價格，將投資人投資之本金及利 潤匯回投資人，因而使人誤以為獲利豐厚不斷投入資金。至 九十二年為止，重複使投資人匯入累計之資金高達新台幣（ 下同）八十六億多元，最後仍有三十五億多元所得未匯還資 人而去向不清【如附表一所示】。
二、案經台灣雲林地方法院檢察署檢察官指揮法務部調查局雲林 調查站偵查，並提起公訴。
理 由
甲、程序方面：
一、刑事訴訟法第一百五十九條之一第二項所定得為證據之被告 以外之人於偵查中向檢察官所為陳述，包括共同被告非以證 人身分於偵查中向檢察官所為陳述，係有關證據能力規定， 無關乎證據證明力。故共同被告在被告本人案件調查中，如 已轉換為證人，依法具結陳述，並賦予被告對該共同被告所 為陳述為詰問機會者，該以共同被告身分所為陳述，法院即 非不得與其以證人身分所為陳述，綜合該被告以外之人全部 供述證據，斟酌案內其他調查證據資料，本於經驗法則及論 理法則，作合理比較而為取捨、判斷，此乃實質證據價值自 由判斷問題；非謂於被告本人案件中，僅能採取共同被告以 證人身分所為之陳述作為判斷依據，該非以證人身分之共同 被告所為之陳述，即為無證據能力之證據，而應予排除不用
，最高法院九十六年度台上字第一六七七號判決意旨參照。 查本案其中共同被告申○○、天○○、午○○、乙○○、癸 ○○、宇○○、甲○○、丙○○、庚○○於原審及本院審理 中，已踐行人證調查證據程序，具結後陳述，並於審判中接 受詰問，有原審九十五年六月二十二日及同年八月二十三日 審判筆錄、本院九十六年八月三十一日及同年九月七日之審 判筆錄在卷按（見原審Ｃ２卷共一八六頁反面至二一０頁、 第二一一至二一九頁、Ｃ４卷第三五至三六頁；本院Ａ３卷 第十六至四八頁、第六０至六八頁）。本院自得綜合其全部 供述證據，並斟酌案內其他證據，憑以論斷採取其等於審判 外以共同被告身分所為陳述，作為得心證理由。揆之上開說 明，此乃事實審法院就證據證明力而為之判斷，並不違背客 觀存在之證據法則。上訴意旨徒指該等共同被告於調查站所 為之供述，未經具結，無證據能力，原判決採為不利上訴人 等之證據，其採證違法云云，容有誤會。
二、又被告以外之人於審判外之陳述雖不符刑事訴訟法第一百五 十九條之一至之四等四條之規定，而經當事人於審判程式同 意作為證據，法院審酌該言詞陳述或書面陳述作成時之情況 ，認為適當者，亦得為證據，刑事訴訟法第一百五十九條之 五第一項定有明文。其立法意旨在於傳聞證據未經當事人之 反對詰問予以核實，原則上先予排除。惟若當事人已放棄反 對詰問權，於審判程式中表明同意該等傳聞證據可作為證據 ，基於尊重當事人對傳聞證據之處分權，及證據資料愈豐富 ，愈有助於真實發見之理念，且強化言詞辯論主義，使訴訟 程式得以順暢進行，上開傳聞證據亦均具有證據能力。經查 ，本件被告等除對前項所述之共同被告申○○、天○○、午 ○○、乙○○、癸○○、宇○○、甲○○、丙○○等之供述 證據之證據能力有爭執之外，檢察官及共同被告對本院所引 用卷內被告以外之人於審判外之陳述，於本院審判程式中均 同意作為證據，且本院審酌前開證據資料作成時之情況，均 無不法之情事，且與待證事實具有關聯性，認為適宜作為本 案之證據，故均有證據能力。
三、【阜東世紀集團申○○涉嫌以標購斷頭股票之詐騙方式違法 吸金情形一覽表（下稱違法吸金一覽表】（見調查卷一第四 四至四七頁）之證據能力：
