分配表異議之訴
臺灣高等法院(民事),重上字,105年度,704號
TPHV,105,重上,704,20170712,1

臺灣高等法院民事判決　　　　　　　　105年度重上字第704號
上　訴　人　任順律師（即榮電股份有限公司之破產管理人）
訴訟代理人　羅文謹律師
被 上 訴人　兆豐國際商業銀行股份有限公司
法定代理人　張兆順
訴訟代理人　趙興偉律師
　　　　　　施雅馨律師
上列當事人間請求分配表異議之訴事件，上訴人對於中華民國10
5年6月27日臺灣臺北地方法院104年度重訴字第335號第一審判決
提起上訴，本院於106年6月21日言詞辯論終結，判決如下：
主 文
上訴駁回。
第二審訴訟費用由上訴人負擔。
事實及理由
一、按當事人之法定代理人其代理權消滅者，應由有代理權之法 定代理人承受訴訟；該條所定之承受訴訟人，於得為承受時 ，應即為承受之聲明， 為民事訴訟法第170條、第175條第1 項所明定。本件被上訴人之法定代理人原為蔡友才，於本審 審理中之民國105年9月2日變更為張兆順， 業據被上訴人具 狀檢附105年9月2日兆銀總總務字第1050019840號函聲明承 受訴訟（見本審卷（一）第100、115頁），核無不合，應予 准許。另上訴人為榮電股份有限公司（下稱榮電公司）之破 產管理人，其提起本件訴訟，業經破產監察人劉東啟、施長 寬同意， 及上訴人於強制執行法第41條第3項規定之期間內 提起本件分配表異議之訴等節，業經原判決於事實理由欄壹 、一、二內詳予敘述，兩造就此並無爭執，茲不予贅述，併 予敘明。
二、本件上訴人主張：被上訴人於103年7月間以其為坐落新北市 ○○區○○段000○000○000○000地號土地及其上門牌同市 區○○路00號6樓建物（下稱系爭抵押標的） 之第二順位最 高限額抵押權人（下稱系爭抵押權）， 並檢附原法院101年 度司票字第11512號本票裁定及由榮電公司於101年6月7日簽 發面額新臺幣（下同）1億3,213萬元之本票（下稱系爭本票 ）， 向原法院民事執行處（下稱執行法院）103年度司執字 第60566號強制執行事件（下稱系爭執行事件） 聲明參與分 配，經執行法院於104年3月17日作成分配表（下稱系爭分配 表），被上訴人於分配序次6獲分配7,660萬9,766元。 惟榮 電公司依其與被上訴人為代表之18家銀行（下稱銀行團）於 101年5月31日簽署之協議書（下稱系爭協議）第3條第4項約 定，設定包含系爭抵押權在內擔保金額共計1億3,213萬元之



最高限額抵押權與被上訴人，及第9條第2項約定，簽發同面 額之系爭本票交與被上訴人收執，目的在擔保榮電公司繼續 正常營運向銀行團取得紓困利益所應支付之利息及費用所生 債務，並非擔保該公司之前積欠銀行團之29億3,441萬1,000 元債務。榮電公司在終止系爭協議前之協商期間，並未積欠 銀行團利息及費用，系爭抵押權擔保之債權並不存在，系爭 本票之原因關係亦不存在，被上訴人自不得行使系爭抵押權 及系爭本票。又被上訴人及其他銀行團成員違背101年2月17 日及同年5月25日債權債務協商會議決議及系爭協議之約定 ，對榮電公司進行法律催收及債權保全程序，其等於101年8 月3日決議終止與榮電公司之債權債務協商， 行使系爭抵押 權與系爭本票，違反誠信原則，應為無效；縱認銀行團得決 議終止與榮電公司債權債務協商，依系爭協議第6條第2項約 定，應回復至榮電公司與銀行團成員間原來簽訂授信契約之 原狀，被上訴人應塗銷系爭抵押權及返還系爭本票等情。爰 依強制執行法第41條第1項規定，求為命將系爭分配表次序6 被上訴人獲分配之7,660萬9,766元予以剔除，不列入分配之 判決。原審為上訴人敗訴之判決，上訴人聲明不服提起上訴 。聲明： ㈠原判決廢棄。㈡系爭分配表次序6被上訴人分配 金額7,660萬9,766元，應予剔除，不列入分配。三、被上訴人則以：榮電公司設定系爭抵押權與伊，用供擔保該 公司所簽發之系爭本票及已積欠銀行團成員之29億3,441萬 1,000元債務。