證券交易法
臺灣臺北地方法院(刑事),易字,97年度,274號
TPDM,97,易,274,20080430,2

臺灣臺北地方法院刑事判決　　　　　　　 97年度易字第274號
公　訴　人　臺灣臺北地方法院檢察署檢察官
被　　　告　癸○○
　　　　　　子○○
　　　　　　己○○
　　　　　　甲○○
　　　　　　辛○○
　　　　　　壬○○
　　　　　　乙○○
　　　　　　丙○○
　　　　　　丁○○
　　　　　　戊○○
　　　　　　庚○○原名洪淑華
　　　　　　寅○○
　　　　　　卯○○
上十三人共同
選任辯護人　蔡育霖律師
上列被告因違反證券交易法案件，經檢察官聲請以簡易判決處刑
（96年度偵字第3453號）後，本院認為不宜以簡易判決處刑，改
依通常程序審理，嗣檢察官聲請改依協商程序而為判決，本院同
意並判決如下：
主 文
子○○、辛○○、丙○○、丁○○、庚○○、卯○○共同違反非證券商不得經營證券業務之規定，各處有期徒刑伍月，如易科罰金，以新臺幣壹仟元折算壹日，各減為有期徒刑貳月又拾伍日，如易科罰金，均以新臺幣壹仟元折算壹日。均緩刑貳年。附表所列之物均沒收。
癸○○、壬○○共同違反非證券商不得經營證券業務之規定，各處有期徒刑肆月，如易科罰金，以新臺幣壹仟元折算壹日，各減為有期徒刑貳月，如易科罰金，均以新臺幣壹仟元折算壹日。均緩刑貳年。附表所列之物均沒收。
己○○、乙○○共同違反非證券商不得經營證券業務之規定，各處有期徒刑參月，如易科罰金，以新臺幣壹仟元折算壹日，各減為有期徒刑壹月又拾伍日，如易科罰金，均以新臺幣壹仟元折算壹日。均緩刑貳年。附表所列之物均沒收。
甲○○、戊○○、寅○○共同違反非證券商不得經營證券業務之規定，各處有期徒刑貳月，如易科罰金，以新臺幣壹仟元折算壹日，各減為有期徒刑壹月，如易科罰金，均新臺幣壹仟元折算壹日。均緩刑貳年。附表所列之物均沒收。
事實及理由




事實概要：被告癸○○、子○○、己○○、甲○○、辛○○、 壬○○、乙○○、丙○○、丁○○、戊○○、庚○○、寅○○ 、卯○○均係上揚投資股份有限公司（下稱上揚公司）營業專 員，其等明知其未經主管機關之許可及發給證券商之許可證照 ，不得經營有價證券買賣之行紀、居間、代理等證券業務，竟 仍與亦未經主管機關許可及發給證券商許可證照之上揚公司負 責人即同案被告丑○○（另行判決）基於經營證券業務之犯意 聯絡，被告子○○、卯○○、辛○○、丁○○、丙○○自民國 九十年一月十五日起，被告庚○○自九十年九月間起，被告癸 ○○、壬○○自九十一年間起，被告己○○自九十三年間起， 被告乙○○自九十三年三月間起，被告甲○○、寅○○、戊○ ○自九十五年四月間起，至九十五年十月二十八日止，各自提 供不等金額予上揚公司作為投資款，並於不特定民眾有意買入 未在證券交易所上市或未於證券商營業處所買賣之股票時，分 別以自己名義，利用前述共同投資款代為買入再賣出，並依上 揚公司規定之方式，亦即除自上揚公司營收獲取佣金外，另於 扣除上揚公司當月管銷費用後，按出資比例獲取佣金等方式， 按月獲取利潤。
證據名稱：⑴被告等十三人之自白，⑵同案被告丑○○之證言 ，⑶證人傅小容、鍾秉澍、葉楠宗、李金齡、蔡素梅、張秀美 、陳虹樺之證言，⑷上揚未上市投資網網頁列印資料、上揚公 司公司登記資料、員工名冊、九十二年至九十五年每日營業總 表、營業紀錄、證交稅單二十九袋，及福懋科技股份有限公司 、雷凌科技股份有限公司、太和科技股份有限公司、巧新科技 工業股份有限公司、臺灣小松電子材料股份有限公司等公司股 票影本，光頡科技股份有限公司、連勇科技股份有限公司等公 司股票，以及附表所列物品。
證券商須經主管機關之許可及發給許可證照，方得營業；非證 券商不得經營證券業務，證券交易法第四十四條第一項定有明 文。又有價證券之承銷、自行買賣、行紀、居間、代理等即係 所謂之證券業務，同法第十五條亦定有明文。核被告等所為， 均係違反證券交易法第四十四條第一項證券商不得經營證券業 務之規定，應依同法第一百七十五條處斷。其等與被告丑○○ 及彼此間均有犯意聯絡及行為分擔，均為共同正犯。再學理上 所稱之集合犯，係一種構成要件類型，亦即立法者針對特定刑 罰規範之構成要件，已預設其本身係持續實行之複次行為，具 備反覆、延續之行為特徵，或具有重複特質之職業性、營業性 或收集性犯罪，將之總括或擬制成一個構成要件之「集合犯」 行為，例如經營、從事業務、收集、販賣、製造、散布等行為 概念者均屬之；此種犯罪，以反覆實行為典型、常態之行為方