㈠、按為保障被告之反對詰問權，並符合直接審理主義之要求， 被告以外之人於審判外之言詞或書面陳述，原則上屬於傳聞 證據，除法律另有規定外，無證據能力，不得作為證據使用 。刑事訴訟法第一百五十九條之四對於具有高度特別可信之 文書，如公務員職務上製作之紀錄文書、證明文書，及從事
業務之人於業務上或通常業務過程所須製作之紀錄文書、證 明文書等，在兼具公示性等原則下，雖屬傳聞證據，例外容 許作為證據使用。該條第一款規定：公務員依其職務上所製 作之紀錄文書，除顯有不可信之情況者外，亦得為證據。係 指該公務員職務上製作之文書，必須屬一般性，非特定性而 作成，始足當之。至同法條第三款規定，除前二款（指公務 員職務上製作之紀錄文書、證明文書；從事業務之人，業務 上所製作之紀錄文書、證明文書）之情形外，其他於可信之 特別情況下所製作之文書，亦得為證據。但此種文書，係指 與公務員職務上製作之文書及業務文件具有同等程度可信性 之文書，例如官方公報、統計表、體育紀錄、學術論文、家 譜等而言（參考刑事訴訟法第一百五十九條之四，立法說明 四）。且上開文書如何在「可信之特別情況」下所製作？而 得為證據。此例外情形，亦應有相當之證明，並具體敘明所 憑之依據，方符該條所定之要件。（最高法院97台上272號 判決參照）
㈡、經查吸金一覽表製作人即雲林縣調查站調調查員ｂ○○到庭 表示：吸金一覽表是依據搜索扣押筆記本及其他相關扣押證 物所記載及相關投資人所提供的資料，投資人投資時相關經 理人給他們的日期、何時開始買股票、何時回收、回收價格 多少，另外還有一些投資人在製作詢問筆錄時他們講投資的 股票，通知他們何時投資、價格多少、何時回收、回收的價 格多少等，依據這些投資人講的製作、計算及換算所得，但 這些資料「也不完整」。整個集團的成員相當多，有的有記 載，有的沒有記載，只能從扣押物裡面瞭解，各別的股票投 資沒有辦法瞭解。一覽表不並都是完全根據扣押物編號五七 製作的等語（見本院Ａ３卷第二三六頁）。依上所述，該表 係為偵辦本件個案而製作，並非例行性的公務或業務過程中 所製作之文書，又其所依據係「不完整」之資料所作成，且 究係根據何項扣押證物及何位投資人之供述整理而來，均未 明確指出，足見並非全面性之調查所作成之記錄，其紀錄之 真實性，亦有可疑；況查，公務員職務上製作之紀錄文書、 證明文書，須由提出之人證明該文書係在「可信之特別情況 下所製作」，始得作為證據，公訴人就此並未舉證 本件文書具有何可信性，是該所謂違法吸金一覽表自無證據 能力。
四、【阜東世紀集團分公司暨服務處人員名冊】：按刑事訴訟法 第一百五十九條之四第二款所稱從事業務之人於業務上或通 常業務過程所須製作之紀錄文書、證明文書，因係於通常業 務過程不間斷、有規律而準確之記載，且大部分紀錄係完成
於業務終了前後，無預見日後可能會被提供作為證據之偽造 動機，其虛偽之可能性小，除非該等紀錄文書或證明文書有 顯然不可信之情況，否則有承認其為證據之必要。最高法院 九十五年度台上字第五０二六號判決意旨參照。經查，被告 申○○雖自承該名冊係因為其於九十一年十月間將阜東證券 股份有限公司的申請案送審，為了阜東證券公司將來的運作 ，預設之職位其令員工製作，但該名冊並無具體製作人之簽 章，係屬何人何時製作，是否該人業務上之製作之文書，均 屬不明，從而難認係從事業務之人於業務上或通常業務過程 所須製作之紀錄文書、證明文書，況該名冊亦非通常業務過 程不間斷、有規律而準確之記載，自非屬上開條項規定之業 務文書，而查公訴人亦未舉證證明有何可信性，且申○○於 原審及本院均稱該名冊係為籌設阜東證券公司預設職位所用 ，是亦無從證明與本案詐欺等犯行有何關聯性，故無證據能 力。