銀行團成員與榮電公司簽訂系爭協議後， 對 榮電公司並無新增債權，依系爭抵押權設定契約書第19項及 其他約定事項一般條款㈡約定，系爭抵押權所擔保者為榮電 公司現在（包括過去所負尚未清償）及將來所生之借款、信 用卡契約、保證、票據及衍生性金融商品交易契約等所生之 債務，自包括已發生之債權。伊因節省地政規費，乃以系爭 抵押權標的及其他4處不動產之價值設定共1億3,213萬元最 高限額抵押權。又榮電公司依系爭協議第9條第2項約定，簽 發與設定最高限額抵押權同額之系爭本票交付與伊，以供履 行債務之擔保，原因關係自始存在。 再者，依系爭協議第6 條第2項約定，於系爭協議失效後， 榮電公司仍應溯及按原 與銀行團各成員所訂授信契約之條件清償債務，茲系爭協議 業已終止，伊自得依系爭協議第9條約定， 代表銀行團行使 系爭抵押權及系爭本票，伊向執行法院聲明參與分配受償， 無悖誠信原則等語，資為抗辯。並答辯聲明：上訴駁回。四、兩造不爭執事項（見本審卷㈠第125頁背面至第126頁正面， 並略作文字修正）：
㈠榮電公司經原審法院於103年3月20日以101年度破字第45號



民事裁定宣告破產， 於同年4月11日選任上訴人為破產管理 人（見原審卷㈠第12頁）。
㈡訴外人國泰世華銀行股份有限公司（下稱國泰世華銀行）向 執行法院聲請拍賣系爭抵押標的 （即原審法院103年度司執 字第60566號），經執行法院拍賣後，於同年3月17日製作系 爭分配表，依該分配表次序6所示，被上訴人獲配7,660萬9, 766元。 上訴人認被上訴人之系爭抵押權所擔保之債權不存 在，不應列入分配，於同年月16日向執行法院聲明異議，並 於分配期日（同年月20日）起10日內提起本件分配表異議之 訴（見原審卷㈠第20-26頁）。
㈢榮電公司依其與銀行團於101年2月17日債權協商會議之決議 ，設定系爭抵押權與被上訴人，另與其他4處不動產， 共設 定擔保金額1億3,213萬元之最高限額抵押權與被上訴人（見 原審卷㈠第32-37、90-92頁、㈡第26-42頁）。 ㈣榮電公司與銀行團於101年5月25日召開債權債務協商第3次 會議， 該次會議協議書修改意見彙總表第6條記載：「…建 議增加第四項『本協議書失效後，控管銀行應速行使其以抵 押權人名義代表銀行團就乙方提供不動產所設定之抵押權。 實行抵押權所得分配款，應依本協議書失效時各債權銀行未 受償債權餘額占全體債權銀行未受償債權總餘額之比例分配 。』（聯邦）。結論：不增加」（見本審卷㈠第72頁）。 ㈤榮電公司與銀行團於101年5月31日簽立系爭協議，依該協議 第2條及附表一記載，榮電公司於同年1月31日基準日，積欠 銀行團共計29億3,441萬1,000元債務（見原審卷㈠第39、46 頁）。
㈥榮電公司於105年5月31日與安泰商業銀行簽訂「增補借據」 ，同年6月6日與台灣中小企業銀行簽訂「契據條款變更契約 」，同年月8日與國泰世華銀行簽訂3份「增補契約」，同年 月11日與日盛銀行簽訂「放款增補約據」。其餘高雄銀行、 兆豐票券金融股份有限公司、上海商業儲蓄銀行、聯邦商業 銀行、第一商業銀行均同意榮電公司展延或變更貸款清償期 限（見原審卷第152、153、154、155、178-180、223-248、 250、265-266、278頁）。
㈦榮電公司依系爭協議第9條第2項約定， 於101年6月7日簽發 面額1億3,213萬元之系爭本票及逕行填列到期日授權書與被 上訴人（見原審卷㈠第29、42、142-143頁）。 ㈧銀行團於101年8月3日之協商會議紀錄五、 主辦行報告記載 ：「…㈥大台北銀行違反協商自律規範，擅自對借款人（按 即榮電公司）強執案，雖已由本行總行去函金管會請求協助 處理，惟迄目前執行命令未撤銷，尚看不出金管會有採取具



體的措施」，該次會議紀錄六、討論事項及決議：「㈠…銀 行團宣告本案債權債務協商即日中止」（見原審卷㈠第52-5 3頁）。