式，具侵害法益之同一性，因刑法評價上為構成要件之行為單 數，僅成立一罪，最高法院著有九十五年度臺上字第一○七九 號、九十六年度臺上字第三○六四號判決意旨可參。而證券交 易法第四十四條第一項所謂經營證券業務，本質上即具有反覆 性，倘行為人基於概括之犯意，在密切接近之一定時間及空間 內反覆從事證券業務，無非執行業務所當然，於行為概念上， 應認為包括的一罪，無連續犯或併合論罪可言。本件被告等雖 各於前述時間內持續多次從事證券業務，參照前述說明，亦僅 成立一罪，且因其等行為持續至九十五年七月一日刑法修正施 行之後，故無新舊法比較適用之問題，附此敘明。另被告等之 犯罪均合於中華民國九十六年罪犯減刑條例第二條第一項第三 款之規定，應各將宣告刑予以減刑，並均諭知易科罰金之折算 標準。扣案附表所列之物，為被告等供犯罪所用及所得之物， 且分屬被告等十三人及同案被告丑○○所有，依刑法第三十八 條第一項第二款、第三款均予沒收。至扣押物品目錄表編號三 僅為存證用印文，編號十一上揚公司登記資料、編號二六證券 交易所得稅稅單雖分屬被告及共同被告癸○○等人所有，惟上 揚公司登記資料僅係該公司之證明文件，證券交易所得稅稅單 則為稅捐機關課徵稅額之憑據，均非屬供本件犯罪所用或所得 之物，編號十普賢公司登記資料，編號十七合作案表格均與本 件無關，自不得予以沒收，附此敘明。
本件經檢察官與被告等於審判外達成協商之合意（合意內容如 主文所示），由檢察官聲請改依協商程序而為判決，本院依刑 事訴訟法第四百五十五條之二第一項、第四百五十五條之四第 二項，改依協商程序，且不經言詞辯論，於協商合意範圍內為 協商判決。
附記事項
㈠被告子○○、辛○○、丙○○、丁○○、庚○○、卯○○應各 向財團法人中華民國兒童福利聯盟文教基金會捐款二十萬元。㈡被告癸○○、壬○○應各向財團法人陽光社會福利基金會捐款 十五萬元。
㈢被告己○○、乙○○應各向社團法人臺北市立觀護志工協進會 捐款十萬元。
㈣被告甲○○、戊○○、寅○○應各向財團法人喜憨兒社會福利 基金會捐款五萬元。
適用之法條：刑事訴訟法第二百八十四條之一、第四百五十五 條之二第一項、第四百五十五條之四第二項、第四百五十五條 之八、第四百五十四條第一項，證券交易法第一百七十五條、 第四十四條第一項，刑法第二條第一項前段、第十一條前段、 第二十八條、第四十一條第一項前段、第七十四條第一項第一