五、【阜東世紀全國經理人會議記錄】－被告甲○○、丙○○辯 護人ｙ○○律師稱：會議記錄沒有任何人的簽名，也不知道 是誰製作，也沒有符合第159條的要件，所以沒有證據能力 等語。經查所謂「全國經理人會議記錄」，該項文書封面全 銜為－「阜東世紀全國經理人會議－加盟分公司設置辦法－ 暨執行細則說明」，並無會議記錄，無出席人員之記載及簽 名，更無法得知究有無人參加？討論事項為何？有否實際開 會？亦無具體製作人之簽章？係屬何人何時製作？均屬不明 ，已難謂係會議記錄。且被告申○○於本院供稱：實際並沒 有開會，當時是為了要送審才製作這些資料等語。而遍查全 卷檢察官並未提出若何證據證明該文書是否從事業務之人於 業務上或通常業務過程所須製作之紀錄文書、證明文書，實 乏特別可信之情況，自無證據能力。
乙、實體方面
壹、申○○詐欺罪部分：
一、訊據上訴人即被告申○○雖不否認有向同案被告辛○○、壬 ○○、己○○、寅○○、戊○○、辰○○、丑○○、宙○○ 、未○○、Ｃ○○、巳○○、午○○、癸○○、Ｂ○○、乙 ○○、丁○○、Ａ○○、子○○、酉○○、宇○○、亥○○ 、戌○○、甲○○、丙○○、卯○○、玄○○、庚○○、地 ○○及證人ｚ○○、甲甲○、甲乙○、甲丙○、甲丁○、甲 戊○、甲己○、甲庚○等人遊說投資斷頭股票、ＥＣＢ海外 公司債之買賣等情，亦坦承以阜東世紀集團名義吸收投資款 項及獲取利潤後之有關資金都是用在購買不動產、公司之開 銷及我個人花費等情，但矢口否認有何常業詐欺犯行，辯稱
：係因眾多親友見其於證券公司任職時，因操作股票賺取鉅 資，故而要求參與投資，其並無詐騙之主觀意思云云。二、惟查：
㈠、被告申○○於九十二年一月二十七日調查員詢問時承認係以 投資特定股票之名義，設下騙局，違法吸收資金（見九十二 年度偵字第六一八號卷第三至十八頁）等情，其供稱略以： 「……（你係以何種方式向民眾吸金，使民眾願意匯出鉅額 款項給你進行投資？）答：我係以任意指定一支股票的方式 ，例如電子股『旭麗』，我會事先設定買入日期為九十一年 四月十六日，買入價格為六十四元，並同時訂定九十一年五 月二十四日為回收日期，回收價格為七九．五元，回收日期 為五十九天，利差為十五．五元，我就把這些設定的股票買 賣訊息轉告……投資人，……由於利潤豐厚，且投資初期匯 入匯出信用良好，因此自然能夠吸引投資人不斷的投入資金 。」、「（問：你向投資人吸金並許以高利，且將吸金款項 部分從事股票操作，你在證券集中交易市場的獲利並不良好 ，明顯不足以支付你吸金時所發布之股票回收價格利差，請 問你係以何種方式來籌措資金支付投資人之龐大獲利？）