價孰低為準估價者，一經採用不得變更。」另依商業 會計處理準則第15條規定：「（一）短期投資應採成 本與市價孰低法評價，並註明成本計算方法。」是營 利事業短期投資之有價證券，採成本與時價孰低為準 估價者，其跌價損失，應於帳上記載，並於辦理當年 度營利事業所得稅結算申報及未分配盈餘申報時列報 ，且一旦選擇採用成本與市價孰低法評價短期投資， 除以後年度不得變更評價方法外，其短期投資未實現 跌價損失亦須依查核準則第111 條之1 規定列為未分 配盈餘之減除項目甚明。是原告89年度未分配盈餘申 報時，未列報減除短期投資未實現跌價損失76,696,5 22元，經被告核定增列減除並無不合。原告所訴，顯 係誤解。
②按首揭稅法規定，所稱未分配盈餘係指「經主管稽徵 機關核定之營利事業所得額」加計同年度依本法或其 他法律規定減免所得稅之所得額、不計入所得課稅之 所得額、已依第39條規定扣除之虧損及減除左列各款 後之餘額。又按財政部93年7 月22日台財稅第000000 00000 號函釋：「二、……營利事業短期投資之有價 證券，採成本與時價孰低估價規定者，其跌價損失， 應於帳上記載，並於辦理當年度營利事業所得稅申報 及未分配盈餘申報時列報；其未申報而申請更正者， 如帳上已有記載，參照本部71年6 月16日台財稅第34 477 號函及67年5 月17日台財稅第33207 號函規定辦 理，稽徵機關應予受理；如帳上未記載，稽徵機關應 不予受理。至其回升利益，應配合上開跌價損失認定 之准駁，作一致性之處理。三、……（一）跌價損失 部分：……計算未分配盈餘時，依營利事業所得稅查 核準則第111 條之1 第1 款規定，全數列為減除項目 。（二）回升利益部分：……計算未分配盈餘時，依 所得稅法第66條之9 第2 項及同法施行細則第48條之 10第1 項第2 款規定，全數列為加計項目。」是短期 投資跌價損失及回升利益，於計算未分配盈餘加徵10 % 營利事業所得稅時，其列報金額應依財務會計準則 公報規定計算，尚不得由納稅義務人自由調整，以圖 規避稅負。原告所訴，核不足採。
③原告89年底帳列有價證券跌價損失準備254,614,818 元（包含87年度76,696,522元、88年度107,046,976 元及89年度70,871,320元，尚無86年度或以前年度認 列之跌價損失）；90年度未分配盈餘依帳載數列報短
期投資跌價損失回升利益128,971,521 元，經被告依 申報數核定，故截至90年底帳載短期投資備抵跌價損 失為125,643,297 元（計算式：254,614,818 元－12 8,971,521 元＝125,643,297 元），91年度有短期投 資跌價損失回升利益，自應於125,643,297 元範圍內 列計未分配盈餘之加計項目，本件被告以原告91年度 帳列短期投資跌價損失回升利益117,540,215 元，依 首揭規定，核定「當年度依所得稅法或其他法律規定 減免所得稅之所得額」117,540,215 元及未分配盈餘 2,089,101 元，並無不合。原告所訴核不足採。 ⑷類此案件，有大院93年度第2077號判決駁回原告之訴， 可資參考。
2.罰鍰部分：
⑴按行為時所得稅法第102 條之2 第1 項規定：「營利事 業應於其各該所得年度辦理結算申報之次年5 月1 日起 至5 月31日止，就第66條之9 第2 項規定計算之未分配 盈餘填具申報書，向該管稽徵機關申報，並計算應加徵 之稅額，於申報前自行繳納。其經計算之未分配盈餘為 零或負數者，仍應辦理申報。」第110 條之2 第1 項規 定：「營利事業已依第102 條之2 規定辦理申報，但有 漏報或短報未分配盈餘者，處以所漏稅額1 倍以下之罰 鍰。」