㈨被上訴人持系爭本票及原法院101年度司票字第11512號裁定 ，分別於103年5月8日、同年6月10日，向上訴人申報、更新 申報破產債權1億3,213萬元，於原證6A之申報文件說明三敘 及「本債權與本忠孝分行前所申報之破產債權非同一債權」 。被上訴人另以其「忠孝分公司」之名義，於同年5月8日向 上訴人申報破產債權5億0,131萬8,876元 （不含利息及費用 ）（見原審卷㈠第85-89頁）。
五、上訴人主張：系爭抵押權擔保之債權及系爭本票之原因關係 均不存在，被上訴人不得持之於系爭執行事件聲明參與分配 ，其行使系爭抵押權及系爭本票違反誠信原則等情，為被上 訴人否認，並以：系爭抵押權所擔保者為銀行團對榮電公司 共計29億3,441萬1,000元之債權及系爭本票債權，榮電公司 依系爭協議第9條第2項約定簽發系爭本票交付與伊，原因關 係存在，嗣銀行團終止與榮電公司之債權債務協商，榮電公 司並未履行債務，伊自得代表銀行團行使系爭抵押權及系爭 本票等語置辯。經查：
㈠系爭抵押權擔保之債權為何？系爭本票之原因關係是否存在 ？
⒈按稱最高限額抵押權者，謂債務人或第三人提供其不動產為 擔保，就債權人對債務人一定範圍內之不特定債權，在最高 限額內設定之抵押權；最高限額抵押權所擔保之債權，以由 一定法律關係所生之債權或基於票據所生之權利為限，民法 第881條之1第1項、第2項定有明文。其立法理由揭櫫：「最 高限額抵押權之設定，其被擔保債權之資格有無限制？向有 限制說與無限制說二說，鑑於無限制說有礙於交易之安全， 爰採限制說， 除於第1項規定對於債務人一定範圍內之不特 定債權為擔保外，並增訂第2項限制規定， 明定以由一定法 律關係所生之債權或基於票據所生之權利，始得為最高限額 抵押權所擔保之債權（日本民法第398條之2參考）。所謂一 定法律關係，例如買賣、侵權行為等是。至於由一定法律關 係所生之債權，當然包括現有及將來可能發生之債權，及因 繼續性法律關係所生之債權，自不待言」。可知最高限額抵 押權得約定擔保一定法律關係所生之現有及將來陸續發生之 債權，而所謂現有之債權，自包括過去已經存在，而現尚未 消滅之債權。再者，抵押權所擔保之債權，其種類及範圍， 屬於抵押權之內容，依法應經登記，始生物權之效力，但如 因內容過於冗長，登記簿所列各欄篇幅不能容納記載，可以



附件記載，作為登記簿之一部分；因此關於最高限額抵押權 所擔保之債權，雖未記載於土地登記簿，然於聲請登記時提 出之最高限額抵押權設定契約書，有該項債權之記載者，此 契約書既作為登記簿之附件，自為抵押權效力所及（最高法 院84年台上字第1967號判例意旨參照）。 ⒉查系爭抵押權登記擔保債權總類及範圍為：擔保債務人對抵 押權人現在（包括過去所負現在尚未清償）及將來在本抵押 權設定契約所定最高限額內所負之債務，包括借款、信用卡 契約、保證、透支、票據、衍生性金融商品交易契約。有系 爭抵押權設定契約書、他項權利證明書可稽（見原審卷㈠第 32-36頁）。 可知系爭抵押權擔保債權之範圍，為被上訴人 對榮電公司包括借款、保證、票據等法律關係所生於設定時 所現存（包括過去所負現在尚未清償）及將來依該等法律關 係所生之債權。又依系爭協議記載：「立協議書人兆豐國際 商業銀行股份有限公司（按即被上訴人）…（以下合稱甲方 或銀行團）與榮電股份有限公司（以下簡稱乙方），茲因乙 方財務週轉困難，甲方為協助其正常營運，爰就彼此間相關 債權債務關係達成協議，約定如下：一、本協議書所指之『 控管銀行』，係指兆豐國際商業銀行忠孝分行。…三、…㈣ 乙方應將其所有之不動產（詳附表三）設定最高限額抵押權 （設定金額詳附表三）予控管銀行，並以控管銀行為抵押權 人…九、控管銀行依本協議書就乙方不動產所設定之最高限 額抵押權，係由控管銀行以抵押權人名義代表銀行團設定登 記…」（見原審卷㈠第39-42頁）， 足見系爭抵押權係因榮 電公司財務週轉困難，與銀行團就相關債權債務關係達成協 議所設定。雖系爭抵押權設定與被上訴人，而非被上訴人忠 孝分行，然依本於法人格之一體性，並無不可。 ⒊再榮電公司應設定抵押權與被上訴人，最早見諸於該公司與 銀行團於101年2月17日之債權債務協商會議，該次會議結論 ㈤：「債權保全：⒈該公司名下所有不動產（詳附件四）應 於本協商通過後一週內設定次順位最高限額抵押權予管理銀 行（即最大債權銀行，代表銀行團…」（見原審卷㈠第90頁 ），據證人即參與該次會議之國泰世華銀行松仁區域中心副 理賴崇益證稱：會議紀錄第五項討論事項及決議㈤是為了確 保銀行團之債權，當初各銀行與榮電公司往來大多沒有擔保 品，因為榮電公司具有官股背景，最大股東是退輔會，榮電 公司與銀行團債權債務協商，銀行團為確保債權，要求榮電 公司名下之不動產設定給銀行團代表等語明確（見原審卷㈡ 第81頁背面），可見銀行團要求榮電公司提供不動產設定最 高限額抵押權之目的，在於擔保銀行團成員業已發生之債權



。又系爭協議第2條約定： 「甲方（即銀行團）對乙方（即 榮電公司）之債權，其金額以民國（下同）一０一年一月三 十一日為基準日，債權金額如附表一」，依該附表一之記載 債權總額為29億3,441萬1,000元（見原審卷㈠第46頁）。參 以第3條第4項：「…乙方就前開不動產每年應向保險公司投 保適當火險（含地震險）或控管銀行要求之其他保險。此保 險應以控管銀行為保險賠償金之受益人（優先受償人）或保 險單批單上之抵押權人及保險權益之受讓人，惟於銀行團間 仍按各債權銀行未受償債權餘額占全體債權銀行未受償債權 總額餘額之比例共享保險利益…」；第6條2項：「本協議書 失效後，乙方應溯及按原與各債權行所訂授信契約之條件償 還債務。然乙方依本協議存入控管專戶及備償專戶之款項， 控管銀行仍不得主張抵銷，該款項需依本協議書失效時各債 權銀行未受償債權餘額占全體債權銀行未受償債權總餘額之 比例分配」；第9條第1項：「控管銀行依本協議書就乙方不 動產所設定之最高限額抵押權，係由控管銀行以抵押權人名 義代表銀行團設定登記，日後如有就各該不動產換價取償之 需要，銀行團之成員同意由控管銀行以抵押權人名義受償後 ，再將受償款項依債權比例分配予各該債權銀行」等約定（ 見原審卷㈠第39 -42頁）。可知榮電公司與銀行團已確認至 101年1月31日止，積欠銀行團之債務總額為29億3,441萬1,0 00元（系爭協議第2條）， 並以該總額算出系爭協議書附表 一所示之各銀行債權比例額，又榮電公司應就設定抵押權之 不動產投保火險及其他保險，保險受益人雖為被上訴人，但 銀行團間仍按各債權銀行未受償債權餘額占總債權額之比例 共享保險利益（系爭協議第3條第4項），該保險利益實即抵 押物毀損或滅失之替代利益，而於系爭協議書失效後，被上 訴人應將控管專戶及備償專戶內之款項，依各債權行未受償 債權額與總債權額之比例分配（系爭協議第6條第2項），被 上訴人於實行系爭抵押權後，將受償款項依債權比例分配與 各債權銀行（系爭協議第9條第1項）等節觀之，再佐以銀行 團於101年8月3日終止與債權債務協商同時決議： 「…㈢設 定予控管銀行之不動產將來由拍賣所得款項，將依協議書所 載，由控管銀行以抵押權人名義受償後，再依未受償債權餘 額比例分配予簽署協議書之債權銀行。㈣各債權銀行對榮電 公司之債權除上述㈢不動產之抵押權由控管銀行代表強制執 行外，其餘回歸原有機制，由各債權銀行自行催理」，有該 會議紀錄可查（見原審卷㈠第52-53頁）。 足徵榮電公司與 銀行團間設定系爭抵押權之目的，其擔保之債權範圍係包括 銀行團成員對於榮電間已發生之債權。




⒋又依系爭協議第9條第2項約定：「乙方應開立與最高限額抵 押權設定金額相同面額之本票及本票授權書予控管銀行」（ 見原審卷㈠第42頁）。 榮電公司亦依約定於101年6月7日簽 發系爭本票及逕行填列到期日授權書交付被上訴人，有系爭 本票及該授權書可查（見原審卷㈠第142-143頁）。 徵之系 爭本票之面額與依系爭協議所設定之最高限額抵押權擔保金 額同為1億3,213萬元，益見系爭本票係在擔保依系爭協議所 設定最高限額抵押權所擔保債權之履行，其原因關係即為榮 電公司因借款、保證或票據等關係所積欠銀行團之債務。再 者，被上訴人依系爭協議之約定，為銀行團之代表，其收受 榮電公司所簽發之系爭本票，自得代表銀行團行使系爭本票 債權。 本件銀行團於101年8月3日決議終止與榮電公司之債 權債務協商， 有該日會議紀錄可按（見原審卷㈠第52-53頁 ），榮電公司無法繼續清償債務，嗣經原審法院宣告破產， 是被上訴人以抵押權人及本票持票人身分，持系爭本票及准 予強制執行之確定裁定，向執行法院行使抵押權聲明參與分 配，即屬有據。