由 於我在證券集中交易市場的獲利，並不足以支付我吸金後應 該要支付給投資人的龐大本金及獲利，所以我都是在股票回 收日期到期前，再發布新的預定買入股票讓投資人購買，如 此結算後，我通常只需支付少許的差額給投資人，甚至投資 人購買新發布預定買入股票金額不足時，都還要再匯給我差 額款項，其中就算有少數投資人不願再投資，要將所有本金 及獲利取回，因為我之前並未將投資人匯給我的資金全部投 入股市，所以戶頭裡面剩下的資金就足以支付投資人之取款 ，況且也還有新的投資人會不斷加入，新資金也會不斷匯入 我及天○○前述戶頭中供我運用，所以只要所有投資人不要 同時要將本金及獲利取回，我要支付少數投資人之龐大獲利 並不會有問題。」等語（見九十二年度偵字第六一八號第三 至十八頁），其於原審亦供稱：「（問：你實際買的股票， 與對外宣布的股票，是不是一樣？）因為當時我們買賣股票 ，當時我在地檢署、調查站還有先前的復訊時，我有在這層 面回答，我當時回答，因為買賣股票，與實際買進的，與對 特定人士所宣佈的標的不同。」、「（問：你在買賣股票國 程中，關於股票的種類、買賣的價格、時間，這過程，被告 午○○、Ａ○○、子○○、癸○○、Ｂ○○等人有無參與？ ）沒有。」、「他們（指午○○等人）不知道實際獲益多少 。」、「投資人得到的利益，沒有特定的成數。」（見原審 Ｃ２卷第一五一頁反面至一五二頁反面）等語，其於迭次訊
問時亦均坦承其並未從事斷頭股票、海外公司債的買賣，亦 未實際買賣對外發布擬買賣的股票不諱，且將投資人匯予伊 之投資股票資金先挪用購置不動產等情不諱，其於調查筆錄 陳稱：「我及黃○○名下現在有的農地、建地、房屋及車輛 等資產，及天○○名下以土地及房屋二筆等資產，部分係我 投資股票之獲利，部分係投資人匯款給我投資股票，我將尚 未投入股市之資金先挪用所購置，購置前述資產共約花八、 九億元。」、「前述我及黃○○、天○○歸戶財產資料名下 列出之資產數目無誤，另外我以公司名義購置之資產尚有『 大東國際有限公司』名下之土地及房屋共二筆；『阜東國際 貿易有限公司』名下有土地、房屋及遊艇共四筆，集團另外 購買八部車輛供公司人員使用。」等語（見雲林地檢九十二 年度偵字第六一八號偵查卷第十二頁）。
㈡、又被告確以詐騙之方式，使投資人陷於錯誤，而將投資款交 付予被告申○○或匯款至其指定之帳戶內供被告申○○取用 ，亦有以下證人之供述可參：
⒈玄○○於九十二年一月十六日調查筆錄稱：「我本身有在從 事上市股票買賣，所以不相信市面有那麼多的斷頭股票可以 買賣，原先申○○鼓勵我投資斷頭股票時，他告訴我阜東世 紀集團係以比市價低百分之十四以上的價格（約二個跌停板 ）賣給投資人，再以比市價低的價格買回，所以一定會賺錢 ，我原本並不相信，但是經過一段時日以後，我發現在羅王 會出入的人參與阜東世紀集團投資斷頭股票買賣均有賺到錢 ，而且回收的時間很短，再加上自己的貪念而開始參與投資 ……因為我投資前述二張股票期間，均未拿到股票，所以我 曾要求申○○必須要開股票憑證給我，但是申○○均無法提 供任何憑證給我，而未再繼續投資，事後因為士林羅王會因 為有廟會活動，我去參與廟會時碰到申○○，在餐會上申○ ○告訴我阜東世紀集團有在操作ＥＣＢ（海外公司債），保 證參與阜東世紀集團投資買賣斷頭股票，絕對不會虧錢，因 為我有在買賣上市股票，認為市場上根本不可能有那麼多的 斷頭股票，而且投資前述二種股票買賣均未看到股票，所以 還是會怕，但是因為當天在士林羅王會參與餐會的投資者都 有賺到錢，所以在餐會結束後大約一週左右，天○○開始主 動打電話要求我參與斷頭股票投資，由天○○通知我要投資 的股票名稱及價格（價格均較市價約低二個跌停板，亦即大 約比市價便宜百分之十四左右），及阜東世紀集團回收股票 的日期（時間長短不一定）及價格（較市價高或低於市價， 但均高於買入的價格）……」（見調查筆錄卷七第一九三至 一九四頁）等語，於九十二年七月十日偵訊時亦稱：「……