⑵原告91年度未分配盈餘申報，原列報「當年度依所得稅 法或其他法律規定不計入所得課稅之所得額」107,046, 976 元、未分配盈餘負8,404,138 元。經被告初查以原 告短漏報未分配盈餘2,089,101 元，依前揭所得稅法第 110 條之2 第1 項規定，按其所漏稅額208,910 元處0. 5 倍罰鍰計104,400 元（計至百元止）。原告不服，主 張其簽證會計師已於未分配盈餘查核說明中揭露，應予 免罰云云，申經被告復查決定略以，按「未分配盈餘申 報書項次21、其他經財政部核准之項目，……結算申報 經會計師簽證案件，……二、本項次內容如屬財務會計 與稅務法令間之時間性差異，所造成盈餘未能於當年度 分配，且致所申報之未分配盈餘與稽徵機關核定數有差 異者，如已將差異原因充分揭露於未分配盈餘申報書、 未分配盈餘申報書部分項次明細表及會計師簽證報告書 者，已無匿報情事，免依短、漏報處罰。」為營利事業 未分配盈餘申報案件之違章認定原則所規定。本件依原 告91年度簽證會計師未分配盈餘查核說明第3 項，對於 系爭短期投資跌價損失回升利益雖已作文字說明，惟其
中申報數字與文字並無一致，難謂有充分揭露免罰之適 用，原處罰鍰並無違誤為由，駁回其復查之申請。 ⑶經查，原告90年度帳列短期投資備抵跌價損失125,643, 297 元，91年度回升利益為117,540,215 元，低於帳載 備抵數，是91年度應以回升利益117,540,215 元列為計 算未分配盈餘之加項，惟原告僅列報107,046,976 元， 已如前述。從而，被告以其差額10,493,239元調增未分 配盈餘，並依首揭所得稅法規定，按所漏稅額208,910 元處0.5 倍之罰鍰104,400 元，並無不合。原告所訴， 核無足採。
3.原告87、88年度均採成本與市價孰低法申報，89年度被告 亦依據原告帳載金額核算，原告並未提起行政救濟。原告 91年度短期投資損失為117,540,215 元，原告僅列報回升 利益107,046,976 元，計短報10,493,239元，被告乃予以 調增核定未分配盈餘2,089,101 元，加徵10% 營利事業所 得稅並無違誤。
理 由
一、本件訴訟程序進行中，被告之代表人已由許虞哲變更為凌忠 嫄，此有行政院96年8 月3 日院授人力字第09600256721 號 令在卷可按，茲由新任代表人具狀聲明承受訴訟，核無不合 ，應予准許。
二、原告起訴主張：依原告所製作明細表所示，原告申報87及88 年度未分配盈餘時，列報減項之短期投資未實現跌價損失金 額合計為183,743,498 元（a ＋b ），扣除90年度加計之回 升利益128,971, 521元（c ）後，91年度列報加項之回升利 益金額應更正為54,771,977元（a ＋b －c ），未分配盈餘 則應為負60,679,137元，無應納稅額，至於91年度原申報回 升利益金額107,046,976 元則係電腦報表誤植88年度列報減 項之金額，原處分予以補稅及處罰，顯屬違誤，為此訴請如 聲明所示云云。
三、被告則以：原告89年底帳列有價證券跌價損失準備254,614, 818 元（包含87年度76,696,522元、88年度107,046,976 元 及89年度70,871,320元，尚無86年度或以前年度認列之跌價 損失），90年度未分配盈餘依帳載數列報短期投資跌價損失 回升利益128,971,521 元，經被告依申報數核定，故截至90 年底帳載短期投資備抵跌價損失為125,643,297 元（計算式 ：254,614,818 元－128,971,521 元＝125,643,297 元）， 91年度有短期投資跌價損失回升利益，自應於125,643,297 元範圍內列計未分配盈餘之加計項目，本件被告以原告91年 度帳列短期投資跌價損失回升利益117,540,215 元，核定「
當年度依所得稅法或其他法律規定減免所得稅之所得額」11 7,540,215 元及未分配盈餘2,089,101 元，並據此為補稅及 處罰之處分，於法有據等語置辯，求為駁回原告之訴。四、按行為時所得稅法第66條之9 規定：「（第1 項）自87年度 起，營利事業當年度之盈餘未作分配者，應就該未分配盈餘 加徵10% 營利事業所得稅，不適用第76條之1 規定。