款、第三十八條第一項第二款、第三款，中華民國九十六年罪 犯減刑條例第二條第一項第三款、第七條、第九條。本判決除有刑事訴訟法第四百五十五條之四第一項第一款、第 二款、第四款、第六款、第七款所定情形之一，或違反同條第 二項規定者外，不得上訴。如有前述情形而不服本判決，應於 判決送達後十日內，向本院提出上訴狀。
本案經檢察官侯靜雯到庭執行職務
中　　華　　民　　國　　97　　年　　4 　　月　　30　　日　　　　　　　　　刑事第十五庭 法　官 邱蓮華上正本證明與原本無異。
書記官 葉宜玲
中　　華　　民　　國　　97　　年　　4 　　月　　30　　日附表
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│編│扣押物品目錄表│ 應沒收之物 │數量│所有人│
│號│（96年度綠保管│ │ │ │
│ │字第120 號） │ │ │ │
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│01│ 1 │購買未上市股票清冊 │ 1冊│丑○○│
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│02│ 3、40 │上揚公司會計帳目光碟 │11片│丑○○│
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│03│ 4 │股票簽收單 │ 1冊│丑○○│
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│04│ 7 │股票付帳明細表 │ 1冊│丑○○│
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│05│ 5-6、8-12 │交割明細表 │ 6冊│丑○○│
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│06│ 38 │存摺影本 │ 1冊│丑○○│
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│07│ 39-1至39-11│股票買賣清冊 │11冊│丑○○│
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│08│ 41 │客戶資料 │ 1冊│丑○○│
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│09│ 44 │薪水計算方式表 │ 1張│丑○○│
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│10│ 42 │合作金庫銀行（下稱合作金│ 1本│丑○○│
│ │ │庫）五洲支庫存摺 │ │ │
│ │ │帳號0000000000000 號 │ │ │
│ │ │戶名上揚投資股份有限公司│ │ │




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│11│ 35-3 │華南商業銀行（下稱華南銀│ 1本│癸○○│
│ │ │行）民生分行存摺 │ │ │
│ │ │帳號00000000000-0 號 │ │ │
│ │ │戶名癸○○ │ │ │
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│12│ 35-5 │中國信託商業銀行（下稱中│ 1本│癸○○│
│ │ │國信託）城東分行存摺 │ │ │
│ │ │帳號00000000000-0 │ │ │
│ │ │戶名癸○○ │ │ │
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│13│ 35-5 │中國信託仁愛分行存摺 │ 1本│癸○○│
│ │ │帳號00000000000-0 │ │ │
│ │ │戶名癸○○ │ │ │
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│14│ 35-6 │交通商業銀行（下稱交通銀│ 1本│癸○○│
│ │ │行）大安分行存摺 │ │ │
│ │ │帳號000000000000號 │ │ │
│ │ │戶名癸○○ │ │ │
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│15│ 35-7 │國泰世華商業銀行（下稱國│ 1本│癸○○│
│ │ │泰世華）民權分行存摺 │ │ │
│ │ │帳號00000000000-0 │ │ │
│ │ │戶名癸○○ │ │ │
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│16│ 35-7 │國泰世華敦北分行存摺 │ 1本│癸○○│
│ │ │帳號00000000000-0 │ │ │
│ │ │戶名癸○○ │ │ │
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│17│ 35-8 │國泰世華復興分行存摺 │ 1本│癸○○│
│ │ │帳號00000000000-0 │ │ │
│ │ │戶名癸○○ │ │ │
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│18│ 35-8 │國泰世華儲蓄部存摺 │ 1本│癸○○│
│ │ │帳號00000000000-0 │ │ │
│ │ │戶名癸○○ │ │ │
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│19│ 35-8 │國泰世華埔墘分行存摺 │ 1本│癸○○│
│ │ │帳號00000000000-0 │ │ │
│ │ │戶名癸○○ │ │ │