⒌上訴人雖主張：依榮電公司與銀行團歷次債權債務協商及系 爭協議作成之經過、簽訂之目的、條款宗旨與架構，榮電公 司提供包含系爭抵押標的在內之5處不動產設定1億3,213元 最高限額抵押權與被上訴人，及簽發同面額本票之目的，均 係擔保榮電公司繼續正常營運向銀行團取得紓困利益所應支 付利息及費用之債務，且系爭抵押權為最高限額抵押權，非 先有擔保債權存在之一般抵押權，故系爭抵押權非為擔保已 欠銀行團之29億3,441萬1,000元債務云云。惟查： ⑴榮電公司至100年12月底止，資金缺口將達4億元，有該公司 財務部同年月23日之簽呈可稽（見本審卷㈠第54頁），又其 向銀行團之借款債務將於101年陸續到期， 而銀行團之債權 大多數為無擔保之債權，為上訴人所不爭執，為使榮電公司 繼續營運，各債權銀行能獲得清償，遂進行債權債務協商會 議，進而簽訂系爭協議。觀之上開協商過程及系爭協議內容 ，可知銀行團給予榮電公司展延借款及保證期限，如有履約 保證轉保固保證，亦配合辦理，並暫緩保全及處分程序，榮 電公司則於被上訴人處設立控管專戶及備償專戶，控管專戶 為其營運資金，備償專戶則供清償紓困期間之本息及相關費 用， 另提供5處不動產設定本金最高限抵押權1億3,213萬元 及交付同面之本票與被上訴人，有榮電公司101年2月17日、 5月25日協商會議紀錄及系爭協議可憑（見原審卷㈠第73-84 、90-91頁、㈡第49-50頁），實無從得出系爭抵押權旨在擔 保紓因期間之本息及費用之結論。況銀行團之債權原本多為



無擔保，衡情不可能僅著眼於紓困期間利息及費用之取償， 而棄原先債權之本金於不顧，此觀諸系爭協議約定於支付或 清償或分配銀行團者係載明為「本息及相關費用」，並非「 利息及相關費用」即明 （見第3條第2項、第5項、第6條第1 項）。榮電公司雖曾於同年5月25日債權債務協商第3次會議 中，要求修正為「利息」，但不為銀行團所接受，仍決議維 持為「本息」，有該次會議協議修改意見彙總表可憑（見本 審卷㈠第71-72頁），益徵系爭抵押權或系爭本票， 乃至於 備償專戶之款項，均非僅在擔保或清償紓困期間之利息及費 用，尚包括債權本金在內。
⑵又系爭協議第3條第5項雖約定：「乙方如欲出售上開三、㈣ 所述之不動產（按即設定抵押之不動產）…出售不動產之收 入於扣除相關稅捐及必要費用後，應優先清償該不動產之抵 押權（按指第一順位抵押權）及利息…剩餘款項之七成存入 控管專戶，作為乙方營運週轉金，三成存入備償專戶，備供 支付銀行團本息及相關費用…」（見原審卷㈠第40頁），此 除見於榮電公司與銀行團於101年2月17日債權債務協商會議 紀錄（見原審卷㈠第90-91頁）外， 另該次會議紀錄亦記載 ： 「該公司目前已出售名下位於新北市○○區○○路00號9 樓、52號9樓， 不動產價金扣除相關必要費用及償還第一順 位抵押權餘額後，應提存不低於餘額一成備供支付債權銀行 借款本息及銀行相關費用等」（見原審卷㈠第91頁）。然此 係銀行團允許榮電公司處分提供設定抵押權之不動產，而就 所得款項之用途加以限制，目的在使榮電公司處分資產取得 資金繼續營運，並充足備償專戶之款項，使該專戶有足夠之 資金支付銀行團展延借款或保證函期間所生之本息及費用， 蓋榮電公司於當時最缺乏者即為資金，此觀上開會議決議及 系爭協議第3條第7項銀行團要求榮電公司於101年6月30日（ 上開會議決議係在同年3月底，系爭協議改為同年6月30日） 前須辦理現金增資3,952萬元， 於同年12月31日前辦理現金 增資至實收資本額8億元乙節亦明。 是以銀行團僅要求榮電 公司於處分不動產後，於清償第一順位抵押權人之債權後， 餘款匯入控管專戶及備償專戶，而未要求榮電公司清償銀行 團原已存在之債務，目的在使榮電公司得繼續營運，故不能 以系爭協議第3條第2項約定榮電公司應設立備償專戶、 第3 項設立控管專戶及第5項出售不動產所得款項應匯入上開二 專戶之約定，遽認系爭抵押權所擔保者僅為銀行團對榮電公 司於紓困期間按期所支付之利息及費用。