（第2 項）前項所稱未分配盈餘，係指經稽徵機關核定之課稅所得 額，加計同年度依本法或其他法律規定減免所得稅之所得額 、不計入所得課稅之所得額、已依第39條規定扣除之虧損及 減除左列各款後之餘額：一、……」第102 條之2 第1 項規 定：「營利事業應於其各該所得年度辦理結算申報之次年5 月1 日起至5 月31日止，就第66條之9 第2 項規定計算之未 分配盈餘填具申報書，向該管稽徵機關申報，並計算應加徵 之稅額，於申報前自行繳納。其經計算之未分配盈餘為零或 負數者，仍應辦理申報。」第110 條之2 第1 項規定：「營 利事業已依第102 條之2 規定辦理申報，但有漏報或短報未 分配盈餘者，處以所漏稅額1 倍以下之罰鍰。」五、是本件之爭執，在於原告於89年度未分配盈餘申報，就其短 期投資跌價未實現損失70,871,320元未予申報時，被告得否 於市價回升之91年度，核定原告應以其帳載提列之短期投資 未實現跌價損失限額內之回升利益轉列未分配盈餘之加計項 目？
六、經查：
㈠按所得稅法第48條前段規定：「短期投資之有價證券，其估 價準用本法第44條之規定辦理，．．．。」第44條第1 項前 段規定：「商品、原料、物料、在製品、製成品、副產品等 盤存之估價，以成本為準；成本高於時價時，納稅義務人得 以時價為準；．．．。」且按上述所得稅法第48條之立法理 由復明白記載：「短期投資之有價證券，其估價原則上得以 成本或成本與時價孰低為標準，．．．。」等語，可知，關 於短期投資有價證券之估價，於相關稅務之申報，固得選擇 以「成本法」或「成本與時價孰低法」為之；惟因會計處理 方法，具有為正確、公平及合理呈現營業損益，並兼及租稅 安定性，以避免損益操縱之目的，則參諸行為時查核準則第 50條：「．．．但以成本與時價孰低為準估價者，一經採用 不得變更。．．．」，暨財務會計準則公報第8 號第8 點： 「企業應慎重選用會計原則各期一致使用」之規定，自應認 營利事業關於短期投資有價證券之估價，於相關之稅務申報 ，如一經選擇採取「成本與時價孰低法」為列報者，原則上 即不得再主張變更（最高行政法院96年度判字第233 號判決
參照）。
㈡又依前揭「成本與時價孰低法」規定，可知，短期投資有價 證券之估價，必是按「成本與時價孰低法」為之，始生「短 期投資跌價損失（未實現）」之評價科目，若是按「成本法 」為估價，則不生之，合先指明。
㈢查原告提出之87至91年度之未分配盈餘申報書及會計師查核 說明所示（見原處分卷頁156 至180 ）：
1.87年度：「短期投資按成本與時價孰低之估價規定所認列 之跌價損失76,696,522元」，「其他損失」之「查核說明 」帳列金額76,696,522元，係提列短期投資跌價損失，因 並未實現應予以調整減除，得申報金額為0 元。 2.88年度：「短期投資按成本與時價孰低之估價規定所認列 之跌價損失107,046,976 元」，「其他損失」之「查核說 明」帳列金額107,111,783 元，其中因係提列短期投資跌 價損失107, 046,976元，因並未實現應予以調整減除，得 申報金額為64,807元（按此金額為公司債利息收入多估轉 列損失，與本件爭執無關）。
3.89年度：「投資損失」之「查核說明」帳列金額70,871,3 20元，係短期投資財務查核依市價評列之跌價損失，因並 未實現應予全額調整減除。
4.90年度：「其他收入」之「查核說明」帳列金額128,971, 521 元，係短投回升利益為未實現性質，故全額調整減除 。
5.91年度：「短期投資有價證券按成本與時價孰低法評價之 87年度以後跌價損失回升利益107,046,976 元」，「其他 收入」之「內容包括」係短期投資市價回升利益。 可知原告在87至91年度未分配盈餘申報，所列報之有價證券 跌價損失，係其按「成本與時價孰低法」對短期投資之有價 證券為估價所生之未實現跌價損失，故足認原告於上開5 個 年度均係選擇按「成本與時價孰低法」對短期有價證券投資 為估價，始對因此而生之未實現跌價損失於此欄位加以填載 。
㈣又查，財政部88年函釋係針對「營利事業短期投資有價證券 ，按成本與時價孰低之估價規定所認列之跌價損失，可列為 計算所得稅法第66條之9 規定應加徵百分之10營利事業所得 稅之未分配盈餘之減除項目。」而為之釋示，即此函釋，目 的是為行為時所得稅法第66條之9 第2 項第10款所稱之「經 財政部核准」；核與原告所稱是否賦予營利事業為該短期投 資未實現跌價損失列報選擇權之爭執無涉。況財政部賦稅署 嗣又以94年5 月4 日台稅一發字第09404524270 號函表明，