我去拜拜，一開始是聽到旁邊的信眾在說申○○在投資斷頭 股票，在休息時申○○來找我們聊天，邀我們投資，他當時 說他在投資斷頭股票，他說很好賺，說買進的價格比市價便 宜，找我們投資。」（見九十二年度偵字第六一八號卷第一 五八至一五九頁）等語。
⒉崙背鄉長ｚ○○於九十二年一月十四日調查員筆錄稱：「我 於九十年七月間，經由前元長鄉長甲辛○的引介，接受阜東 世紀集團執行主席申○○具名函邀參加該集團在褒忠鄉成立 大會，當天由甲辛○介紹認識申○○本人。約一個月後，我 與妻子甲壬○再度接受申○○邀請參加褒忠鄉新厝部落羅府 千歲慶典，神壇係由申○○私人供奉，申○○擔任乩童，當 天我向申○○探詢如何投資賺錢致富，申○○表示係投資標 購股市斷頭股票，並邀約我一起投資。」、「每次投資斷頭 股票，都是由我妻子甲壬○與申○○或其公司職員天○○接 洽，由申○○自行選定那一支股票及買入時間、價格、交割 日期、回收價格等訊息後，再提供金融行庫帳號給甲壬○匯 款。」、「我約於九十年八月間開始匯款給申○○投資買賣 斷頭股票，迄九十一年八月間，累計前後總投資金額約一億 元，總獲利約三千萬元，前述資金包括我本人所有約五、六 千萬元，另有親友……約於同年十月間，申○○又打電話給 我，渠目前標售到1筆斷頭股票２４００張，急需借貸資金 辦理交割。」（見調查筆錄卷九第十七至十九頁）等語。ｚ ○○的妻子甲壬○於九十一年十月八日調查筆錄亦稱：「我 與申○○認識的當天，申○○提供給我二個匯款戶頭。」（ 見雲林地檢署九十二年度他字第八一二號卷一第六二頁）等 語。
⒊甲丙○於九十二年一月二十一日調查筆錄陳稱：「我太太甲 癸○（本名甲子○）之同學甲丑○（前雲林縣元長鄉長甲辛 ○之妹）為申○○之親戚，大約於九十年初透過甲丑○之介紹 與申○○認識，後來我在九十年10月、11月間開口參與投資。 」、「我於投資阜東集團前，未曾買賣過股票，對股票操作 亦不熟悉，九十年十月前我聽甲丑○說阜東世紀集團所從事 之斷頭股票或零股之買賣獲利頗豐，我於九十年七、八月間 便親自上台北拜訪申○○瞭解投資詳情，申○○表示其投資 操作方式係整批低價購買斷頭股票或零股及海外ＥＣＢ，利 潤約有一至二成左右，約兩個星期便可回收本金及利潤，但 也有虧損之風險，但虧損之機率較低。」（見調查筆錄卷九 第五五至五六頁）等語。
⒋甲寅○於九十二年一月十五日調查員筆錄陳述：「我於九十 年七、八月參加由崙背鄉長ｚ○○及渠夫人甲壬○所率領之
進香團，至雲林縣褒忠鄉新厝部落羅府千歲慶典後，經由鄉 長ｚ○○夫妻告知有投資獲利之機會，問我要不要參加投資 ，當時甲壬○告訴我是要投資買賣股票，且若投資一百萬元 ，經過一個月至四十五天左右，會有六、七萬元之利潤。」 （見調查筆錄卷十第二七八至二八０頁）等語。 ⒌甲卯於九十一年十月八日調查筆錄稱：「我與我表嫂甲壬○ 於九十年農曆十月間，參加雲林縣褒忠鄉馬鳴山鎮安宮王爺 生日慶典，由其他信徒口中得知有位陳先生（後來經我表嫂 告知陳先生即為申○○）有投資股票獲利之管道，當時我便 與我表嫂甲壬○於該宮找到申○○本人並聽其解說股票投資 之道。」（見九十一年度他字第八一二號卷一第八三頁）等 語。