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│20│ 35-8 │國泰世華館前分行存摺 │ 1本│癸○○│
│ │ │帳號00000000000-0 │ │ │
│ │ │戶名癸○○ │ │ │
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│21│ 35-8 │國泰世華南京東路分行存摺│ 1本│癸○○│
│ │ │帳號00000000000-0 │ │ │
│ │ │戶名癸○○ │ │ │
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│22│ 35-3 │華南銀行民生分行存摺 │ 1本│子○○│
│ │ │帳號00000000000-0 │ │ │
│ │ │戶名 │ │ │
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│23│ 35-6 │交通銀行大安分行存摺 │ 1本│子○○│
│ │ │帳號000000000000 │ │ │
│ │ │戶名子○○ │ │ │
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│24│ 35-7 │國泰世華南京東路分行存摺│ 1本│子○○│
│ │ │帳號00000000000 │ │ │
│ │ │戶名子○○ │ │ │
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│25│ 35-7 │國泰世華復興分行存摺 │ 1本│子○○│
│ │ │帳號00000000000-0 │ │ │
│ │ │戶名子○○ │ │ │
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│26│ 35-8 │國泰世華民生分行存摺 │ 1本│子○○│
│ │ │帳號00000000000-0 │ │ │
│ │ │戶名子○○ │ │ │
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│27│ 35-2 │臺新國際商業銀行（下稱臺│ 1本│辛○○│
│ │ │新銀行）存摺 │ │ │
│ │ │帳號000000000000 │ │ │
│ │ │戶名辛○○ │ │ │
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│28│ 35-3 │華南銀行民生分行存摺 │ 1本│辛○○│
│ │ │帳號00000000000-0 │ │ │
│ │ │戶名辛○○ │ │ │
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│29│ 35-6 │交通銀行大安分行存摺 │ 1本│辛○○│
│ │ │帳號000000000000 │ │ │




│ │ │戶名辛○○ │ │ │
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│30│ 35-7 │國泰世華民生分行存摺 │ 1本│辛○○│
│ │ │帳號00000000000-0 │ │ │
│ │ │戶名辛○○ │ │ │
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│31│ 35-8 │國泰世華敦北分行存摺 │ 1本│辛○○│
│ │ │帳號00000000000-0 │ │ │
│ │ │戶名辛○○ │ │ │
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│32│ 35-8 │國泰世華南京東路分行存摺│ 1本│辛○○│
│ │ │帳號00000000000-0 │ │ │
│ │ │戶名辛○○ │ │ │
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│33│ 42 │合作金庫松江分行存摺 │ 1本│辛○○│
│ │ │帳號0000000000000 │ │ │
│ │ │戶名辛○○ │ │ │
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│34│ 35-7 │國泰世華建成分行存摺 │ 1本│壬○○│
│ │ │帳號000000000000 │ │ │
│ │ │戶名辛○○ │ │ │
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│35│ 35-2 │臺新銀行城東分行存摺 │ 1本│乙○○│
│ │ │帳號0000000000000-0 │ │ │
│ │ │戶名乙○○ │ │ │
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│36│ 35-7 │國泰世華松江分行存摺 │ 1本│乙○○│
│ │ │帳號00000000000-0 │ │ │
│ │ │戶名乙○○ │ │ │
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│37│ 35-7 │國泰世華松江分行存摺 │ 1本│乙○○│
│ │ │帳號00000000000-0 │ │ │
│ │ │戶名乙○○ │ │ │
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│38│ 35-7 │國泰世華埔墘分行存摺 │ 1本│乙○○│
│ │ │帳號00000000000-0 │ │ │
│ │ │戶名乙○○ │ │ │
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│39│ 35-7 │國泰世華敦北分行存摺 │ 1本│乙○○│
│ │ │帳號00000000000-0 │ │ │




│ │ │戶名乙○○ │ │ │
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│40│ 35-7 │國泰世華南京東路分行存摺│ 1本│乙○○│
│ │ │帳號00000000000-0 │ │ │
│ │ │戶名乙○○ │ │ │
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│41│ 35-8 │國泰世華東門分行存摺 │ 1本│乙○○│
│ │ │帳號00000000000-0 │ │ │
│ │ │戶名乙○○ │ │ │
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│42│ 35-8 │國泰世華南京東路分行存摺│ 1本│乙○○│
│ │ │帳號00000000000-0 │ │ │
│ │ │戶名乙○○ │ │ │
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│43│ 35-8 │國泰世華敦南分行存摺 │ 1本│乙○○│
│ │ │帳號00000000000-0 │ │ │
│ │ │戶名乙○○ │ │ │
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│44│ 35-1 │合作金庫中山分行存摺 │ 1本│丙○○│
│ │ │帳號0000000000000 │ │ │
│ │ │戶名丙○○ │ │ │
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│45│ 35-5 │中國信託仁愛分行存摺 │ 1本│丙○○│
│ │ │帳號00000000000-0 │ │ │
│ │ │戶名丙○○ │ │ │
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│46│ 35-6 │交通銀行大安分行存摺 │ 1本│丙○○│
│ │ │帳號000000000000 │ │ │
│ │ │戶名丙○○ │ │ │
├─┼───────┼────────────┼──┼───┤
│47│ 35-7 │國泰世華南京東路分行存摺│ 1本│丙○○│
│ │ │帳號00000000000-0 │ │ │
│ │ │戶名丙○○ │ │ │
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│48│ 35-7 │國泰世華臺北分行存摺 │ 1本│丙○○│
│ │ │帳號00000000000-0 │ │ │
│ │ │戶名丙○○ │ │ │
├─┼───────┼────────────┼──┼───┤
│49│ 35-8 │國泰世華敦北分行存摺 │ 1本│丙○○│
│ │ │帳號00000000000-0 │ │ │