前述財政部88年函釋所稱按成本與時價孰低之估價規定，所 認列之跌價損失，「應」列為計算所得稅法第66條之9 第2 項所規定未分配盈餘之減除項目；故原告自不得據前揭財政 部88年函釋主張其有不列報未實現跌價損失之選擇權。 ㈤再者，原告於89年度既已如同其他4 個年度，選擇按「成本 與時價孰低法」對短期有價證券投資為估價，並經會計師查 核簽證時予以說明以：「係短期投資財務查核依市價評列之 跌價損失，因並未實現應予全額調整減除。」據以申報未分 配盈餘，則縱原告並未將該短期投資跌價未實現損失70,871 ,320元申報在內，依法被告亦應將其核定為未分配盈餘之減 項，此觀之被告所為之89年未分配盈餘申報核定通知書（在 原處分卷頁167 ）關於項次6 之記載，原申報金額181,945, 042 元，核定金額252,816,362 元，兩者差額正好是系爭短 期投資跌價未實現損失70,871,320元益明，且查此一核定對 於本件系爭年度之未分配盈餘申報關於回升利益之計算，有 構成要件之效力，原告不爭其並未對於該核定提起行政救濟 ，業已確定，無論原告當時不予爭訟之動機為何（或如原告 所稱之「申請更正」），原告均不得再於本件就該核定之內 容加以爭執。至於所得稅法第66條之9 規定，固含有避免營 利事業藉保留盈餘規避股東稅負之目的，但非謂只需營利事 業當年度未分配盈餘數已達零元或負數，其未分配盈餘申報 即得無庸遵守相關法令規定；尤其稅捐之申報常具延續性， 即與前後年度會發生相當關聯性，故原告據以指摘原處分違 法云云，亦無可採。
㈥承上，原告89年底帳列有價證券跌價損失準備254,614,818 元（包含87年度76,696,522元、88年度107,046,976 元及89 年度70,871,320元，尚無86年度或以前年度認列之跌價損失 ）；90年度未分配盈餘依帳載數列報短期投資跌價損失回升 利益128,971,521 元，經被告依申報數核定，故截至90年底 帳載短期投資備抵跌價損失為125,643,297 元（計算式：25 4,614,818 元－128,971,521 元＝125,643,297 元），91年 度有短期投資跌價損失回升利益，自應於125,643,297 元範 圍內列計未分配盈餘之加計項目，本件被告以原告91年度帳 列短期投資跌價損失回升利益117,540,215 元，依首揭規定 ，核定「當年度依所得稅法或其他法律規定減免所得稅之所 得額」117,540,215 元及未分配盈餘2,089,101 元，洵屬有 據。
㈦至於罰鍰部分，原告不爭其係明知並有意為上開之申報，惟 主張其簽證會計師已於未分配盈餘查核說明中揭露，應予免 罰云云，查本件依原告91年度簽證會計師未分配盈餘關於項
次3 之查核說明，對於系爭短期投資跌價損失回升利益雖已 作文字說明，惟其中申報數字與文字並無一致，就其關連性 亦未說明，被告認難謂有充分揭露免罰之適用，按其所漏稅 額208,910 元處0.5 倍之罰鍰計104,400 元，尚無不合。七、綜上所述，原告之主張，均無可採，原處分認事用法均無違 誤，訴願決定遞予維持，亦無不合，原告訴請撤銷，於法無 據，應予駁回。
八、兩造其餘之陳述，於判決結果不生影響者，不予一一論述， 附此敘明。
據上論結，本件原告之訴為無理由，爰依行政訴訟法第98條第1項前段，判決如主文。
中 華 民 國 96 年 12 月 13 日 第五庭審判長法 官 張 瓊 文
法 官 蕭 忠 仁
法 官 王 碧 芳
上為正本係照原本作成。
如不服本判決，應於送達後20日內向本院提出上訴狀並表明上訴理由，如於本判決宣示後送達前提起上訴者，應於判決送達後20日內補提上訴理由書（須按他造人數附繕本）。中 華 民 國 96 年 12 月 13 日 書記官 徐 子 嵐
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