⒍甲甲○於九十一年十月八日調查筆錄稱：「申○○乃向我介 紹他主持的阜東世紀集團所從事的斷頭股票買賣，並邀請我 加入投資，我再向申○○親友及一些曾經投資過的人打聽後 ，認為尚稱可靠且有利可圖，所以我就在去年十一月間開始 加入投資。我剛開始投資時，因為還不是很放心，所以投資 的金額比較小，我就在遇到申○○表哥前元長鄉長甲辛○時 ，我就問甲辛○如果我要投資阜東世紀集團所從事股票應該 如何加入，甲辛○就叫我先將錢匯給崙背鄉長ｚ○○或是縣 府社會局長甲辰○（目前改擔任雲林縣政府新聞局長）太太 甲己○戶頭，讓他們將錢統一匯至阜東世紀集團指定的戶頭 中投資，等一段時間投資獲利後，阜東世紀集團會將錢匯回 前述ｚ○○或是甲己○戶頭中，他們會依照我投資後應該分 配的金額匯還給我。」、「我在剛開始先將錢匯給崙背鄉長 ｚ○○或是縣府社會局長甲辰○太太甲己○戶頭，透過他們 二人來投資阜東世紀集團所從事的斷頭股票買賣。……至於 後來我自己直接與申○○接洽。」、「在我所有崙背鄉農會 佳格砂石行戶頭參與投資的親友大約將近二十人，投資金額 約二億元，獲取利潤大約超過三、四千萬元。」（見雲林地 檢署九十二年度他字第八一二號卷一第二五至二九頁）等語 。
⒎甲乙○於九十二年一月十四日調查筆錄稱：「有一次申○○ 主動向我提及，他是阜東世紀集團的主席，該公司主要投資 斷頭股票以及海外公司債，可獲得的利潤相當高，申○○並 向我表示他可以購買到較低價位的斷頭股票，當時我因為見 到申○○前往甲甲○家中時，他身邊的保鑣及隨從人員都有 十多人，排場相當大，導致我非常相信申○○的話，因此主 動向申○○表示，是否可以個人身分參加該公司的投資計劃 ，申○○表示可以，同時提供ｆ○○（後改名為天○○）在
華南銀行的帳號及行動電話號碼給我。」（見雲林地檢署九 十二年度他字第八一二號卷一第四七至四八頁）等語。 ⒏甲巳○於九十二年二月二十一日調查筆錄稱：「約於九十年 十一月間，我帶車禍受傷的小孩前往南投縣竹山鎮給國術師 推拿，結束後在竹山鎮餐廳用餐，聽到隔壁桌談論有關阜東 世紀集團從事斷頭股票買賣的事情，因為我對投資斷頭股票 買賣有興趣，我就向隔壁桌的客人索取聯絡電話，我在評估 風險後，於九十一年三月間打電話到阜東世紀集團聯繫如何 參與投資買賣斷頭股票，接我電話的人自稱陳先生（詳細姓 名不清楚），他要我以後有關投資事宜就直接與財務部經理 天○○聯絡，然後我就打電話與天○○聯絡，天○○就給我 匯款戶頭……從此天○○都會以電話通知我要買的斷頭股票 名稱及買入價格，我就會將決定要買的股票名稱及數量之總 金額，利用我在彰化銀行……依天○○前述指示之銀行戶頭 將款項匯入……到了五月八日以後通知買入股票『鴻海』『 敦吉』時，天○○就表示以後都是採取『包銷』方式，在通 知買入股票種類及價格時，也會同時告知我要回收的價格及 日期，回收日期大約是二個星期至二個月不等，通常天○○ 都會在前面通知買入的股票回收日期到期前，再通知新的買 進股票及價格，我如果決定要繼續投資購買，就將到期要回