│ │ │戶名丙○○ │ │ │
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│50│ 42 │合作金庫城東支庫存摺 │ 1本│丁○○│
│ │ │帳號0000000000000 │ │ │
│ │ │戶名丁○○ │ │ │
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│51│ 42 │合作金庫松江支庫存摺 │ 1本│丁○○│
│ │ │帳號0000000000000 │ │ │
│ │ │戶名丁○○ │ │ │
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│52│ 35-8 │國泰世華銀行大同分行存摺│ 1本│戊○○│
│ │ │帳號00000000000-0 │ │ │
│ │ │戶名戊○○ │ │ │
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│53│ 35-6 │交通銀行大安分行存摺 │ 1本│庚○○│
│ │ │帳號000000000000 │ │ │
│ │ │戶名庚○○ │ │ │
├─┼───────┼────────────┼──┼───┤
│54│ 35-7 │國泰世華東門分行存摺 │ 1本│庚○○│
│ │ │帳號00000000000-0 │ │ │
│ │ │戶名庚○○ │ │ │
├─┼───────┼────────────┼──┼───┤
│55│ 35-7 │國泰世華敦北分行存摺 │ 1本│庚○○│
│ │ │帳號00000000000-0 │ │ │
│ │ │戶名庚○○ │ │ │
├─┼───────┼────────────┼──┼───┤
│56│ 35-8 │國泰世華南京東路分行存摺│ 1本│庚○○│
│ │ │帳號00000000000-0 │ │ │
│ │ │戶名庚○○ │ │ │
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│57│ 35-1 │合作金庫中山分行存摺 │ 1本│卯○○│
│ │ │帳號0000000000000 │ │ │
│ │ │戶名卯○○ │ │ │
├─┼───────┼────────────┼──┼───┤
│58│ 35-3 │華南銀行民生分行存摺 │ 1本│卯○○│
│ │ │帳號00000000000-0 │ │ │
│ │ │戶名卯○○ │ │ │
├─┼───────┼────────────┼──┼───┤
│59│ 35-6 │交通銀行大安分行存摺 │ 1本│卯○○│
│ │ │帳號000000000000 │ │ │




│ │ │戶名卯○○ │ │ │
├─┼───────┼────────────┼──┼───┤
│60│ 35-8 │國泰世華營業部存摺 │ 1本│卯○○│
│ │ │帳號00000000000-0 │ │ │
│ │ │戶名卯○○ │ │ │
├─┼───────┼────────────┼──┼───┤
│61│ 35-8 │國泰世華南京東路分行存摺│ 1本│卯○○│
│ │ │帳號00000000000-0 │ │ │
│ │ │戶名卯○○ │ │ │
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附錄論罪科刑法條
證券交易法第175條
違反第十八條第一項、第二十二條、第二十八條之二第一項、第四十三條第一項、第四十三條之一第二項、第三項、第四十三條之五第二項、第三項、第四十三條之六第一項、第四十四條第一項至第三項、第六十條第一項、第六十二條第一項、第九十三條、第九十六條至第九十八條、第一百十六條、第一百二十條或第一百六十條之規定者，處二年以下有期徒刑、拘役或科或併科新臺幣一百八十萬元以下罰金。
證券交易法第44條第1項
證券商須經主管機關之許可及發給許可證照，方得營業；非證券商不得經營證券業務。