⑶再依榮電公司與銀行團於101年2月17日債權債務協商會議紀 錄記載：「…㈤債權保全：⒈該公司名下所有不動產（詳附



件四）應於本協商通過後一週內設定次順位最高限額抵押權 予管理行（即最大債權銀行，代表銀行團），如未於101年6 月30日前出售，應交付信託以防其他下包廠商或債權人進行 假扣押」（見原審卷㈠第90頁）， 此即後來系爭協議之第3 條第4項約定（見原審卷㈠第40頁），上訴人以此主張： 系 爭抵押權設定之目的，非在提供擔保，而係單純僅為保全榮 電公司之資產不被拍賣云云。惟抵押權之功能並非在於保全 ，而在於擔保，且設定最高限額抵押權與辦理信託登記為兩 不相妨之事，亦無衝突，上開會議紀錄記載信託登記之目的 ，係在避免其他下包廠商或債權人對該等不動產實施假扣押 ，致榮電公司即無法處分該等不動產，取得資金，妨礙紓困 案之進行，然假扣押或其他查封程序對於系爭抵押權並無任 何影響，故不能以上開會議紀錄決議及系爭協議第3條第4項 約定，而認系爭抵押權僅有保全功能，進而認其擔保之債權 不存在。
⑷又一般抵押權與最高限額抵押權之最大區別，為一般抵押權 係就已發生之債權為擔保，不及基於一定關係陸續發生之債 權，而最高限額抵押權除可就已發生之債權為擔保外，亦得 為基於一定法律關係於將來陸續所生之債權之擔保，至於設 定何種抵押權，擔保金額為何，本由當事人視其債權種類、 擔保物之價值、登記規費及行業之性質而定，不能一概而論 。本件榮電公司於設定系爭抵押權前，已積欠銀行團共29億 3,441萬1,000元債務，而於紓困期間復繼續產生利息及相關 費用，參以銀行業界多以設定最高限額抵押權為常見等情， 銀行團決議設定最高限額抵押權及其擔保金額，並不違反常 理。況設定一般抵押權或最高限額抵押權，與銀行團與榮電 公司等達成設置備償專戶、控管專戶及不動產信託等措施， 亦無關聯，縱設定一般抵押權，銀行團仍得與榮電公司協議 上開紓困措施，益見上訴人以被上訴人所設定者為最高限額 抵押權，並非一般抵押權，進而主張系爭抵押權所擔保者為 榮電公司紓困期間應給付之利息及費用，並非已發生之債權 云云，為不可採。
⑸上訴人雖以系爭抵押權設定期間為30年，可見所擔保之債權 係紓困期間具有長期性、繼續性之債權，並以銀行團之借款 利率及保證函費用率，合計以週年利率3%計算，每年應支付 880萬3,200元計算，以系爭協議約定設定之最高限額抵押權 總額為1億3,213萬元計算，可擔保15年紓困期間所生之利息 及費用，與依系爭協議書設置之控管專戶與備償專戶之作用 相同，進而主張系爭抵押權在擔保紓困案進行期間榮電公司 新生對銀行團之利息與費用云云。惟系爭抵押權之期間為30



年，此殆因民法第881條之4規定，最高限額抵押權所擔保原 債權之確定日期，自設定時起不得逾30年之故，且銀行實務 上亦多係設定30年，實難以此認系爭抵押權擔保之債權僅係 紓困期間之利息債權及費用， 況系爭協議第3條第2項、第5 項、第6條第1項約定者均為「本息及相關費用」，非「利息 及相關費用」，業如前述，上訴人僅以利率及費用率計算紓 困期間，已乏其據，且其主張紓困期間15年，亦無任何根據 ，上訴人此項主張，自難採信。
⒍上訴人又主張：系爭抵押權之抵押權人為被上訴人，擔保被 上訴人之債權，而在系爭抵押權存續期間，被上訴人僅執有 系爭本票之唯一債權，該本票之原因關係不存在，被上訴人 自不得行使系爭抵押權云云。惟系爭本票之性質在於擔保榮 電公司對於銀行團債務之履行，業如前述，而被上訴人代表 銀行團收受系爭本票，並由銀行團賦予實行系爭本票之權， 其原因關係自屬存在，況且被上訴人為債權銀行之一員，依 系爭協議書附表一記載， 其對榮電公司有5億7,366萬6,000 元之債權（見原審卷㈠第46頁），由此觀之亦難謂被上訴人 持有系爭本票之原因關係不存在。
⒎上訴人復主張：被上訴人行使系爭本票債權之方式及內容， 有別於其自身對榮電公司債權，其分別以總公司、忠孝分公 司名義申報非同一破產債權，而其他銀行團成員申報破產債 權時，亦未揭露有抵押權，僅就原債權申報破產債權，足證 系爭抵押權所擔保之債權與銀行團原有之債權無涉，基於禁 反言及誠信原則，不容許被上訴人於本件訴訟再主張系爭抵 押權擔保債權之範圍係舊債權而得行使系爭抵押權云云。查 上訴人固以總公司及忠孝分行之名義申報不同之破產債權， 總公司申報系爭本票之1億3,213萬元本息，忠孝分公司申報 自身之5億0,131萬8,876元本息，雖有不同， 且被上訴人就 另一抵押標的即臺北市南港區重陽路不動產強制執行獲分配 1,017萬5,432元，未於申報破產債權時扣除等情，有破產債 權申報書檢附之債權憑證可考 （見原審卷㈠第85-89頁，本 審卷㈡第43-76、95-99頁），並經本院調取臺灣士林地方法 院101年度司執助字第2165號案卷核閱無訛， 復為被上訴人 所不爭執。惟查被上訴人基於系爭協議而為銀行團申報及實 行系爭本票債權，至於被上訴人自身及各債權銀行之債權， 則另行申報。又按在破產宣告前，對於債務人之財產有質權 、抵押權或留置權者，就其財產有別除權，有別除權之債權 人，不依破產程序而行使其權利；有別除權之債權人，得以 行使別除權後未能受清償之債權，為破產債權而行使其權利 ，破產法第108條、第109條定有明文。是被上訴人就尚未實



行抵押權獲償之金額，預先申報破產債權，迨將來行使抵押 權獲償後，再更正破產債權，與上開規定無違。又被上訴人 依系爭協議申報之債權，與其自己及銀行團其他成員申報之 破產債權，雖有重疊，固有未當，但此係其等未詳予區分所 致，難認其等有獲取不法利益之意圖，只需更正破產債權即 可，況破產管理人本有查核之權，亦得要求破產債權人說明 後據以更正，是尚難認被上訴人於本件爭執系爭抵押權及系 爭本票擔保之範圍，有違反禁反言或誠信原則之情事，上訴 人此項主張，亦非可採。
㈡被上訴人及銀行團成員是否違反誠信原則？被上訴人於債權 債務協商終止後，得否行使系爭抵押權及系爭本票？ ⒈上訴人主張：被上訴人、大台北商業銀行及萬泰商業銀行於 101年8月3日系爭協議書終止前， 違背與銀行團榮電公司債 權債務協商決議，對榮電公司進行法律催收及債權保全程序 ，致榮電公司之工程款債權遭查封不能存入控管專戶，銀行 團嗣決議終止系爭協議，並行使系爭抵押權及系爭本票，有 違誠信原則，其權利之行使應予禁止而歸無效云云。查： ⑴大台北商業銀行固持榮電公司簽發之本票，向臺灣士林地方 法院聲請准許強制執行， 經該法院於101年4月18日以101年 度司票字第2963號裁定准許後， 於同年5月28日向原審法院 民事執行處聲請強制執行，並於同年月30日核發扣押命令， 有上開裁定、強制執行聲請狀、原審法院101年5月30日北院 木101司執子字第52378號及臺灣南投地方法院同年7月24日 投院平101司執助德字第219號執行命令可證（見本審卷㈠第 152-159、163-164頁）。惟大台北商業銀行並未簽署系爭協 議（見原審卷㈠第44頁），不受系爭協議之拘束，又依系爭 協議第7條約定： 「銀行成員未簽署或已簽署未遵守本協議 書各條約定時，視為放棄依本協議書所享有之權利，並依個 別債務處理…」（見原審卷㈠第41頁），該銀行僅不能享有 系爭協議之權利，銀行團無權要求其不得向榮電公司進行強 制執行程序。況被上訴人曾以該銀行違反協商自律規範，函 請金管會協助處理，惟金管會未為任何具體措施，有101年8 月3日債權債務協商第5次會議錄足憑（見原審卷㈠第52頁） ，可見被上訴人並非毫無作為。綜觀系爭協議並未有債權銀 行不簽署協議，自行行使債權，被上訴人或其他債權銀行不 得行使系爭抵押權或系爭本票之約定，自不能以大台北商業 銀行上開行為，即認銀行團決議終止系爭協議，及被上訴人 行使系爭抵押權或系爭本票，有違反誠信原則。 ⑵再查銀行團成員之萬泰商業銀行於101年7月3日、26日， 安 泰商業銀行於同年月6日，被上訴人於同年月23日， 對榮電



公司聲請假扣押， 有原審法院當事人索引卡、101年度全字 第1740號、第1778號裁定可按（見本審卷㈠第162、166-167 、169-171頁），並為被上訴人所不爭執， 惟被上訴人及上 開銀行所為僅係聲請准予假扣押裁定，以取得執行名義，並 未立即聲請強執行，迨至同年8月3日終止協商後，始聲請假 扣押強制執行，有原審法院101年度司執全字第776號、第77 9號執行案卷卷面可考（見本審卷㈠第165、168頁）， 上訴 人對此亦無爭執。而聲請法院准予假扣押之裁定，僅係取得 執行名義，在未聲請強制執行之前，對於債務人之財產尚無 任何不利益，債務人對於其財產之使用、收益及處分權能， 不受影響，且債權人收受假扣押裁定後逾三十日者，不得聲 請執行，亦為強制執行法第132條第3項所明定，故尚難以被 上訴人及上開銀行聲請對榮電公司准予假扣押之裁定，而認 其等違反系爭協議之約定或有違反誠原則之情事。又榮電公 司員工於101年7月11日進行罷工，為上訴人所自認（見本審 卷㈡第82頁反面），以當時榮電公司之財務狀況，發生員工 罷工，無乃雪上加霜，該公司能否繼續營運，實有疑慮，是 被上訴人及上開銀行預先聲請准予假扣押裁定，取得執行名 義，並不違情理。至於被上訴人及其他債權銀行嗣所聲請之 假扣押強制執行併入大台北商業銀行之執行程序，係因強制 執行法第33規定所致。是上訴人以被上訴人及其他債權銀行 於終止系爭協議前，曾向法院聲請對榮電公司為假扣押之裁 定，主張其等之行為違反誠信原則云云，並非可採。 ⑶又依系爭協議第3條第7項：「乙方（即榮電公司）擬辦理之 現金增資款項參仟玖佰伍拾貳萬元應於一０一年六月三十日 前到位…」，第4條第3項：「乙方如未違反本協議書任一條 款規定，甲方（即銀行團）對乙方之一切資產暫不採取保全 或處分程序，但如遭甲方以外之其他債權人聲請保全處分或 強制執行，嚴重危害乙方履約能力者，不在此限」， 第6條 第1項： 「本協議書簽訂後，乙方如有…以及違反或不履行 本協議任一約定之情事者，銀行團得以附表一所列債權銀行 債權總額三分之二以上（含）之決議決定本協議書失其效力 」等約定（見原審卷㈠第40-41頁）。 實則，榮電公司並未 於101年8月3日前現金增資3,952萬元，又遭未簽署系爭協議 之大台北商業銀行聲請強制執行， 復於同年7月11日發生員 工罷工，為上訴人所不爭執，上開各情事，已足影響該公司 之履約能力，從而銀行團於同年8月3日以：「㈠現金增資TW D3 ,952萬元案雖展延至7月31日止，惟仍確定無法到位。㈡ 上次開會出現之金主（海鷗集團）已表明不願入主，另尋無 新的金主。㈢大股東退輔會態度很明顯不願意支持，政府的



意向也放任榮電自生自滅。 ㈣榮電員工自7月11日罷工迄今 未解除，仍有多名員工封鎖公司大門，長期抗爭，公司機能 瀕臨麻痺。㈤榮電董事長葉茂益已遞出辭呈，並擅自放棄職 務，目前行蹤不明，其他主要幹部已失聯多日，組織形同瓦 解。㈥大台北銀行違反協商自律規範，擅自對借款人強執案 ，雖已由本行總行去函金管會請求協助處理，惟迄目前執行 命令未撤銷，尚看不出金管會有採取具體的措施」（見原審 卷㈠第52頁）為由，以銀行團債權總額2/3以上之決議， 終 止協商及系爭協議，核與上開約定相符。上訴人雖主張：榮 電公司員工雖然罷工，但管理階層仍然持續運作云云，無非 以該公司101年8月1日第120次（臨時）董事會開會簽到紀錄 表、同年月6日簽呈為憑（見本審卷㈡第77-80頁）。然榮電 公司之管理階層固有運作，但因員工在罷工，公司能否繼續 營運實非無疑，況該公司並未派員參加同年月3日之第5次債 權債務協商會議，有該次會議之簽到表可證（見原審卷㈡第 74頁背面），且銀行團決議終止協商之事由，非僅員工罷工 一端，尚有其他事由，是縱榮電公司之高層於101年8月初縱 有運作，亦難認銀行團決議終止債權債務協商及使被上訴人 行使系爭抵押權與系爭本票，有違反誠信原則可言。 ⒉上訴人再主張：被上訴人於系爭協議終止前，違反101年2月